ผู้ให้บริการโครงสร้างพื้นฐาน AI Nebius Group ประกาศข้อตกลงใหม่มูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์ในระยะเวลา 5 ปีกับ Meta ในวันอังคาร ควบคู่ไปกับ ผลประกอบการไตรมาสสาม ซึ่งเผยให้เห็นรายได้และการใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นอย่างมาก
ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 355% เป็น 146.1 ล้านดอลลาร์ แต่ ความสูญเสียของบริษัทเพิ่มขึ้นและรายจ่ายฝ่ายทุนเพิ่มสูงขึ้นเกือบ 1 พันล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ ข้อตกลงดังกล่าวตอกย้ำความต้องการพลังการประมวลผล AI ที่ไม่รู้จักพอจาก Big Tech ซึ่งช่วยกระตุ้นการขยายตัวเชิงรุกและใช้เงินสดจำนวนมากของ Nebius
เพียงสองเดือนหลังจากได้รับความร่วมมือครั้งสำคัญมูลค่า 19.4 พันล้านดอลลาร์กับ Microsoft สัญญาล่าสุดนี้ตอกย้ำบทบาทของ Nebius ในฐานะซัพพลายเออร์ที่สำคัญในการแข่งขันด้านอาวุธ AI ที่มีเดิมพันสูง
ข้อตกลงมูลค่า 3 พันล้านดอลลาร์เพื่อขับเคลื่อนความทะเยอทะยานด้าน AI ของ Meta
Nebius จะจัดหาโครงสร้างพื้นฐาน AI เฉพาะให้กับ Meta ตลอดระยะเวลาห้าปีในสัญญามูลค่าประมาณ 3 พันล้านดอลลาร์
ตามจดหมายถึงผู้ถือหุ้น ความต้องการจาก Meta นั้นเป็นเช่นนั้น ชัดเจนว่าขนาดของข้อตกลงต้องถูกจำกัดตามความจุที่ Nebius มีอยู่ ซึ่งเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความขาดแคลนของตลาดในปัจจุบัน
ความร่วมมือครั้งนี้ถือเป็นชัยชนะครั้งใหญ่ครั้งที่สองของบริษัทซึ่งตั้งอยู่ในอัมสเตอร์ดัมในรอบหลายเดือน ตอกย้ำสถานะของบริษัทในฐานะผู้ให้บริการที่มุ่งไปสู่บริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีที่หิวโหยด้านคอมพิวเตอร์
สำหรับ Meta ความร่วมมือดังกล่าวถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของการเดิมพันมูลค่าหลายร้อยพันล้านดอลลาร์ในการบรรลุความชาญฉลาด เมื่อเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักในการสร้างขีดความสามารถ บริษัทโซเชียลมีเดียยักษ์ใหญ่รายนี้ระดมทุนได้ 3 หมื่นล้านดอลลาร์จากการขายพันธบัตรที่ทำลายสถิติเพื่อสนับสนุนโครงสร้างพื้นฐาน AI ขนาดใหญ่
การรักษาความปลอดภัยความสามารถภายนอกจากผู้ให้บริการเฉพาะทางอย่าง Nebius ถือเป็นสิ่งสำคัญในการบรรลุวิสัยทัศน์ที่มีเดิมพันสูงนี้โดยไม่ชักช้า
การเติบโตในราคา: รายได้ที่เพิ่มสูงขึ้นไม่สามารถซ่อนการสูญเสียที่กว้างขึ้นได้
ทางการเงิน ผลประกอบการไตรมาส 3 ของ Nebius แสดงให้เห็นภาพของการเติบโตอย่างรวดเร็วควบคู่ไปกับการลงทุนจำนวนมหาศาลที่เท่าเทียมกัน บริษัทรายงานรายรับที่เพิ่มขึ้นอย่างน่าประทับใจ 355% เมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 146.1 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน
แม้จะมีการเติบโตอย่างรวดเร็ว แต่ตัวเลขดังกล่าวยังต่ำกว่าประมาณการฉันทามติของนักวิเคราะห์ที่ประมาณ 156 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มความซับซ้อนอีกชั้นในการเล่าเรื่อง
