Thông báo của Alphabet, rằng họ sẽ đầu tư 75 tỷ đô la vào cơ sở hạ tầng trong năm nay đã gây lo ngại giữa các nhà đầu tư, gây ra sự sụt giảm đáng kể.
Chi phí vốn không mong muốn tăng lên, vượt qua Phố Wall, ước tính 59,73 tỷ đô la của Wall Street, đã tìm kiếm một sự thúc đẩy tích cực để mở rộng khả năng trí tuệ nhân tạo trên đám mây và tìm kiếm của Google. Tuy nhiên, các nhà phân tích đang đặt câu hỏi liệu các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng khổng lồ này có chuyển thành lợi nhuận bền vững hay không.. Microsoft đã cam kết 80 tỷ đô la cho các trung tâm dữ liệu điều khiển AI, trong khi Meta đã tăng chi tiêu AI dự kiến lên từ 60 tỷ đến 65 tỷ đô la. Amazon Web Services (AWS) cũng đang mở rộng các hoạt động của AI, với thỏa thuận trị giá 4 tỷ đô la gần đây với Anthropic và ra mắt Ultracluster AI SuperComputer.: Hình ảnh/GIF; Base64, R0lgodlhaqabaaaaAach5baekaaealaaaaaabaaaaiictaeauw==”>
thị trường phản ứng với chiến lược chi tiêu AI của bảng chữ cái
Đầu tư sẽ tập trung vào việc mở rộng cơ sở hạ tầng kỹ thuật, điện toán AI và nâng cấp mạng, theo CFO Anat Ashkenazi. Trong khi CEO Sundar Pichai bảo vệ chi tiêu, nói rằng AI AI là một cơ hội lớn và chúng tôi đang định vị bản thân để tăng trưởng dài hạn”, các nhà phân tích vẫn còn hoài nghi. 96,56 tỷ đô la dự kiến. Tuy nhiên, tình cảm của nhà đầu tư vẫn không chắc chắn, khi bộ phận đám mây của công ty đấu tranh để duy trì động lực của mình. Đặt cược rất nhiều vào AI, bộ phận đám mây của nó đóng vai trò chính trong việc mở rộng AI, SAW SAW SAW-so với doanh thu dự kiến. Thiếu kỳ vọng của các nhà phân tích. Nhu cầu đó đang vượt quá khả năng tính toán AI có sẵn”. Vấn đề này cũng là một thách thức đối với các gã khổng lồ công nghệ khác, vì Microsoft Azure và AWS cũng đã đấu tranh để mở rộng khối lượng công việc AI đủ nhanh. H3>
Đầu tư AI khổng lồ của bảng chữ cái đến vào thời điểm mà những người thách thức mới đang chứng minh rằng AI có thể được phát triển hiệu quả hơn. Deepseek, một công ty AI của Trung Quốc, đã chứng minh một cách tiếp cận hiệu quả chi phí mới cho các mô hình đào tạo, có thể làm giảm nhu cầu mở rộng cơ sở hạ tầng rộng lớn như vậy.
Không giống như Google, Microsoft và Meta, phụ thuộc rất nhiều vào GPU NVIDIA, các mô hình của Deepseek sử dụng các kiến trúc được tối ưu hóa làm giảm sự phụ thuộc vào điện toán đám mây đắt tiền. Gọi họ là những đổi mới thực sự”. Trong khi đó, Giám đốc điều hành Palantir Alex Karp nhấn mạnh sự cấp bách của việc theo kịp sự phát triển của AI, nói Hoa Kỳ cần một nỗ lực toàn quốc”để duy trì sự lãnh đạo trong không gian.
<> Việc tuyển dụng của Google thay đổi và thay đổi chính sách báo hiệu sự sắp xếp chiến lược
Cùng với việc mở rộng AI của mình, Bảng chữ cái đã lặng lẽ thay đổi chính sách lực lượng lao động của mình. Công ty gần đây đã loại bỏ các mục tiêu tuyển dụng đa dạng, trích dẫn việc tuân thủ các quy định của nhà thầu liên bang mới. không Phải đánh giá các thay đổi đối với các chương trình của chúng tôi cần thiết để tuân thủ các quyết định của tòa án gần đây và các lệnh điều hành của Hoa Kỳ về chủ đề này.”Đối với các ứng dụng quân sự. Việc loại bỏ các hạn chế này đánh dấu sự khởi đầu từ lập trường trước đây của nó đối với đạo đức AI. , cho phép quân đội Hoa Kỳ tích hợp các công cụ AI vào các hoạt động tình báo an toàn. Trong khi đó, Palantir gần đây đã bảo đảm hợp đồng trị giá 480 triệu đô la với Lầu năm góc để mở rộng khả năng ra quyết định chiến trường AI.
Một người chơi quan trọng khác trong không gian này là AI , đã làm việc với Lầu năm góc
Đầu tư AI của Alphabet là một phần của làn sóng chi tiêu rộng hơn trên toàn ngành công nghệ, nhưng khả năng của nó để biện minh cho chi tiêu vốn cao như vậy vẫn đang được xem xét kỹ lưỡng. Mặc dù công ty tự tin rằng chi phí cơ sở hạ tầng AI sẽ giảm theo thời gian, các nhà đầu tư có cân nhắc liệu quy mô đặt cược của bảng chữ cái sẽ được đền đáp đủ nhanh để đáp ứng kỳ vọng của thị trường hay không. Đầu tư như một cách để củng cố sự lãnh đạo của Hoa Kỳ trong AI, nhấn mạnh vai trò của mình trong cả các mô hình AI dựa trên doanh nghiệp và đám mây. Meta đã tích cực hơn trong việc tăng chi tiêu, đẩy ngân sách AI của mình lên tới 65 tỷ đô la, gần gấp đôi dự báo ban đầu là 38 tỷ đô la.
