Meta a semnat o tranzacție cloud de 14,2 miliarde de dolari cu Coreweave, arătându-și apăsarea urgentă de a asigura puterea de calcul pentru obiectivele sale AI.
Contractul, anunțat marți și derulat până la sfârșitul anului 2031, este o parte cheie a strategiei agresive, multi-preparate pentru a cumpăra și a construi infrastructura AI, la o scară neprevăzută. Poziția de piață a lui Coreweave, ceea ce face ca stocul său să sară 10%. Pentru furnizorul de cloud specializat, aterizarea meta-ca client alături de Openai își solidifică rolul de Kingmaker pe piața de infrastructură AI High-Stakes AI.
Meta-Billion. Spree
Acordul este cea mai recentă mișcare a campaniei de cheltuieli masive a Meta pentru a-și alimenta ambițiile AI. Compania urmărește o strategie „toate cele de mai sus”, refuzând să fie blocat într-un singur furnizor.
Această abordare diversifică lanțul său de aprovizionare pentru cea mai critică resursă din tehnologia modernă: puterea de calcul, cu 2025 cheltuieli de capital prognoză între 66 miliarde de dolari și 72 miliarde de dolari. Rapoartele sugerează, de asemenea, că compania este în discuții cu Oracle pentru o potențială tranzacție cloud de 20 de miliarde de dolari. Această abordare multi-vânzător atenuează riscul și asigură accesul la diferite stive hardware și software.
În timp ce închiriază agresiv capacitatea cloud, Meta revarsă, de asemenea, capitalul în propria infrastructură. CEO-ul Mark Zuckerberg a fost clar cu privire la costuri, afirmând: „Avem capitalul din afacerea noastră pentru a face acest lucru”. Compania intenționează să cheltuiască „sute de miliarde” pe centrele de date la scară Gigawatt, cu primul său cluster „Prometeu” care va veni online în 2026.
Această construcție include un plan controversat pentru a alimenta un nou centru de date din Louisiana cu trei plante de gaz natural dedicate. a contentious precedent, echoing the clash over Elon Musk’s gas-powered xAI facility in a predominantly Black community in Memphis.
CoreWeave’s Rise as an AI Kingmaker
The Meta contract cements CoreWeave’s status as a vital “neocloud”provider, a specialized firm built specifically for the demands of AI.
Compania servește acum doi dintre cei mai mari jucători din teren, angajamentul total al lui Openai ajungând la 22,4 miliarde de dolari. Acest acord abordează direct criticile anterioare ale investitorilor cu privire la concentrarea clienților.
Călătoria lui Coreweave a fost un vârtej al manevrelor financiare cu miză mare. A început cu un IPO turbulent în martie, urmat de o ofertă de succes de 2 miliarde de dolari. În iulie, a achiziționat Bitcoin Miner Core Scientific pentru 9 miliarde de dolari, un joc de putere pură pentru a asigura peste 2,3 GW de capacitate energetică.
Tehnologic, Coreweave are un avantaj cheie pentru primul loc. A fost primul furnizor de cloud care a implementat cele mai recente și mai puternice și cele mai puternice sisteme AI GB300 NVL72 AI.
O rețea simbiotică de oferte cu miză mare
Expansiunea rapidă a lui Coreweave este construită pe o rețea de parteneriate strategice. Relația sa cea mai crucială este cu Nvidia. Într-o tranzacție de reper, Nvidia a fost de acord cu un „fundal de capacitate” de 6,3 miliarde de dolari, angajându-se să achiziționeze oricare dintre calculul Coreweave nevândut până în 2032.
Acest aranjament face ca Nvidia să fie un furnizor, investitor și client al ultimei soluții. Acesta scade cheltuielile masive de capital ale Coreweave și asigură o piață pentru jetoanele Nvidia.
În ciuda listei sale impresionante de clienți și a susținătorilor puternici, unii analiști rămân prudenți. Creșterea rapidă a companiei, alimentate de datorii, a atras critici accentuate. Analistul lui Da Davidson, Gil Luria, a avertizat faimos: „Investitorii au regretat scalarea WeWork și este posibil să nu dorească să-și extindă această afacere”, comparând-o cu scalarea nefericită a Wework.
Acest sentiment reflectă preocupările mai largi cu privire la sustenabilitatea actualului boom al investițiilor AI, cu unii analiști întrebând dacă piața este într-o bubble AI. Deocamdată, însă, CEO-ul Coreweave, Michael Intrator, rămâne sfidător, a declarat anterior: „Viitorul se desfășoară pe Coreweave.”