การเติมเชื้อเพลิงให้กับการขยายตัวนี้เป็นกลยุทธ์เชิงรุกและใช้เงินสดมาก ซึ่งส่งผลให้รายจ่ายฝ่ายทุนขยายตัวเพิ่มขึ้น 955.5 ล้านดอลลาร์ในไตรมาสนี้ เพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งจาก 172.1 ล้านดอลลาร์ในปีก่อนหน้า
จากสัญญาณที่ชัดเจนของแผนการใช้จ่าย Nebius ยังเพิ่มคำแนะนำรายจ่ายฝ่ายทุนทั้งปี 2025 จาก 2 พันล้านดอลลาร์เป็น 5 พันล้านดอลลาร์มหาศาล ด้วยเหตุนี้ ผลขาดทุนสุทธิที่ปรับปรุงแล้วของบริษัทสำหรับไตรมาสนี้จึงเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ ซึ่งมากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ 95.7 ล้านดอลลาร์เล็กน้อย
เพื่อช่วยสนับสนุนการเติบโตในอนาคต Nebius ประกาศว่ากำลังวางโครงการหุ้นในตลาด (ATM) สำหรับหุ้น Class A สูงสุด 25 ล้านหุ้น
สิ่งนี้มอบกลไกที่ยืดหยุ่นในการเข้าถึงเงินทุนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งเป็นความจำเป็นที่ใกล้เคียงที่สุดสำหรับบริษัทที่ลงทุนดังกล่าว อย่างหนักในการรักษาความปลอดภัย GPU ที่ดิน และพลังงานเพื่อตอบสนองความต้องการตามสัญญา
การจัดหาการแข่งขันอาวุธ AI: Nebius Cements บทบาทในฐานะ Kingmaker
Nebius ในอัมสเตอร์ดัมกำลังเสริมความแข็งแกร่งอย่างรวดเร็วในฐานะผู้ค้าอาวุธหลักในการปฏิวัติ AI โดยมอบฮาร์ดแวร์เฉพาะทางและความสามารถบนคลาวด์ที่แม้แต่บริษัทเทคโนโลยีรายใหญ่ที่สุดยังต้องดิ้นรนเพื่อสร้างด้วยตัวเอง
CEO Arkady Volozh ตอบรับความรู้สึกนี้จากการเรียกผลประกอบการของบริษัท โดยระบุว่า”เราอยู่ในศูนย์กลางของการปฏิวัติ AI ครั้งหนึ่งในยุค”
นักวิเคราะห์ของ Northland ก็มีปฏิกิริยาเชิงบวกเช่นกัน โดยเพิ่มราคาเป้าหมายของหุ้นเป็น 206 ดอลลาร์ และตั้งชื่อให้เป็น”ตัวเลือกอันดับต้นๆ”ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่น ทิศทางเชิงกลยุทธ์ของบริษัท
ความสำเร็จล่าสุดของบริษัทกับ Microsoft และ Meta เน้นให้เห็นถึงแนวโน้มของอุตสาหกรรมในวงกว้าง ไฮเปอร์สเกลเลอร์กำลังต่อสู้กับความกระหายที่ไม่รู้จักพอสำหรับการประมวลผล AI ซึ่งเหนือกว่าการสร้างโครงสร้างพื้นฐานของตนเอง ทำให้เกิดโอกาสทองสำหรับบริษัท”นีโอคลาวด์”เช่น Nebius และ CoreWeave คู่แข่ง
การใช้จ่ายอย่างบ้าคลั่งนี้สะท้อนถึงความเจริญรุ่งเรืองของเทคโนโลยีในอดีต ซึ่งการลงทุนมหาศาลในโครงสร้างพื้นฐานพื้นฐานนำไปสู่การเขย่าตลาด อย่างไรก็ตาม สำหรับตอนนี้ ความเสี่ยงที่รับรู้ของการถูกทิ้งไว้ข้างหลังมีมากกว่าความกลัวว่าจะใช้จ่ายเกินตัว
ข้อตกลงสำคัญมูลค่า 19.4 พันล้านดอลลาร์กับ Microsoft ในเดือนกันยายนเป็นตัวเร่งปฏิกิริยา กระตุ้นให้ต้องเพิ่มทุนจำนวนมากเพื่อใช้ในการขยายธุรกิจ เมื่อพิจารณาถึงข้อตกลงก่อนหน้านี้ Arkady Volozh ซีอีโอของ Nebius กล่าวถึงความสำคัญเชิงกลยุทธ์นอกเหนือจากรายได้ที่เกิดขึ้นทันที
“เศรษฐศาสตร์ของข้อตกลงนี้มีความน่าสนใจในตัวมันเอง แต่ที่สำคัญ ข้อตกลงนี้ยังช่วยให้เราเร่งการเติบโตของธุรกิจคลาวด์ AI ของเราให้ดียิ่งขึ้นในปี 2026 และต่อ ๆ ไป”
เมื่อลงนามในไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่รายอื่นแล้ว วิถีการเติบโตที่เร่งตัวขึ้นดูเหมือนจะไม่แน่นอน โดยวางตำแหน่ง Nebius ให้เป็น พันธมิตรที่ขาดไม่ได้สำหรับความทะเยอทะยานด้าน AI ของ Big Tech
