, directorul financiar al Microsoft, Amy Hood, a cerut angajaților să rămână concentrați pe măsură ce întrebările se potrivesc pe durabilitatea pe termen lung a cheltuielilor de infrastructură AI.
într-un memoriu intern obținut de business Insider , Hood a reafirmat strategia Microsoft de a extinde serviciile AI și cloud în timp ce navigau în timp ce navigau pe un peisaj competitiv în evoluție rapidă. Hood a scris (citiți memoriul complet la sfârșit):
„Au existat o mulțime de știri legate de AI în această săptămână, dar accentul nostru este clar: livrarea de soluții AI din lumea reală, în același timp, scalarea simultană a noastră Infrastructura cloud și AI pentru a sprijini partenerii și clienții noștri pe măsură ce adoptă, construiesc și cresc și ei. În calitate de companie, rămânem statornici în prioritățile care sunt necesare pentru a livra această promisiune a produsului-securitate, calitate și inovație AI. Vă mulțumim pentru concentrarea dvs., deoarece lucrăm împreună pentru clienții noștri care se bazează pe noi.-space.jpg”>
Mesajul ei vine într-un moment în care sectorul AI se confruntă cu schimbări majore. Deepseek, o pornire chineză AI, și Dezvoltarea inteligenței.
Între timp, OpenAI, Softbank și Oracle avansează cu Stargate, un proiect de infrastructură AI de 500 de miliarde de dolari, conceput pentru a crea o alternativă la ecosistemul cloud al Microsoft. Desfășurându-se pe măsură ce Microsoft își continuă expansiunea AI agresivă, compania intenționând să cheltuiască 80 de miliarde de dolari pentru centrele de date activate AI în anul fiscal 2025. Cu toate acestea, preocupările investitorilor și schimbarea alianțelor AI ridică întrebări cu privire la faptul că astfel de cheltuieli pe scară largă vor genera randamente durabile.
strategia de investiții AI Microsoft sub presiune
Microsoft a jucat un rol central în dezvoltarea infrastructurii AI, în mare parte prin parteneriatul său de lungă durată cu OpenAI. Compania a investit aproape 14 miliarde de dolari în OpenAI, obținând acces exclusiv la modelele sale prin Azure. Cu toate acestea, participarea lui Openai la inițiativa Stargate sugerează că se îndreaptă către o mai mare independență a infrastructurii.
Proiectul Stargate își propune să stabilească hub-uri independente de calcul AI, reducând dependența de serviciile cloud ale Microsoft. Satya Nadella a redus îngrijorările cu privire la diversificarea lui Openai, susținând că Azure rămâne o parte cheie a infrastructurii Openai.
Cu toate acestea, observatorii din industrie văd parteneriatele în expansiune a lui Openai ca un semn că dominanța Microsoft în găzduirea AI ar putea slăbi în timp.
Deepseek contestă modelul tradițional AI
În timp ce Microsoft și Openai se concentrează pe infrastructura pe scară largă, Deepseek a apărut cu o abordare diferită. Modelul Deepseek R1 al startup-ului s-a dovedit capabil să concureze cu modelele lui OpenAI, utilizând în același timp resurse semnificativ mai puține.
Această eficiență a dus la speculații că companiile AI ar putea să nu mai fie nevoie să se bazeze pe o infrastructură scumpă și cu calcul Rezultate de înaltă performanță.
Recunoscând potențialul Deepseek, Microsoft a adăugat Deepseek R1 la turnătoarea AI AI, oferind clienților modele alternative de AI, alături de ofertele Openai. Cu toate acestea, creșterea lui Deepseek nu a venit fără controverse. Marina SUA a interzis recent utilizarea AI DeepSeek în ceea ce privește problemele de securitate națională, iar autoritățile de reglementare italiene investighează compania cu privire la potențialele încălcări de confidențialitate a datelor.
