Ang pagpapahalaga sa Microsoft ay pinalaki ng higit sa $ 2 trilyon, na itinatag ito bilang malinaw na paborito ng Wall Street sa lahi ng Enterprise AI habang ang mga kakumpitensya tulad ng Salesforce at Workday Stagnated. Ang tagumpay nito ay hindi mula sa isang solong teknolohiya, ngunit mula sa pagsasamantala sa umiiral na emperyo ng negosyo. Ang madla na ito, na malalim na naka-embed sa opisina, Entra ID, at Azure, ay nagbibigay ng isang proprietary distribution channel para sa mga premium na copilot ai services. Playbook. Sa isang malalim na mapagkumpitensyang moat na may tatlong mga layer ng interlocking, isang ekosistema na itinayo sa loob ng mga dekada upang lumikha ng napakalawak na pagkabihag ng customer. Habang ang mga kakumpitensya ay nagbebenta ng pinakamahusay na mga solusyon sa point point, nagbebenta ang Microsoft ng isang buong magkakaugnay na sistema. Ang pag-unawa sa istraktura na ito ay susi sa pag-unawa sa $ 4 trilyon na pagpapahalaga. Para sa mga itinatag na negosyo, ang mga aplikasyon ng pangunahing tanggapan ng Microsoft ay pinagtagpi sa mismong tela ng kanilang pang-araw-araw na operasyon. Ganap sa loob ng departamento ng pananalapi ng isang kumpanya, kung saan ang mundo ay epektibong tumatakbo sa Excel. Ang makapangyarihang desktop client at kumplikadong macros ay misyon-kritikal para sa pagmomolde sa pananalapi. target=”_ blangko”> visual basic para sa mga aplikasyon (vba) . Lumikha ito ng isang napakalaking, hindi naka-dokumentong VBA vault ng teknikal na utang.
Ang paglipat ng mga prosesong ito ay hindi isang simpleng pag-convert ng file; Ito ay isang mataas na peligro na reverse engineering project na nakikita ng mga gumagamit ang isang napakalaking sakit, na gumagawa ng isang buong paglipat ng isang panganib sa pagpapatakbo na karamihan sa mga negosyo ay hindi nais na gawin. Ang pag-aampon ay nangyayari nang malinis. Habang nakikita ng mga tagapamahala ang agarang benepisyo ng Microsoft 365, napakaliit na pagsasaalang-alang ang ibinibigay sa elemento ng pagkakakilanlan. Ito ay nagiging sentral na gatekeeper para sa pagkakakilanlan ng gumagamit, at sa sandaling ang Entra ay ang pundasyon, ang lahat ay itinayo sa tuktok nito-mula sa pagpapatunay ng multifactor at butil na pag-access sa mga patakaran sa pamamahala ng aparato sa pamamagitan ng intune. Upang maging mahusay sa ulap, hinihikayat ang mga developer na gumamit ng malakas ngunit pagmamay-ari ng mga serbisyo tulad ng azure synaps sql . Kailangan nilang samantalahin ang mga tukoy na handog ng vendor upang maging mahusay.
Lumilikha ito ng isang malakas na trade-off. Ang mga application na binuo gamit ang mga tool na ito ay hindi madaling portable sa isa pang tagapagbigay ng ulap tulad ng Amazon Web Services. Habang ang mga functional na kakumpitensya tulad ng Amazon’s Redshift o BigQuery ng Google, hindi sila maaaring palitan. Ito ay sa paraang ang buong sistemang ito-human inertia mula sa opisina, ang pag-asa sa arkitektura sa entra, at ang pag-lock ng imprastraktura sa loob ng Azure-ay pinagtagpi sa pangunahing tela ng pagpapatakbo ng isang negosyo, na lumilikha ng malakas na pagkabihag sa buong platform. AI, dapat na maunawaan muna ng isa ang gitnang dilemma na nakaharap sa bawat iba pang kumpanya ng software ng negosyo. Ang Generative AI ay hindi mura; Nangangailangan ito ng napakalaking, patuloy na pamumuhunan sa imprastraktura at pananaliksik. Nakita nito ang agarang kabuuang addressable market na hindi bilang mga bagong customer na manalo, ngunit bilang malawak, bihag na base na pag-aari nito: ang higit sa 400 milyong bayad na komersyal na upuan ng Microsoft 365. Sa isang premium na punto ng presyo na $ 30 bawat gumagamit bawat buwan, ito ay kumakatawan sa isang teoretikal na taunang kita ng kita na lumampas sa $ 144 bilyon. Ang kumpanya ay nag-embed sa AI Assistant, Copilot, nang direkta sa mga application na pinipilit na gamitin ng mga customer nito araw-araw, mula sa bagong function ng copilot sa Excel hanggang sa advanced na”vibe working”mode ng ahente sa Word. Ang $ 30 buwanang bayad ay kumakatawan sa isang 50% hanggang 80% na pagtaas sa gastos ng paunang kinakailangan ng E3 o E5. Sa pag-uulat sa pananalapi nito, sinasadya ng kumpanya ang epekto sa paglaki ng average na kita sa bawat gumagamit (ARPU).
