Microsoft dhe NVIDIA po garojnë drejt një vlerësimi prej 4 trilion dollarësh, të dyja të mundësuar nga Rushi i Artë AI. Ndërsa ata ndajnë një qëllim, shtigjet e tyre janë shumë të ndryshme. Vlerësimi i NVIDIA bazohet në rolin e tij të drejtpërdrejtë si furnizuesi kryesor i patate të skuqura AI, pajisja thelbësore për të gjithë industrinë.
Udhëtimi i Microsoft është”më i paqartë”dhe më pak i qartë. Vlera e saj e ardhshme varet nga marrja e klientëve për të paguar më shumë për mjetet e AI në softuerin e saj. Ky bast është bërë më i vështirë nga një aleancë e thyer me partnerin e tij kryesor, Openai dhe pengesat e brendshme në bërjen e patate të skuqura të veta. Për Microsoft, duke lundruar në këtë dinamikë komplekse ndërsa justifikon vlerësimin e saj fluturues nuk lë vend për gabim. Fraktura Microsoft-Openai
Partneriteti themelor midis Microsoft dhe Openai po copëton nën peshën e ambicies së vet. Ajo që dikur ishte një marrëdhënie simbiotike është zhvendosur në rivalitet të hapur. Kjo klauzolë mund të lejojë që Openai të kufizojë rëndë hyrjen e Microsoft në teknologjinë e saj të ardhshme pasi bordi i saj të përcaktojë se ka krijuar inteligjencë të përgjithshme artificiale. Drejtuesit e Openai thuhet se besojnë se janë afër këtij momenti, një pretendim i CEO i Microsoft Satya Nadella e hodhi poshtë me padurim, duke deklaruar,”SHBA duke kërkuar disa agi piletë, kjo është vetëm një standard i pakuptimtë i pakuptimtë.
Meqenëse një klauzolë kryesore e ekskluzivitetit skadoi në fillim të vitit 2025, Openai është zhvendosur në mënyrë agresive në një strategji shumë-re, duke çmontuar sistematikisht varësinë e saj nga Microsoft Azure. Ky strategji strategjike përfshin një marrëveshje të re në cloud me shefin e rivalit Google. Openai kohët e fundit siguroi një kontratë DOD me vlerë deri në 200 milion dollarë, duke shkelur një sektor që Microsoft ka mbizotëruar prej kohësh. Ai po ndërton gjithashtu një ekip”Enterprise Solutions”që garon drejtpërdrejt me Azure AI Services. Përpjekja e kompanisë për të zhvilluar patate të skuqura brenda shtëpisë, një strategji kryesore për të zvogëluar varësinë e saj të kushtueshme nga NVIDIA, ka rënë në mënyrë të rrezikshme pas orarit. Paketimi e vendos Microsoft në këmbën e pasme ndërsa rivalët si Amazon dhe Apple përshpejtojnë planet e tyre të personalizuara të silikonit. Vonesa i jep më shumë terren Nvidia, CEO i të cilit Jensen Huang vuri në dyshim logjikën e projekteve të tilla, duke pyetur:”Cila është qëllimi i ndërtimit të një ASIC nëse nuk do të jetë më i mirë se ai që mund të blini?”CEO Jensen Huang kohët e fundit e përshkroi pjesëmarrjen e platformës së saj Blackwell si”rampa e produktit më të shpejtë në historinë e kompanisë sonë.”
me gjeneratën e saj të ardhshme ‘Vera Rubin”Arkitektura e planifikuar tashmë për vitin 2026, NVIDIA kërcënon të jetë dy gjenerata përpara se Braga të jetë në dispozicion.
Kërkesa e pangopshme për llogaritjen e AI është riformimi i tregut të cloud, duke krijuar hapje për sfiduesit e rinj. Epoka e një Duopoli të thjeshtë AWS dhe Azure po i jep rrugë një peizazhi më dinamik, shumë polar, ku performanca dhe disponueshmëria janë parësore. Duke e pozicionuar veten si një supermarket neutral”AI”, po fiton marrëveshje masive nga klientët që duan fleksibilitet. Siç shpjegoi Oracle Cloud SVP Karan Batta,”Qëllimi ynë këtu është të sigurohemi që ne mund të ofrojmë një portofol të modeleve-ne nuk kemi tonat.”Kompania ishte e para që vendosi sistemet më të fundit dhe më të fuqishme të NVIDIA GB300 NVL72. Kjo u jep klientëve të saj qasje në fuqi informatike të pashembullt, duke bërë që CEO Michael Intrator të deklarojë,”E ardhmja shkon në Coreweave.”Udhëtimi i Coreweave nga IPO e tij në Mars 2025 në një ofertë të mëvonshme të borxhit prej 2 miliardë dollarësh nxjerr në pah burimet e mëdha të kërkuara. Rritja e shpejtë, e nxitur nga borxhet e CoreWeave, ka bërë që disa analistë të jenë të kujdesshëm. Da Davidson’s Gil Luria paralajmëroi, “Investitorët pendohen për shkallën e punës, dhe ata mund të mos dëshirojnë të bëjnë këtë punë, të cilat nuk do të dëshirojnë të bëjnë këtë, [Coreweave].”
Ky realitet i ri ka krijuar një rrjet kompleks të aleancave. Edhe Google raportohet se ishte në bisedime për të marrë me qira kapacitetin GPU nga Coreweave për të plotësuar nevojat e veta. Tregu tani është një përleshje e furishme për harduer të përparuar, duke kapërcyer kufijtë tradicionalë konkurrues. Rruga e saj për të mbajtur një vlerësim prej 4 trilion dollarësh kërkon që ajo të komercializojë me sukses shërbimet e AI, të zgjidhë konfliktet e partneritetit të saj dhe të kapet në garën e harduerit. Për Microsoft, ora po shënon.