Cặp đôi quyền lực trị giá 4 nghìn tỷ đô la: Tại sao Microsoft AI AI tương lai có nguy cơ cao hơn nhiều so với Nvidia,

Microsoft và Nvidia đang chạy theo định giá 4 nghìn tỷ đô la, cả hai đều được cung cấp bởi AI Gold Rush. Trong khi họ chia sẻ một mục tiêu, con đường của họ rất khác nhau. Định giá của NVIDIA, dựa trên vai trò trực tiếp của nó là nhà cung cấp chính của chip AI, phần cứng thiết yếu cho toàn bộ ngành công nghiệp. Giá trị tương lai của nó bản lề để khiến khách hàng trả nhiều tiền hơn cho các công cụ AI trong phần mềm của mình. Đặt cược này được thực hiện khó khăn hơn bởi một liên minh phá vỡ với đối tác chính của nó, Openai và những thất bại nội bộ trong việc tạo ra các chip của riêng mình. Đối với Microsoft, việc điều hướng động lực phức tạp này trong khi biện minh cho việc định giá tăng vọt của nó không có chỗ cho lỗi. Microsoft-Openai Fracture

Sự hợp tác nền tảng giữa Microsoft và Openai đang bị gãy dưới sức nặng của tham vọng của chính nó. Những gì đã từng là một mối quan hệ cộng sinh đã biến thành sự cạnh tranh mở. Điều khoản này có thể cho phép Openai hạn chế nghiêm trọng Microsoft, truy cập vào công nghệ tương lai của mình khi hội đồng quản trị của họ xác định rằng họ đã tạo ra trí thông minh chung nhân tạo. Các giám đốc điều hành của Openai được cho là họ gần với cột mốc này, một yêu sách của Microsoft CEO Satya Nadella đã thẳng thừng bác bỏ, nói rằng, chúng tôi tự tuyên bố một số cột mốc Agi, đó chỉ là một sự thay đổi của họ. Cách.”Trục chiến lược này bao gồm một thỏa thuận đám mây mang tính bước ngoặt với đối thủ chính của Google. Openai gần đây đã bảo đảm một hợp đồng DoD trị giá lên tới 200 triệu đô la, lấn chiếm một ngành Microsoft từ lâu đã thống trị. Nó cũng đang xây dựng một nhóm giải pháp doanh nghiệp của người Viking”cạnh tranh trực tiếp với các dịch vụ Azure AI. Công ty nỗ lực phát triển chip AI trong nhà, một chiến lược quan trọng để giảm sự phụ thuộc tốn kém của nó vào NVIDIA, đã giảm một cách nguy hiểm sau lịch trình. Backback đặt Microsoft lên chân sau khi các đối thủ như Amazon và Apple tăng tốc các kế hoạch silicon tùy chỉnh của riêng họ. Sự chậm trễ hơn đối với Nvidia, người có Giám đốc điều hành Jensen Huang đã đặt câu hỏi về logic của các dự án như vậy, hỏi, Chuyện gì là điểm của việc xây dựng ASIC nếu nó không tốt hơn so với mức bạn có thể mua?”CEO Jensen Huang gần đây đã mô tả việc triển khai nền tảng Blackwell của mình là đường dốc sản phẩm nhanh nhất trong lịch sử công ty của chúng tôi.”

Nhu cầu vô độ đối với tính toán AI đang định hình lại thị trường đám mây, tạo ra các cơ hội cho những người thách thức mới. Thời đại của một sự độc quyền AWS và Azure đơn giản đang nhường chỗ cho một cảnh quan đa cực năng động hơn, trong đó hiệu suất và tính khả dụng là tối quan trọng. Bằng cách định vị mình là một siêu thị AI trung lập,”nó đang giành được những giao dịch lớn từ những khách hàng muốn linh hoạt. Như Oracle Cloud SVP Karan Batta đã giải thích, mục tiêu của chúng tôi ở đây là đảm bảo rằng chúng tôi có thể cung cấp một danh mục các mô hình-chúng tôi không có riêng mình.”Công ty là công ty đầu tiên triển khai các hệ thống GB300 NVL72 mới nhất và mạnh mẽ nhất của NVIDIA. Điều này cho phép khách hàng của mình truy cập vào sức mạnh máy tính vô song, khiến CEO Michael Intrator tuyên bố, Tương lai chạy trên Coreweave.”Hành trình Coreweave từ từ IPO tháng 3 năm 2025 đến một khoản nợ trị giá 2 tỷ đô la tiếp theo làm nổi bật các nguồn lực to lớn cần thiết. Tăng trưởng nhanh chóng, tăng trưởng nợ nần đã khiến một số nhà phân tích thận trọng. Da Davidson từ Gil Luria cảnh báo,