Trong khi đó, AWS đang đặt cược vào chiến lược cơ sở hạ tầng AI của chính mình thông qua siêu máy tính Ultracluster và tiếp tục mở rộng trong điện toán đám mây do AI cung cấp. Cạnh tranh cạnh tranh hoặc liệu nó đã đánh giá quá cao cơ sở hạ tầng cần thiết để duy trì sự lãnh đạo trong không gian AI. Việc giới thiệu các mô hình đào tạo AI hiệu quả hơn, chẳng hạn như những mô hình tiên phong của Deepseek, làm dấy lên lo ngại rằng chi phí cơ sở hạ tầng cao có thể không cần thiết như suy nghĩ trước đây. , Chúng tôi biết rằng chúng tôi có thể thúc đẩy các trường hợp sử dụng phi thường vì chi phí thực sự sử dụng AI sẽ tiếp tục giảm, điều này sẽ làm cho các trường hợp sử dụng nhiều hơn.”Mặc dù sự lạc quan của anh ấy, các nhà phân tích của Phố Wall đang theo dõi xem bảng chữ cái có thể biến nó có thể biến nó Chi phí vốn do AI điều khiển vào tăng trưởng doanh thu hữu hình. Xu hướng rộng hơn định hình lại ngành công nghiệp công nghệ. Tốc độ đầu tư hiện tại có thể không bền vững. lợi nhuận cần thiết để biện minh cho chi phí lớn của họ.
Các nhà đầu tư đặc biệt cảnh giác sau khi DeepSeek chứng minh rằng chi phí đào tạo AI có thể giảm đáng kể, đặt ra câu hỏi về việc liệu các công ty công nghệ lớn có phân bổ tài nguyên hiệu quả hay không. Biện minh cho chi tiêu của nó, nhưng sự không chắc chắn xung quanh các dịch vụ AI sẽ trở nên có lợi nhuận rộng rãi như thế nào. Với sự cạnh tranh từ Microsoft, Meta và AWS, cũng như các lựa chọn thay thế hiệu quả về chi phí mới nổi từ Trung Quốc, cuộc đua đầu tư AI đã trở nên phức tạp hơn bao giờ hết. Chi tiêu
Tình cảm của nhà đầu tư vẫn được chia cho việc mở rộng AI của bảng chữ cái có phải là một chiến lược dài hạn thông minh hay quá mức tài nguyên hay không. Mặc dù công ty lập luận rằng các khoản đầu tư cơ sở hạ tầng này sẽ mang lại lợi ích dài hạn, nhưng phản ứng của thị trường chứng khoán cho thấy rằng nhiều người vẫn không bị thuyết phục. Các mô hình AI của Alphabet, chẳng hạn như các mô hình được tích hợp vào Google Search và Google Cloud, vẫn chưa cung cấp loại doanh thu cần thiết để biện minh cho các chi tiêu vốn này.
Trong khi Pichai khẳng định rằng AI sẽ trở nên tiết kiệm chi phí hơn theo thời gian”, thực tế là các dịch vụ AI dựa trên đám mây vẫn tốn kém để vận hành. Sự không chắc chắn này đã khiến một số nhà phân tích suy đoán rằng bảng chữ cái có thể cần phải Điều chỉnh chiến lược chi tiêu AI của mình trong các quý tới. , bao gồm Microsoft 365 Copilot, cung cấp một nguồn doanh thu ngay lập tức. Hoạt động kinh doanh quảng cáo và các dịch vụ đám mây của nó theo cách bền vững về tài chính. Cuộc đua đầu tư phản ánh các chiến lược khác nhau giữa các đại gia công nghệ. Kế hoạch chi tiêu vốn trị giá 80 tỷ đô la của Microsoft phần lớn tập trung vào việc mở rộng khả năng AI trong điện toán đám mây, với công ty tận dụng sự hợp tác của mình với OpenAI để xây dựng các giải pháp doanh nghiệp tích hợp.
Cách tiếp cận của Meta liên quan đến việc mở rộng các khoản đầu tư AI của mình để tăng cường các công cụ quảng cáo, trong khi AWS tiếp tục thống trị cơ sở hạ tầng đám mây AI với các phát triển silicon của riêng mình, bao gồm cả siêu máy tính Ultracluster. Phạm vi của tham vọng AI của nó. Trong khi Microsoft và Meta đang nhúng AI vào các sản phẩm tạo ra doanh thu ngay lập tức, Google đang đặt cược dài hạn vào AI như một phần cơ bản của doanh nghiệp tìm kiếm cốt lõi của mình. Sự khác biệt này đã khiến một số nhà đầu tư tự hỏi liệu tốc độ chi tiêu của bảng chữ cái có bền vững hay không, đặc biệt là khi cơ sở hạ tầng AI phát triển. Để tăng chi tiêu AI đại diện cho cả cơ hội và rủi ro. Nếu việc mở rộng cơ sở hạ tầng của nó dẫn đến tăng trưởng doanh thu có ý nghĩa, nó có thể củng cố vị thế của mình như một nhà lãnh đạo trong tìm kiếm do AI cung cấp, điện toán đám mây và dịch vụ doanh nghiệp.
Tuy nhiên, nếu việc áp dụng AI không mở rộng quy mô nhanh như mong đợi, hoặc nếu các mô hình AI chi phí thấp hơn như các mô hình từ Deepseek tiếp tục phá vỡ ngành công nghiệp, chiến lược đầu tư của bảng chữ cái có thể được xem xét kỹ lưỡng hơn.
Một vài quý tiếp theo sẽ rất quan trọng trong việc xác định liệu chi tiêu trị giá 75 tỷ đô la này có chuyển thành tăng trưởng bền vững hay không.
