Anthropic ประกาศการลงทุนมหาศาลมูลค่า 5 หมื่นล้านดอลลาร์เมื่อวันพุธเพื่อสร้างศูนย์ข้อมูล AI ของตัวเองทั่วสหรัฐอเมริกา โดยเริ่มต้นในเท็กซัสและนิวยอร์ก
ความเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้”การแข่งขันด้านอาวุธคอมพิวเตอร์”ของอุตสาหกรรมเทคโนโลยีรุนแรงขึ้น และเผยให้เห็นถึงการแยกทางเชิงกลยุทธ์ที่ชัดเจนจากคู่แข่งอย่าง OpenAI ในขณะที่ Anthropic กำหนดเส้นทางสู่ความสามารถในการทำกำไรอย่างระมัดระวังภายในปี 2571 ข้อมูลทางการเงินล่าสุดแสดงให้เห็นว่า OpenAI คาดว่าจะขาดทุนจำนวนมหาศาลถึง 74 พันล้านดอลลาร์ในปีเดียวกันนั้น
ความแตกต่างนี้เน้นย้ำถึงการเดิมพันที่แข่งขันกันสองครั้งเกี่ยวกับอนาคตของ AI ท่ามกลางความกลัวที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับฟองสบู่การลงทุนที่ไม่ยั่งยืน
เดิมพัน 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเส้นทางที่แตกต่าง
ในการเคลื่อนไหวที่วาดแผนที่ของการแข่งขันโครงสร้างพื้นฐาน AI ใหม่ Anthropic ทุ่มเงินหลายพันล้านดอลลาร์เพื่อควบคุมชะตากรรมทางคอมพิวเตอร์ของตัวเอง
บริษัทจะร่วมมือกับผู้ให้บริการเฉพาะทาง Fluidstack เพื่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกแบบกำหนดเองที่ปรับให้เหมาะกับปริมาณงาน AI ของตน
ตามประกาศอย่างเป็นทางการ โครงการจะสร้างงานก่อสร้างถาวร 800 ตำแหน่งและงานก่อสร้างมากกว่า 2,400 ตำแหน่ง โดยจะเปิดไซต์แห่งแรกในเท็กซัสและนิวยอร์กทางออนไลน์ทั่วทั้งบริษัท พ.ศ. 2569
การลงทุนครั้งนี้ทำให้ Anthropic เป็นผู้เล่นหลักในประเทศในด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ทางกายภาพ ซึ่งเป็นเรื่องสำคัญที่เพิ่มมากขึ้นสำหรับผู้กำหนดนโยบายในสหรัฐฯ
“ด้วยการตระหนักว่าศักยภาพนั้นจำเป็นต้องมีโครงสร้างพื้นฐานที่สามารถรองรับการพัฒนาอย่างต่อเนื่องที่ชายแดน”Dario Amodei ซีอีโอและผู้ร่วมก่อตั้ง Anthropic กล่าว เขาเสริมว่าไซต์ต่างๆ จะช่วยสร้างระบบ AI ที่มีความสามารถมากขึ้นในขณะเดียวกันก็สร้างงานในอเมริกา
กลยุทธ์ของ Anthropic ได้รับแรงหนุนจากการยอมรับอย่างแข็งแกร่งขององค์กร บริษัทให้บริการธุรกิจมากกว่า 300,000 แห่ง และตัวชี้วัดการเติบโตที่สำคัญเน้นย้ำถึงโมเมนตัมของบริษัท นั่นคือ จำนวนบัญชีขนาดใหญ่ซึ่งคิดเป็นรายได้ต่อปีมากกว่า 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งเติบโตขึ้นเกือบเจ็ดเท่าในปีที่ผ่านมา
เรื่องราวของสองแผนงาน: การทำกำไรเทียบกับ’การคำนวณคือราชา’
โครงสร้างพื้นฐานของ Anthropic ผลักดันให้เกิดขึ้นท่ามกลางการเปิดเผยใหม่ที่เผยให้เห็นการแบ่งแยกเชิงกลยุทธ์ขั้นพื้นฐานระหว่าง และคู่แข่งหลักอย่าง OpenAI
ตามเอกสารทางการเงิน Anthropic กำลังดำเนินรูปแบบการเติบโตแบบเดิมๆ โดยมุ่งเน้นไปที่ลูกค้าองค์กรเพื่อให้ถึงจุดคุ้มทุนภายในปี 2571
OpenAI กำลังสร้างแนวทางที่แตกต่างไปจากเดิมอย่างสิ้นเชิง ผู้ผลิต ChatGPT คาดการณ์ว่าผลขาดทุนจากการดำเนินงานในปี 2571 จะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 74 พันล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 3 ใน 4 ของรายได้ที่คาดการณ์ไว้ในปีนั้น
กลยุทธ์ของบริษัทสะท้อนโดยตรงถึงปรัชญาของ CEO Sam Altman ซึ่งให้ความสำคัญกับการรักษาความเป็นผู้นำมหาศาลในด้านพลังการประมวลผลเหนือสิ่งอื่นใด “เราเชื่อว่าความเสี่ยงต่อ OpenAI จากการไม่มีพลังในการประมวลผลเพียงพอมีความสำคัญมากกว่าและมีแนวโน้มมากกว่าความเสี่ยงที่จะมีมากเกินไป” เขากล่าวเมื่อเร็ว ๆ นี้
การเติมพลังการใช้จ่ายจำนวนมหาศาลนี้เป็นความเชื่อหลักที่ว่าการครอบงำทางคอมพิวเตอร์เป็นหนทางเดียวสู่ชัยชนะ ทัศนคติดังกล่าวมีการแบ่งปันกันทั่วทั้งอุตสาหกรรม ทำให้เกิดสิ่งที่คนในวงเรียกว่า”ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกของ AI Prisoner”
