Finansiella dokument som avslöjades den här veckan visar en skarp strategisk klyfta mellan AI-ledare OpenAI och Anthropic, vilket avslöjar två fundamentalt olika satsningar på branschens framtid.
Anthropic är på en försiktig väg mot att nå noll till 2028, med fokus på företagskunder, säger The Wall Street Journal.
Däremot projicerar OpenAI en dramatisk strategi på 74 miljarder dollar på den höga rörelseförlusten på 74 miljarder dollar, en hög-fördubblad rörelseförlust samma år till en hög-fördubblad rörelseförlust samma år. beräkningsrace.
Denna skillnad kommer när investerare blir allt mer oroliga för att sektorns utgifter för infrastruktur på flera biljoner dollar ger upphov till bubblor, som i slutändan är ohållbara, väcker frågor som är ohållbara. lönsam.
En berättelse om två färdplaner: Lönsamhet vs.”Compute is King”
Inför valet mellan försiktighet och aggression har Silicon Valleys främsta AI-labb valt motsatta vägar. Wall Street Jounral presenterar kontrasten i skarp detalj i en ny rapport. Anthropic, som grundades av tidigare OpenAI-forskare, eftersträvar en mer traditionell tillväxtmodell.
Genom att fokusera på företagskunder, som står för cirka 80 % av dess intäkter, och undvika de mest datorintensiva satsningarna som videogenerering, räknar företaget med att nå break-even år 2028.
Bakom siffror för att bygga en siffra för att skapa en obalans. företag. OpenAI kartlägger en radikalt annorlunda kurs.
ChatGPT-tillverkaren förutspår att dess rörelseförluster 2028 kommer att öka till cirka 74 miljarder dollar, ungefär tre fjärdedelar av dess beräknade intäkter för det året. Lönsamhet förväntas inte förrän tidigast 2030.
Dess strategi är en direkt återspegling av VD Sam Altmans filosofi, som prioriterar att säkra ett enormt försprång inom datorkraft framför allt annat. Som han nyligen postade på X:”Vi tror att risken för OpenAI av att inte ha tillräckligt med datorkraft är mer betydande och mer sannolikt än risken att ha för mycket.”
Hans ledarteam återspeglar detta tankesätt. OpenAI-president Greg Brockman har tidigare sagt:”Jag är mycket mer orolig över att vi misslyckas på grund av för lite datoranvändning än för mycket.”
Företagets femårsplan är uppbyggd kring denna idé, och beskriver en strategi för att diversifiera intäkterna genom företagsverktyg, konsumenthårdvara och e-handelspartnerskap för att så småningom betala för sin massiva infrastrukturräkning.
Techs High-stakes-satsning på infrastruktur
OpenAI:s strategi är kärnan i ett mycket större branschövergripande fenomen: AI Compute-kapprustningen. Med totala utgiftsåtaganden som nu närmar sig 1,4 biljoner dollar, orkestrerar OpenAI ett nät av sammankopplade affärer på flera miljarder dollar.
Dess utbyggnad inkluderar ett kolossalt molnavtal på 300 miljarder dollar med Oracle för att driva sitt Stargate-projekt, ett landmärke partnerskap med Nvidia för 10 gigawatt av dess system och 6 gigawatt för ett annat definitivt avtal med AMD. GPU:er.
Rivalerna står inte stilla. Konkurrenter med djupa fickor som Meta och Google häller också hundratals miljarder på sin egen AI-infrastruktur.
Enormt tryck för att hålla jämna steg har skapat vad vissa insiders kallar ett”AI Prisoner’s Dilemma”, där rädslan för att bli lämnad överväger risken för överutgifter.
Säger högst VD Mark Zuckerledberg, Meta VD, Mark Zuckerledberg. Det slutar med att vi missbrukar ett par hundra miljarder dollar… Jag tror faktiskt att risken är högre på andra sidan.”
Stora investerare som SoftBank ger bränsle till denna kapitalintensiva kamp. Den japanska teknikjätten tillkännagav nyligen att den hade sålt hela sin andel på 5,83 miljarder dollar i Nvidia.
Den kanaliseras det kapitalet direkt till AI-infrastruktursatsningar, vilket fördjupar sin investering i OpenAI och Stargate-projektet.
SoftBanks egna vinster har stärkts av den skyhöga pappersvärderingen av dess OpenAI-investeringar, vilket har skapat en loop till investering i OpenAI. boom.
Echoes of a Bubble: Jittery Investors Question the AI Spending Spree
För marknadsobservatörer har den nuvarande AI-investeringsfrenesi alarmerande historiska paralleller. Den stora omfattningen av investeringar påminner om tidigare teknikbubblor som slutade i ruin, såsom järnvägsexpansionen från 1800-talet och telekom-busten i slutet av 1990-talet.
I det nyare exemplet spenderade företag över 500 miljarder dollar på att lägga uppskattningsvis 80 miljoner miles av fiberoptisk kabel, med lika mycket 85 % av en marknad som en marknad. kollapsa.
Den senaste tidens volatilitet tyder på att dessa farhågor håller på att få fäste. En kraftig försäljning av AI-relaterade aktier i början av november tog bort miljarder från företagsvärderingar. Nvidias aktie, en klockslagare för sektorn, stängde ner nästan 4 % bara den 4 november.
SoftBank själv drabbades hårt, med sina aktier som sjönk nästan 20 % på en enda vecka när”AI-bubblor skakade”skramlade globala marknader. Båda aktierna har sedan dess återhämtat sig delvis.
Det ekonomiska trycket har också skapat politisk huvudvärk för OpenAI. Efter att ekonomichefen Sarah Friar klumpigt framförde idén om att behöva en”federal backstop”för företagets utgifter, utfärdade Vita huset ett snabbt och offentligt avslag.
Vita husets”AI Czar”David Sacks lämnade inget utrymme för tvetydigheter, och sa:”Det kommer inte att finnas någon federal räddningsaktion för AI. Om en av de större företagen i USA kommer att misslyckas, åtminstone kommer andra att ta sin front. plats.”
Medan vd Sam Altman senare förnekade att han sökte statligt stöd för OpenAI:s egna datacenter, visade ett läckt företagsbrev från oktober att det formellt hade begärt federala lånegarantier för den bredare amerikanska AI-industribasen.
Kontroversen skadade företagets trovärdighet och förstärkte den oroande industrins oro för att dess ekonomiska brinnande bana är att vänta. försiktighet eller aggression, kommer att definiera nästa era av AI.
