Furnizorul de cloud AI CoreWeave și-a schimbat brusc strategia de creștere după ce acordul său de 9 miliarde de dolari pentru achiziționarea companiei de infrastructură energetică Core Scientific a fost reziliat.
Acționarii Core Scientific au respins oferta joi, 30 octombrie, crezând că compania lor valorează mai mult singură pe piața AI în plină expansiune. În aceeași zi, CoreWeave a anunțat că cumpără Marimo, o firmă de software care produce un instrument popular de dezvoltare Python.
Acest lucru semnalează o schimbare strategică pentru CoreWeave. Compania trece de la achiziționarea de active fizice, cum ar fi centre de date, la cumpărarea de instrumente software care servesc direct dezvoltatorilor de IA. Această schimbare vine după un an de expansiune agresivă și acorduri majore cu parteneri precum Nvidia și Meta.
De la Power Plays la Python Notebook-uri
Într-un pivot dramatic de 24 de ore, CoreWeave și-a remodelat strategia de achiziție de la infrastructură la software.
Operatorul de stocuri de date Bitcoin de 9 miliarde de dolari planificat pentru toate centrele de stocare planificate. Scientific, anunțat în iulie, a fost reziliat oficial după ce acționarii l-au respins, care a ieșit din faliment devreme.
2024, deține o mare capacitate de putere și amprenta centrului de date care sunt acum cel mai critic blocaj din industria AI.
Alimentarea respingerii acționarilor a fost o convingere că piața infrastructurii AI s-a schimbat fundamental de când a fost propus pentru prima dată acordul.
Investitorul științific principal Sina Toussi a pus sub semnul întrebării vânzarea Two Seas logic of Capital href=”https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1839341/000090266425004599/p25-2289dfan14a.htm”target=”_blank”>într-o scrisoare de opoziție, în care se întreabă: „De ce ar vota cineva pentru o tranzacție în valoare de $16>>. ecou de firmele de consultanță proxy ISS și Glass Lewis, sugerează o convingere tot mai mare că activele de infrastructură pur-play sunt un pariu mai bun într-o potențială bulă AI decât o companie mai diversificată.
În loc să cumpere gigawați de putere, CoreWeave cumpără acum instrumente pentru dezvoltatorii care o vor consuma. Compania și-a anunțat imediat achiziționarea Marimo Inc., un concurent financiar la scară deschisă, spre deosebire de Jupy
Notebook, concurența la scară deschisă. puternic: oferta eșuată de 9 miliarde de dolari pentru infrastructură se compară cu achiziționarea unui startup de software care, conform estimărilor PitchBook, a strâns fonduri de aproximativ 5 milioane de dolari.
În ciuda fuziunii încheiate, CEO Michael Intrator a confirmat că cele două firme își vor menține legăturile comerciale existente, declarând: „Respectăm parteneriatul nostru comercial de bază și științific.”
Clădirea unui ecosistem de dezvoltatori AI
Această trecere în stratul software nu este o reacție izolată, ci face parte dintr-o strategie mai amplă, preexistentă, de a trece „în sus.”
De luni de zile, CoreWeave a achiziționat companii care oferă instrumente esențiale pentru ciclul de viață al dezvoltării AI. Scopul este de a crea o platformă integrată vertical, fără întreruperi, în care inovatorii să poată trece de la idee la producție cu mai puține frecări.
Achiziția Marimo urmează achizițiile sale de specialist în învățare prin consolidare Weights & Biases și firma de simulare de inginerie Monolith AI.
Conducerea CoreWeave a încadrat achiziția ca un angajament față de comunitatea open-source și o modalitate de a accelera inovația, a spus Brian Ventur și C.Co-p.SO. „Este vorba de susținerea comunității open-source și de deblocarea ritmului de inovație pe care AI modernă îl cere.”
Deținând mai mult din stiva de software, CoreWeave poate optimiza experiența dezvoltatorului pe hardware-ul său specializat, un diferențiere cheie față de furnizorii de cloud hiperscale.
Pentru Marimo, afacerea oferă resursele unui furnizor major de cloud pentru a-și extinde viziunea. „Alăturarea CoreWeave ne permite să dublăm această viziune și să o executăm la o scară și mai mare”, a declarat Akshay Agrawal, co-fondator și CEO al Marimo.
Navigarea în cursa înarmării AI cu mize mari
Schimbarea strategică a Coreweave are loc pe fondul unei curse intense de înarmare a companiei, care definește o intensă cursă a capitalului AI. crestere. A început cu o IPO agitată în martie 2025, urmată rapid de o ofertă de succes de 2 miliarde de dolari pentru a-și alimenta expansiunea.
Construirea centrelor de date pregătite pentru inteligența artificială necesită un capital imens, cu cheltuieli planificate între 20 și 23 de miliarde de dolari doar în 2025.
Unii capitaluri uriașe au nevoie de piață pentru a concura. Analistul DA Davidson, Gil Luria, a avertizat că „investitorii au regretat că au escaladat WeWork și s-ar putea să nu vrea să extindă această afacere”, făcând paralele cu creșterea nesustenabilă a WeWork.
Respingerea acționarilor a acordului Core Scientific este văzută de unii ca un alt semn al unei potențiale bule AI, unde evaluările activelor sunt în ritm vertiginos.
scepticism, poziția CoreWeave este întărită de o rețea de alianțe puternice și de un avantaj cheie de primă mutare. Compania a fost primul furnizor de cloud care a implementat cele mai noi și mai puternice sisteme AI Nvidia GB300 NVL72, oferind clienților săi un avantaj critic. Aceste sisteme răcite cu lichid, la scară în rack pot spori performanța pentru sarcinile de raționament AI de până la 50 de ori, reducând drastic timpul necesar pentru antrenament și iterare pe modele complexe.
Relația sa cea mai critică este cu Nvidia, care acționează ca furnizor, investitor și client de ultimă instanță.
Nvidia a semnat 3 miliarde de dolari. „backstop”, angajându-se să achiziționeze orice putere de calcul nevândută a CoreWeave până în 2032. Această rețea de siguranță unică reduce riscurile investițiilor masive în infrastructură ale CoreWeave.
Este crucial, deoarece compania deservește alți giganți, inclusiv un acord cloud de 14,2 miliarde USD cu Meta și un angajament de aproape 16 miliarde USD din partea OpenAI. Cu noul său accent pe instrumentele pentru dezvoltatori, CoreWeave pariază că deținerea ecosistemului software este la fel de important ca și hardware-ul.
