Chính phủ Trung Quốc đã cấm các chip AI do nước ngoài sản xuất khỏi các trung tâm dữ liệu mới do nhà nước tài trợ, đánh dấu sự leo thang đáng kể trong cuộc cạnh tranh công nghệ với Hoa Kỳ.
Chỉ thị mới yêu cầu các dự án cơ sở hạ tầng quan trọng này chỉ được sử dụng bộ xử lý trong nước, theo báo cáo của Reuters. Chính sách như vậy giáng một đòn mạnh vào các công ty Mỹ như Nvidia, AMD và Intel bằng cách khóa họ khỏi một thị trường trọng điểm.
Động thái của Bắc Kinh là bước đi tích cực nhất từ trước đến nay nhằm đạt được khả năng tự cung cấp công nghệ, nhằm loại bỏ sự phụ thuộc vào phần cứng của Mỹ và củng cố các nhà vô địch trong nước như Huawei trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị đang diễn ra.
Bắc Kinh bắt buộc sử dụng chip nội địa trong các dự án AI do nhà nước tài trợ
Trong một động thái quyết định nhằm bảo vệ lĩnh vực công nghệ của mình, Bắc Kinh đã yêu cầu bất kỳ dự án trung tâm dữ liệu mới nào nhận vốn nhà nước đều phải sử dụng độc quyền chip AI được thiết kế và sản xuất trong nước.
Các cơ quan quản lý được cho là đã ra lệnh cho các dự án chưa hoàn thành dưới 30% phải tạm dừng và loại bỏ mọi phần cứng nước ngoài đã cài đặt. Đối với những gã khổng lồ về chip của Mỹ như Nvidia, AMD và Intel, chỉ thị này thể hiện việc đóng cửa gần như toàn bộ thị trường đối với các sáng kiến do chính phủ hậu thuẫn.
Tác động tài chính là ngay lập tức và rõ ràng, vì cổ phiếu của AMD đã giảm khoảng 4% trong giao dịch tiếp thị trước sau khi tin tức này được tung ra, trong khi cả Nvidia và Intel đều chứng kiến cổ phiếu của họ giảm khoảng 1%.
Chính sách mới chính thức hóa một xu hướng đang tăng tốc. Chỉ vài tháng trước, vào tháng 8 năm 2025, Bắc Kinh đã thực hiện một quy tắc ít nghiêm ngặt hơn yêu cầu các trung tâm máy tính công cộng phải cung cấp hơn 50% chip từ các công ty Trung Quốc, một chính sách nhằm mở rộng các quy định trước đó trong khu vực. Nhiệm vụ 100% ngày nay báo hiệu một hướng chính sách không thể thay đổi được.
Các chính sách đầy biến động của Washington đã ảnh hưởng nặng nề đến kết quả này. Lập trường cứng rắn hiện tại của họ diễn ra sau một năm hỗn loạn tập trung vào chip H20 có công suất kém hơn của Nvidia, được thiết kế dành riêng cho Trung Quốc.
Vào tháng 4, chính quyền Trump lần đầu tiên cấm H20, buộc Nvidia phải chịu khoản phí 5,5 tỷ USD đối với hàng tồn kho của mình.
Tuy nhiên, chỉ ba tháng sau, Nhà Trắng đã thực hiện một sự đảo ngược đáng kinh ngạc và dỡ bỏ lệnh cấm, một động thái nhằm ngăn chặn Huawei thống trị hoàn toàn thị trường.
Cuối cùng, một chính sách đòn roi như vậy đã thực hiện đã phản tác dụng, khi Bắc Kinh tiến hành cuộc điều tra bảo mật của riêng mình đối với chip H20 vì lo ngại về các cửa hậu ẩn.
Giờ đây, Nhà Trắng đã củng cố lập trường của mình, xác nhận lệnh cấm dứt khoát đối với các dòng chip Blackwell mạnh mẽ của Nvidia đối với thị trường Trung Quốc.
Người phát ngôn Nhà Trắng Karoline Leavitt tuyên bố: “Đối với các chip tiên tiến nhất, chip’Blackwell’, đó không phải là thứ chúng tôi quan tâm đến việc bán cho Trung Quốc vào thời điểm này.”
Tổng thống Donald Theo báo cáo của Reuters, Trump lặp lại quan điểm này, nói rằng Washington sẽ “để họ giao dịch với Nvidia nhưng không phải ở dạng tiên tiến nhất”.