Mark Zuckerberg ซีอีโอของ Meta ยอมรับถึงความเสี่ยงที่สูง โดยกล่าวว่า”หากเราลงเอยด้วยการใช้จ่ายผิดไปสองสามแสนล้านดอลลาร์… ฉันคิดว่าจริง ๆ แล้วความเสี่ยงจะสูงกว่าในอีกด้านหนึ่ง”
การจัดหาการแข่งขันอาวุธมูลค่าล้านล้านดอลลาร์
กลยุทธ์ของ OpenAI คือ จุดศูนย์กลางของปรากฏการณ์ทั่วทั้งอุตสาหกรรมที่ใหญ่กว่ามาก: การแข่งขันด้านอาวุธประมวลผลของ AI ด้วยข้อผูกพันในการใช้จ่ายทั้งหมดที่รายงานว่าเข้าใกล้ 1.4 ล้านล้านดอลลาร์ รายจ่ายฝ่ายทุนของภาคส่วนนี้กำลังเปลี่ยนโฉมเศรษฐกิจ
ตามที่ Lisa Shallet ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการลงทุนของ Morgan Stanley Wealth Management กล่าวว่า”รายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มสูงขึ้นในศูนย์ข้อมูลและรายการที่เกี่ยวข้องได้เพิ่มขึ้นสี่เท่าและเกือบ 400 พันล้านดอลลาร์ต่อปี”
การลงทุนครั้งประวัติศาสตร์ดังกล่าวได้สร้างโอกาสทองสำหรับผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐานเฉพาะทางระดับใหม่ บริษัทต่างๆ เช่น Fluidstack, IREN และ Nebius กำลังกลายเป็นผู้ค้าอาวุธที่สำคัญในการปฏิวัติ AI
เมื่อเร็ว ๆ นี้ Nebius ได้ลงนามข้อตกลงมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์กับ Meta เพียงสองเดือนหลังจากได้รับความร่วมมือครั้งสำคัญมูลค่า 19.4 พันล้านดอลลาร์กับ Microsoft ในทำนองเดียวกัน Microsoft ได้หันไปหา IREN เพื่อทำสัญญามูลค่า 9.7 พันล้านดอลลาร์เพื่อรักษาความจุของ GPU
ข้อตกลงเหล่านี้ช่วยให้ไฮเปอร์สเกลเลอร์สามารถเชื่อมช่องว่างด้านความจุของตนเองและปรับขนาดได้เร็วกว่าไปป์ไลน์การก่อสร้างที่สามารถรองรับได้
เสียงสะท้อนของฟองสบู่: นักลงทุนที่กระวนกระวายใจและทำเนียบขาวที่ระมัดระวัง
สำหรับผู้สังเกตการณ์ตลาดที่รู้สึกถึงประวัติศาสตร์ ความคลั่งไคล้ในการลงทุนในปัจจุบันมีความคล้ายคลึงกันที่น่าตกใจ
การใช้จ่ายจำนวนมากทำให้นึกถึงฟองสบู่เทคโนโลยีในอดีตที่จบลงอย่างย่ำแย่ เช่น การล่มสลายของโทรคมนาคมในช่วงปลายทศวรรษ 1990 ซึ่งการลงทุนจำนวนมากในสายเคเบิลใยแก้วนำแสงมากเกินไปนำไปสู่การล่มสลายของตลาด
ความผันผวนของตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าความกลัวเหล่านี้กำลังเข้าครอบงำ การขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่างรวดเร็วในช่วงต้นเดือนพฤศจิกายน กวาดล้างการประเมินมูลค่าของบริษัทไปหลายพันล้าน โดย SoftBank สูญเสียมูลค่าตลาดไปเกือบ 5 หมื่นล้านดอลลาร์ในเวลาเพียงหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจาก”ฟองสบู่ AI ที่กระวนกระวายใจ”เขย่าตลาดทั่วโลก
แรงกดดันทางการเงินนี้ยังสร้างความปวดหัวทางการเมืองด้วย หลังจากที่ Sarah Friar CFO ของ OpenAI เสนอแนวคิดที่ต้องการ”แบ็คสต็อปของรัฐบาลกลาง”สำหรับการใช้จ่ายของบริษัท ทำเนียบขาวก็ออกมาปฏิเสธอย่างรวดเร็วและเปิดเผยต่อสาธารณะ “
จะไม่มีการช่วยเหลือจากรัฐบาลกลางสำหรับ AI”AI Czar David Sacks กล่าวเสริมว่า”หากสิ่งใดล้มเหลว สิ่งอื่นก็จะเข้ามาแทนที่”
แม้ว่า OpenAI จะไม่แสดงความคิดเห็น แต่หลังจากนั้นก็มีการเปิดเผยว่าบริษัทได้ขอขยายเครดิตภาษี CHIPS Act อย่างเป็นทางการเพื่อให้ครอบคลุมศูนย์ข้อมูล AI ในจดหมายถึงทำเนียบขาวเมื่อวันที่ 27 ตุลาคม
ข้อโต้แย้งได้ขยายความกังวลเกี่ยวกับความยั่งยืนของ กลยุทธ์ทางการเงินของอุตสาหกรรม ด้วยดาวฤกษ์ที่สุกใสที่สุดสองดวงที่วางเดิมพันที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานเกี่ยวกับอนาคต อุตสาหกรรมนี้จึงสงสัยว่าเส้นทางใด – การเติบโตอย่างระมัดระวังหรือการใช้จ่ายเชิงรุก – ท้ายที่สุดแล้วจะชนะการแข่งขันเพื่อสร้างข่าวกรอง
