Anthropic anunță un pariu de 50 de miliarde de dolari pentru infrastructură din SUA

Strategia OpenAI este piesa centrală a unui fenomen mult mai amplu la nivel de industrie: cursa înarmărilor de calcul AI. Având în vedere că angajamentele totale de cheltuieli se apropie de 1,4 trilioane de dolari, cheltuielile de capital ale sectorului remodelează economia.

Conform Lisa Shallet, director de investiții la Morgan Stanley Wealth Management, „capexul hiperscaler pentru centrele de date și articolele conexe a crescut de patru ori și se apropie de 400 de miliarde de dolari anual, a creat o clasă specială de investiții de aur pentru o nouă clasă de investiții.”

furnizorii. Companii precum Fluidstack, IREN și Nebius devin vânzători de arme critici în revoluția AI.

Nebius a încheiat recent un acord de 3 miliarde de dolari cu Meta, la doar două luni după ce a obținut un parteneriat de referință de 19,4 miliarde de dolari cu Microsoft. În mod similar, Microsoft a apelat la IREN pentru un contract de 9,7 miliarde de dolari pentru a asigura capacitatea GPU.

Aceste oferte le permit hiperscalarilor să-și rezolve propriile lacune de capacitate și să se extindă mai repede decât le pot suporta conductele de construcții.

Echoes of a Bubble: Jittery Investors și o Wary White House, are un sentiment frenetic de istorie a pieței. Paralele alarmante.

Amploarea cheltuielilor amintește de bulele tehnologice din trecut, care s-au încheiat prost, cum ar fi criza telecomunicațiilor de la sfârșitul anilor 1990, în care suprainvestiția masivă în cablul de fibră optică a dus la prăbușirea pieței.

Vatilitatea recentă a pieței sugerează că aceste temeri se instalează. O vânzări bruscă a acțiunilor legate de inteligența artificială la începutul lunii noiembrie a șters miliarde din evaluările companiei, SoftBank pierzând aproape 50 de miliarde de dolari din valoarea de piață în doar o săptămână, în timp ce „bullele IA” zguduia piețele globale.

Această presiune financiară a creat și bătăi de cap politice. După ce Sarah Friar, CFO OpenAI, a lansat ideea de a avea nevoie de un „stop federal” pentru cheltuielile companiei, Casa Albă a emis o respingere rapidă și publică. „

Nu va exista nicio salvare federală pentru AI”, a declarat țarul AI David Sacks, adăugând: „Dacă unul eșuează, alții îi vor lua locul.”

Deși OpenAI a renunțat la comentarii, de atunci s-a dezvăluit că compania a solicitat în mod oficial extinderea creditelor fiscale CHIPS Act pentru a acoperi AI2 Centrele de date, într-o scrisoare către Casa Albă din octombrie. controversele au amplificat preocupările cu privire la sustenabilitatea strategiilor financiare ale industriei. Cu două dintre cele mai strălucitoare vedete ale sale care pun pariuri fundamental diferite asupra viitorului, industria este lăsată să se întrebe care cale – creșterea prudentă sau cheltuielile agresive – va câștiga în cele din urmă cursa pentru a construi inteligență.