Hindi lamang ito isang detalye ng accounting; Ito ay isang diskarte sa pagsasalaysay. Ang Copilot ay naka-frame hindi bilang isang opsyonal na bagong produkto, ngunit bilang isang hindi mapag-aalinlanganan na pagpapahusay ng halaga sa pangunahing negosyo na nakasalalay na ang mga customer nito. Ang katulong ng developer ay mayroon nang mas malaking negosyo kaysa sa kabuuan ng GitHub ay nang makuha ito ng Microsoft sa halagang $ 7.5 bilyon. malalim sa kumpanya. Ang Github CEO na si Thomas Dohmke ay papunta na. Ang sentro sa bagong diskarte ay ang bagong dibisyon ng Coreai na inihayag nito noong Enero 2025, na pinangunahan ni Jay Parikh
Ang mga resulta ng mas malawak na diskarte sa copilot ay naging agarang at kahanga-hanga. Sinabi ng CEO Satya Nadella na ang paglago ng pag-aampon ng Copilot ay mas mabilis kaysa sa alinman sa E3 o E5 software suite na nauna dito. produkto. Sa pamamagitan ng pag-embed ng AI sa mga pangunahing daloy ng trabaho ng daan-daang milyong mga manggagawa sa kaalaman, ang Microsoft ay kapansin-pansing pinatataas ang pag-asa ng customer sa ekosistema nito, pinalalaki ang mga gastos sa paglipat, at lumilikha ng isang malakas na flywheel ng data.
Ang pag-navigate sa gauntlet: Capex, Competition, at Regulators Ang una at pinaka makabuluhang peligro ay ang manipis na sukat ng paggasta ng kapital nito. Upang mailagay ito sa pananaw, ang figure na iyon ay kumakatawan sa halos 35% ng buong taunang kita ng Kumpanya noong 2024. Sa kanyang sariling patnubay, inaasahang CFO Amy Hood na kahit na may malakas na paglaki ng kita ng dobleng digit, ang pagpapatakbo ng mga margin ay inaasahan na medyo hindi nagbabago. Ang mga kamakailang pag-aaral, tulad ng isa mula sa Stanford, ay nagsisimula na tanungin ang tunay na mundo na mga nakuha ng copilot. naging dependency ng Microsoft sa kapareha nito, OpenAi. Habang ang dalawa ay sikat na naka-link, ang relasyon ay nasa ilalim ng matinding pilay, na nagiging isang karibal na may mga tensyon na umaabot sa isang punto ng kumukulo. Gayunpaman, ang dalawang Giants kamakailan ay gumawa ng isang bagong pakikitungo upang malutas ang standoff, na neutralisahin ang sugnay at nagpapatatag ng isang relasyon na ang Openai’s COO Brad Lightcap ay nailalarawan bilang”isang kasal sa pag-aalsa at pagbagsak.”
Tinitiyak nito ang pangmatagalang pag-access ng Microsoft sa pananaliksik ng OpenAi, ngunit ang pinagbabatayan na alitan ay nagtulak sa isang estratehikong paglilipat. Ito ay aktibong pag-iba-iba ng portfolio ng AI, higit sa lahat sa pamamagitan ng pagsasama ng mga modelo mula sa karibal na antropiko sa Microsoft 365 matapos ang mga panloob na pagsubok ay nagpakita ng mahusay na pagganap sa ilang mga gawain. Bumubuo din ito ng sarili nitong mga nakamamanghang modelo ng in-house. Ang pangunahing bentahe ng Microsoft-ang kakayahang mag-bundle ng mga produkto sa isang walang tahi, integrated ecosystem-ay nakikita ng mga regulator bilang isang klasikong taktika na anti-mapagkumpitensya. Sa mga makabuluhang paglalakad sa presyo sa buong portfolio nito, kabilang ang 40% para sa powerbi pro at 25% para sa mga koponan ng telepono, ang Microsoft ay pumusta na ang customer lock-in nito ay sapat na malakas upang mapaglabanan ang sticker shock. Abstraction: Mula sa mga app hanggang sa isang intelihenteng platform
Una, upang kontrahin ang pag-ihiwalay ng customer mula sa agresibong pagpepresyo nito, ang kumpanya ay reframing ang buong pag-uusap. Nagtatalo ito na hindi ito nagbebenta ng isang mas mamahaling piraso ng software ngunit isang mahalagang pagbabagong-anyo ng negosyo. Ai. Nagtatalo ang salaysay na upang manatiling mapagkumpitensya, ang mga negosyo ay dapat maging mga nangungunang kumpanya, at ang integrated platform ng Microsoft ay ang kailangang-kailangan na tool para sa paglalakbay na iyon. Nahaharap sa isang mahabang labanan ng antitrust sa Europa sa mga koponan, ang kumpanya ay gumawa ng isang makabuluhang paglipat: ito ay aktibong hindi pinupuksa ang produkto mula sa Office 365 sa buong mundo.
Ecosystem. Iniulat ng Microsoft noong huling bahagi ng 2024 na