În plus, Openai a lansat o revizuire internă pentru a determina dacă Deepseek ar putea avea Deepseek a accesat în mod necorespunzător datele sale de instruire în timpul dezvoltării modelelor sale. Dacă este dovedit, acest lucru ar putea ridica preocupările etice și legale suplimentare cu privire la practicile de dezvoltare AI.
reacțiile investitorilor și incertitudinea pieței
Raportul de câștiguri al Microsoft reflectă atât promisiunea și incertitudinea expansiunii sale AI. Compania a raportat o creștere de 12% a veniturilor la 69,6 miliarde de dolari, divizia sa cloud contribuind cu 40,9 miliarde de dolari, o creștere de 21% de la an la an. Serviciile AI au reprezentat 13 puncte procentuale din creșterea Azure de 31%, dar serviciile cloud non-AI au scăzut de așteptări.
În ciuda acestor numere, reacția pe piață a fost mixtă. Stocul Microsoft a scăzut în urma raportului de câștiguri, subliniind preocupările investitorilor cu privire la sustenabilitatea investițiilor sale AI. Pe măsură ce concurența AI se intensifică și cheltuielile cresc, rămân întrebări dacă strategia de infrastructură a Microsoft va produce o rentabilitate pe termen lung.
adăugând o presiune suplimentară, investițiile de 25 de miliarde de dolari ale lui Softbank în OpenAI semnalează o schimbare strategică în finanțarea AI. Această mișcare, separată de inițiativa Stargate, oferă lui OpenAI capital suplimentar, permițându-i să dezvolte modele fără a se baza doar pe resursele Microsoft. Drept urmare, OpenAI s-ar putea distanța și mai mult de Azure, modificând echilibrul competitiv în serviciile cloud AI.
provocări politice și de reglementare
Microsoft și concurenții săi se confruntă, de asemenea, cu un control de reglementare în creștere. AI Security a devenit o prioritate maximă pentru guverne, așa cum se vede cu interdicția Marinei SUA de a profunde AI, invocând îngrijorări cu privire la potențialele amenințări cibernetice. În plus, investigația de confidențialitate a datelor din Italia cu privire la Deepseek ridică întrebări mai largi cu privire la respectarea reglementărilor europene.
Între timp, inițiativa Stargate a lui Openai a intrat în lumina reflectoarelor politice. Fostul președinte Donald Trump a apărat public proiectul pe fondul scepticismului din partea CEO-ului Tesla și Xai, Elon Musk.
Trump a respins preocupările lui Musk cu privire la viabilitatea financiară a proiectului, spunând că opoziția lui Musk a fost motivată de problemele personale. Musk a criticat anterior structura de finanțare a Stargate, postând pe X, „SoftBank are cu mult 10 miliarde de dolari. Am asta pe o autoritate bună.”CEO-ul Openai, Sam Altman, a respins rapid această afirmație, răspunzând:„ Greșit, așa cum știți cu siguranță. Vrei să vii să vizitezi primul site deja în curs?”