Đối với Nvidia, hậu quả đối với hoạt động kinh doanh tại Trung Quốc của họ là rất nặng nề. Giám đốc điều hành Jensen Huang gần đây đã than thở về sự sụp đổ, nói rằng: “Chúng tôi đã đi từ 95% thị phần xuống còn 0% và vì vậy, tôi không thể tưởng tượng được bất kỳ nhà hoạch định chính sách nào lại nghĩ rằng đó là một ý tưởng hay”. được hỗ trợ bởi một chính sách công nghiệp mạnh mẽ được thiết kế để tạo ra các lựa chọn thay thế khả thi cho chip trong nước. Bắc Kinh gần đây đã bắt đầu cung cấp các khoản trợ cấp năng lượng khổng lồ lên tới 50% cho các trung tâm dữ liệu lớn nhất của mình.
Điều quan trọng là các khoản trợ cấp này nhằm mục đích hỗ trợ các cơ sở sử dụng bộ xử lý AI trong nước, bù đắp mức tiêu thụ điện năng cao hơn so với phần cứng cũ hơn của Nvidia.
Bằng cách giảm chi phí hoạt động, Bắc Kinh đang khiến các nhà vô địch trong nước của mình trở nên cạnh tranh về mặt kinh tế. Sự thúc đẩy như vậy đang thúc đẩy chính những đối thủ cạnh tranh mà Washington đang tìm cách ngăn chặn.
Huawei được hưởng lợi lớn nhất khi đã tăng cường đáng kể việc sản xuất chip AI dòng Ascend của mình.
Tuy nhiên, chiến lược này không chỉ dừng lại ở một nhà vô địch duy nhất. Trung Quốc đang nuôi dưỡng một loạt công ty chip AI, bao gồm những công ty nhỏ hơn như Cambricon niêm yết ở Thượng Hải và các công ty khởi nghiệp như MetaX, Moore Threads và Enflame.
Bất chấp những tiến bộ của họ, các công ty này vẫn phải vật lộn để thâm nhập thị trường, vì các nhà phát triển đã quen với hệ sinh thái phần mềm đáng tin cậy của Nvidia vẫn chưa muốn chuyển đổi. Một nhiệm vụ mới hiện buộc phải chuyển đổi.
Được hỗ trợ bởi sự hỗ trợ của nhà nước, các nhà phân tích hiện dự đoán rằng chip máy chủ AI sản xuất trong nước sẽ chiếm 40% toàn bộ thị trường Trung Quốc vào cuối năm 2025, theo dự đoán của các nhà phân tích.
CEO của Nvidia đã nhiều lần cảnh báo không nên đánh giá thấp đối thủ mới của mình. Ông nói: “Thật ngu ngốc khi đánh giá thấp sức mạnh của Trung Quốc và tinh thần cạnh tranh đáng kinh ngạc của Huawei”. “Đây là một công ty có công nghệ vượt trội.”
Nvidia xoay trục sang Ấn Độ khi thị trường Trung Quốc sụp đổ
Đối mặt với việc gần như mất hoàn toàn thị trường Trung Quốc, Nvidia đang tăng tốc mở rộng sang các khu vực tăng trưởng cao khác.
Công ty đang thực hiện một chiến lược xoay trục quan trọng sang Ấn Độ, gần đây đã gia nhập Liên minh công nghệ sâu Ấn Độ với tư cách là thành viên sáng lập và cố vấn chiến lược.
Động thái này giúp Nvidia trở thành một nhóm các nhà đầu tư hùng mạnh, những người đã cam kết chi 2 tỷ USD để nuôi dưỡng các công ty khởi nghiệp Ấn Độ trong các công nghệ nền tảng như chất bán dẫn và AI.
Vai trò của Nvidia sẽ tập trung vào việc cung cấp hướng dẫn kỹ thuật và phản hồi chính sách, tận dụng kiến thức chuyên môn của mình để giúp xây dựng một hệ sinh thái mới ngay từ đầu.
Việc thúc đẩy đầu tư của họ diễn ra song song với một sáng kiến lớn của chính phủ Ấn Độ. New Delhi gần đây đã triển khai kế hoạch trị giá 12 tỷ USD để tăng cường năng lực nghiên cứu và phát triển của đất nước, nhằm chuyển đổi nền kinh tế từ dịch vụ sang sản xuất và đổi mới.
Trong khi Ấn Độ có lĩnh vực dịch vụ mạnh mẽ, nguồn vốn đầu tư mạo hiểm cho các công ty khởi nghiệp công nghệ sâu lại tụt hậu, chỉ chiếm 1/5 tổng nguồn tài trợ khởi nghiệp vào năm ngoái mặc dù mức tăng 78%.
Một liên minh mới nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách đó. Sự thay đổi như vậy nhấn mạnh sự tái tổ chức rộng rãi hơn trong bối cảnh công nghệ toàn cầu, nơi căng thẳng địa chính trị đang buộc các công ty phải chọn phe. Khi cánh cửa vào thị trường cao cấp của Trung Quốc đã đóng chặt, Nvidia đang đặt cược vào các thị trường đồng minh như Ấn Độ để thúc đẩy tăng trưởng trong tương lai.
