เพียงไม่กี่วันหลังจากที่ Google ทวงมงกุฎประสิทธิภาพ AI กลับคืนมาด้วยการเปิดตัว Gemini 3 Pro ของ Google คำพูดภายในของ Sam Altman ซีอีโอของ OpenAI ปรากฏ ซึ่งเขายอมรับว่าบริษัทกำลังเผชิญกับ”ความรู้สึกหยาบกระด้าง”และ”เศรษฐกิจ”ลมปะทะ”
ในบันทึกที่รั่วไหลออกมาซึ่งขัดแย้งอย่างสิ้นเชิงกับความทะเยอทะยานในที่สาธารณะมูลค่าล้านล้านดอลลาร์ของเขา Altman เตือนพนักงานว่าการเติบโตของรายได้อาจดิ่งลงสู่หลักเดียวภายในปี 2569 การรับสมัครดังกล่าวถือเป็นการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญสำหรับผู้นำในอุตสาหกรรม โดยยอมรับว่าคู่แข่งที่ฟื้นคืนชีพและความต้องการขององค์กรที่เย็นลงได้ทำลายรัศมีแห่งการอยู่ยงคงกระพันของตนลง
หลังจากรายงานของเราเกี่ยวกับการเปิดตัว GPT-5.1-Codex-Max ซึ่งดูเหมือนจะพยายามตอบโต้โมเมนตัมของ Google การสื่อสารภายในนี้เผยให้เห็นความจริงเบื้องหลังที่น่ากังวลยิ่งกว่ามาก แม้ว่าบริษัทจะเปิดเผยความเชื่อมั่นต่อสาธารณะ บันทึกดังกล่าวเผยให้เห็นข้อกังวลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับการคงไว้ซึ่งการเติบโตอย่างรวดเร็วซึ่งเป็นตัวกำหนดวิถีของมัน
จุดสิ้นสุดของ”การอยู่ยงคงกระพัน”
เครื่องหมายข้อความของ Altman ช่วงเวลาที่หายากของความเปราะบางสำหรับ CEO ซึ่งเป็นที่รู้จักจากการมองโลกในแง่ดีอย่างไม่หยุดยั้ง เขาอธิบายอย่างชัดเจนว่าบรรยากาศในปัจจุบันมี”บรรยากาศที่หยาบกระด้าง”ซึ่งถือเป็นการออกจากชัยชนะของวัน DevDay ปี 2025
การครอบงำการรับเข้าถือเป็นข้อกังวลเรื่องความเป็นผู้นำทางเทคนิค เพื่อรับทราบถึงการฟื้นคืนชีพของ Google อัลท์แมนยอมรับว่าขณะนี้ OpenAI อยู่ในตำแหน่ง”ตามทันอย่างรวดเร็ว”
เกณฑ์มาตรฐานที่เป็นอิสระสอดคล้องกับมุมมองนี้ โดยแสดงให้เห็นว่า Gemini 3 Pro เป็นผู้นำ GPT-5.1 ในด้านการให้เหตุผลและงานเขียนโค้ด ช่วยลด”คูเมือง”ที่ยึดถือมายาวนานของ OpenAI ได้อย่างมีประสิทธิภาพ
มีรายงานว่าพนักงานมีปฏิกิริยาโต้ตอบด้วยความวิตกกังวลผสมผสานกันและชื่นชมในความโปร่งใส แม้ว่ายอมรับว่า”เรา ไม่อยู่ยงคงกระพัน” ตอกย้ำความมั่นใจ ข่าวลือเรื่องการหยุดจ้างงานเริ่มแพร่สะพัดภายใน ส่งผลให้บันทึกช่วยเตือนถึงขั้นตอนการปฏิบัติงานที่มีระเบียบวินัยมากขึ้น
เอกสารดังกล่าวทำหน้าที่เป็นการรีเซ็ตทางจิตวิทยาสำหรับพนักงาน เอกสารดังกล่าวได้ย้ายบริษัทจากกรอบความคิด”ผู้ชนะเริ่มต้น”ไปสู่จุดยืนในช่วงสงคราม อัลท์แมนสรุปบันทึกโดยเรียกร้องให้มุ่งเน้น โดยยอมรับว่าแม้จะมีการประเมินมูลค่ามหาศาลของบริษัท “เรารู้ว่าเรามีงานต้องทำ”
หน้าผาทางการเงิน: จากการเติบโตอย่างรวดเร็วไปสู่ความซบเซา
การรั่วไหลที่น่าตกใจที่สุดคือการคาดการณ์รายได้ที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ว่าการเติบโตของโครงการอาจชะลอตัวลงเหลือเพียงคนเดินเท้า 5-10% ภายในปี 2569 ในสถานการณ์”กรณีหมี”ตัวเลขดังกล่าวจะแสดงให้เห็นถึงการชะลอตัวลงอย่างหายนะจากอัตราการเติบโตสามหลักที่ผลักดันรายได้เป็น 13 พันล้านดอลลาร์ในปี 2025
Altman ถือว่าการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นนี้เกิดจากปัจจัยที่จะ”สร้างปัญหาเศรษฐกิจชั่วคราวให้กับบริษัทของเรา”แม้ว่าลักษณะโครงสร้างของปัญหาบ่งชี้ว่าอาจเป็นระยะยาวก็ตาม
การคาดการณ์เหล่านี้ให้แสงสว่างที่รุนแรงต่ออัตราการเผาไหม้ของบริษัท โดยเฉพาะอย่างยิ่งการคาดการณ์ที่เปิดเผยเมื่อเร็ว ๆ นี้ของการคาดการณ์ ขาดทุนจากการดำเนินงาน 74 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2571
เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรก่อนหน้านี้ถูกมองข้ามโดย Altman เนื่องจาก “ไม่อยู่ในความกังวล 10 อันดับแรกของฉัน” การมุ่งเน้นไปที่ “กระแสลมทางเศรษฐกิจ” อย่างกะทันหันส่งสัญญาณถึงจุดเปลี่ยนสู่ความเป็นจริงทางการคลัง ความแตกต่างระหว่างแผนระยะ 5 ปีในการลดช่องว่างและอัตราการเติบโตของรายได้ 5% ที่อาจสร้างความเสี่ยงในการแก้ปัญหาอย่างมาก
นักลงทุนซึ่งก่อนหน้านี้เต็มใจที่จะทุ่มทุนให้กับการขาดทุนอย่างไม่มีกำหนด อาจหยุดชะงักหากเรื่องราว”การเติบโตอย่างรวดเร็ว”พังทลายลงก่อนที่จะสร้างโครงสร้างพื้นฐาน
การตรวจสอบความเป็นจริงขององค์กร
ห่างไกลจากชัยชนะที่มีลักษณะเฉพาะของการนำไปใช้ในช่วงแรก บันทึกช่วยระบุระบุ การหดตัวของวงจร AI hype ซึ่งเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของการชะลอตัว สิ่งนี้เป็นการตรวจสอบความสงสัยที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับความคงทนของกระแสความนิยมในปัจจุบัน
พันธมิตรบางรายได้รับการเสนอชื่อให้เป็นตัวบ่งชี้แนวโน้มนี้ โดยมีรายงานว่า Microsoft ชะลอการบูรณาการ Azure AI เนื่องจากข้อจำกัดด้านความจุที่คำถามของ Azure และ ROI Salesforce ได้รับการกล่าวถึงในทำนองเดียวกันสำหรับการปรับขนาดการนำร่อง GPT แบบกำหนดเองกลับคืนมา ซึ่งเป็นการเคลื่อนไหวที่สะท้อนถึงความดิ้นรนของอุตสาหกรรมในวงกว้างในการย้าย GenAI จากต้นแบบไปสู่การผลิต
ข้อมูลล่าสุดยืนยันสิ่งนี้ โดย รายงานที่ระบุว่า 95% ขององค์กรนำร่องล้มเหลวในการเปิดตัว ส่งผลให้เหลือ”ชั้นวาง”ที่มีราคาแพง การดึงกลับดังกล่าวส่งผลโดยตรงต่อวิทยานิพนธ์เรื่อง”หยิบและพลั่ว”หากความต้องการซอฟต์แวร์ลดลง ความต้องการโครงสร้างพื้นฐานการประมวลผลขนาดใหญ่ก็จะสูญสลายไป
คำเตือนจากนักวิเคราะห์เช่น Lisa Shallet จาก Morgan Stanley สะท้อนถึงความรู้สึกนี้ โดยสังเกตว่า”รายจ่ายฝ่ายทุนแบบไฮเปอร์สเกลในศูนย์ข้อมูลและรายการที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นสี่เท่าและเกือบ 4 แสนล้านดอลลาร์ต่อปี”โดยไม่ได้รับผลตอบแทนที่สมส่วน
ถึงกระนั้น ความเป็นผู้นำของ OpenAI ยังคงมุ่งมั่นต่อปรัชญา”การคำนวณคือราชา”ร่วมกับประธาน ก่อนหน้านี้ Greg Brockman กล่าวว่า”ฉันกังวลมากกว่าว่าเราล้มเหลวเพราะใช้คอมพิวเตอร์น้อยเกินไป”
การปะทะกันระหว่างกลยุทธ์”สร้างมันขึ้นมาแล้วมันจะตามมา”กับความเป็นจริงของการชะลอการยอมรับ เป็นตัวกำหนดวิกฤตที่มีอยู่ในปัจจุบันของบริษัท