Microsoft’s’s Strategia AI pe termen lung
În timp ce Openai și Deepseek continuă să facă valuri, Microsoft apare angajat cu strategia sa Cloud-First. Compania și-a diversificat investițiile AI, susținând companii, cum ar fi antropic și Mistral AI, pentru a acoperi orice schimbare potențială a parteneriatului său OpenAI. Această mișcare ar putea ajuta Microsoft să atenueze riscurile diversificării infrastructurii Openai, în timp ce își extinde în continuare rolul în serviciile AI. „Echipa, în această după-amiază, am anunțat rezultatele financiare ale celui de-al doilea trimestru. Am crescut veniturile cu 12% până la 69,6 miliarde de dolari, venituri operaționale cu 17% până la 31,7 miliarde de dolari și câștiguri pe acțiune cu 10% până la 3,23 dolari. Rezultatele noastre au depășit perspectivele noastre de trimestru acordate lui Wall Street. Rezultatele noastre reflectă o cerere puternică a clienților, deoarece continuăm să creăm capacități de ultimă oră care determină o valoare reală și un impact măsurabil pentru clienții noștri. În acest trimestru, activitatea noastră AI a depășit o rată anuală de rulare a veniturilor de 13 miliarde de dolari, în creștere cu 175% de la an la an. Reperele de la activitatea noastră comercială, care a crescut cu 17%, sunt mai jos: rezervările comerciale au fost semnificativ înainte de așteptări și au crescut cu 67% și 75% în monedă constantă. Realizarea a fost determinată în primul rând de angajamentele Azure din partea partenerului nostru, OpenAI și de o execuție puternică în mișcările noastre de vânzare a renuității de bază. Azure și alte venituri ale serviciilor cloud au crescut cu 31%, aterizând la capătul inferior al așteptărilor noastre. Aceasta include 13 puncte de creștere din serviciile AI, care au depășit așteptările. Creșterea serviciilor non-AI a fost ușor sub așteptările noastre, influențată de unele provocări de execuție pe termen scurt. Microsoft 365 Venituri în cloud comercial au crescut cu 16%, ușor înaintea așteptărilor, determinate de suita noastră E5 și M365 Copilot. Copilotul M365 a înregistrat o creștere a adopției, extinderii și utilizării Semnalele de cerere pe termen pentru microsoft cloud-ul nostru incluzând sarcinile de muncă AI. În afacerea noastră pentru consumatori, veniturile au crescut cu 2%, ceea ce a fost mai bine decât se aștepta. Pe măsură ce lucrăm pentru a accelera creșterea în activitatea noastră de consum, rămânem concentrați pe furnizarea de experiențe de consum care încântă și câștigă loialitatea utilizatorilor. mai jos sunt puncte cheie ale întreprinderilor noastre de consum: Veniturile ex-TAC de căutare și știri din ex. , înaintea așteptărilor noastre, determinate de inventarul comercial al PC-urilor se acumulează înainte de Windows 10 EOS, precum și de incertitudinea în jurul tarifelor. veniturile din jocuri au scăzut cu 7%, determinate în principal de hardware. Conținutul Xbox și veniturile serviciilor au crescut cu 2%, înainte de așteptări, determinate de performanțe mai bune în conținutul de viscol și activitate, inclusiv Call of Duty. Veniturile LinkedIn a crescut cu 9%, reflectând creșterea pe toate liniile de activitate. Cu toate acestea, slăbiciunea continuă pe piața de angajare pe verticalele cheie a avut un impact negativ asupra creșterii în domeniul soluțiilor de talente. Ca memento, acțiunile noastre tranzacționează nu numai pe rezultatele noastre, ci și în perspectivele noastre pentru următorul trimestru și nu numai. Investitorii ascultă apelul nostru de câștiguri pentru a obține informații mai profunde asupra acestor indicatori și v-aș încuraja să ascultați și el, deoarece oferă un context util pentru a ajuta la alinierea eforturilor noastre în conducerea către prioritățile și angajamentele noastre. Vă puteți alătura apelul în direct astăzi la 14:30 Pacific Pacific, ascultați la cerere sau citiți transcrierea pe site-ul Relations Investor. Există o mulțime de știri legate de AI în această săptămână, dar Obiectivul nostru este clar: furnizarea de soluții AI din lumea reală, în același timp, scalarea simultană a infrastructurii noastre cloud și AI pentru a sprijini partenerii și clienții noștri pe măsură ce adoptă, construiesc și cresc și ei. În calitate de companie, rămânem statornici în prioritățile care sunt necesare pentru a livra această promisiune a produsului-securitate, calitate și inovație AI. Vă mulțumim pentru concentrarea dvs., deoarece lucrăm împreună pentru clienții noștri care se bazează pe noi. Cu apreciere și recunoștință, Amy” Memoriul complet al lui Amy Hood către angajații Microsoft:
