Microsoft anulował wiele umów najmu w centrum danych w Stanach Zjednoczonych, wpływając na „kilkaset MW” pojemności. Podobno firma wycofała się również z rozszerzenia międzynarodowego centrum danych, zgodnie z aktualizacja industry Od analityków inwestycyjnych z TD Cowen, międzynarodowy bank inwestycyjny. Zmiana, oparta na czekach kanałów przeprowadzonych przez ich analityków, sugeruje, że Microsoft ponownie kalibruje swoje potrzeby w zakresie infrastruktury AI w związku z możliwą nadpodażą pojemności centrum danych.
Raport, opublikowany w lutym. 21, 2025, stwierdza, że Microsoft zakończył wybrane dzierżawy z co najmniej dwoma prywatnymi operatorami centrów danych na wielu rynkach USA. Podkreśla również decyzję Microsoft o opóźnieniu lub Zatrzymaj konwersję kwalifikacji (SOQ) w pełne leasing, sygnalizowanie, że planowane rozszerzenia mogą nie zmaterializować się zgodnie z oczekiwaniami. Inwestycja w infrastrukturę.
Microsoft odwraca kurs w zakresie wzrostu centrów danych AI
Ta zmiana stanowi znaczącą zmianę w stosunku do wcześniejszej strategii ekspansji AI Microsoft, w której firma szybko zabezpieczała zdolność obliczeniową AI do wspierania działalności w chmurze. Microsoft agresywnie realizował duże projekty centrów danych, aby pomieścić obciążenia OpenAI, pozycjonując Azure jako jako wiodący dostawca komputerów AI.
Jednak najnowsze znaki wskazują na bardziej ostrożne podejście. W ubiegłym roku Microsoft ogłosił duże inwestycje w infrastrukturę AI, ale do stycznia firma już zaczęła zatrzymać duże projekty. Najbardziej godnym uwagi przykładem była decyzja o zatrzymaniu budowy centrum danych 3,3 miliarda dolarów w Wisconsin, które pierwotnie miało na celu obsługę obciążeń związanych z openai.
Rzecznik Microsoft potwierdził o decyzji: „Tymczasowo mieliśmy tymczasowo Zatrzymywane wczesne prace budowlane na drugą fazę podczas oceny zakresu i ostatnich zmian w technologii. “Jest to zgodne z analizą TD Cowen, że Microsoft dostosowuje swoje centrum danych Strategia odzwierciedlająca ewoluujące priorytety popytu i infrastruktury AI.
Dlaczego Microsoft spowalnia rozszerzenie infrastruktury AI?
Według TD Cowen, spowolnienie może być powiązane do nadpodrowania pojemności Centrum danych AI. Negocjacje średniego etapu. Wprowadzono ponad 1 GW umów z literą intencyjnymi (LOI) na dużych stronach do wygaśnięcia.
Porzuciło co najmniej pięć zakupów gruntów dla przyszłej budowy centrum danych na wielu rynkach amerykańskich poziomu 1.
Odkrycia te sugerują, że Microsoft mógł przecenić krótkoterminowe potrzeby infrastruktury AI, szczególnie w odniesieniu do wymagań obliczeniowych Openai.
Analitycy uważają, że to uważają Wcześniejsze sygnały popytu Microsoft opierały się na oczekiwanym rozwoju OpenAI, ale ostatnie zmiany prognozowania obciążenia AI mogły zmniejszyć potrzeby natychmiastowe infrastruktury.
Jednym z powodów, dla których Microsoft podał do umowy najmu i opóźnień w niektórych miejscach w niektórych miejscach, Według raportu TD Cowen. Odzwierciedla to strategię wcześniej stosowaną przez Meta, która w 2023 r. Anulowała wiele umów najmu w centrum danych amerykańskich po podjęciu decyzji o zmniejszeniu inwestycji infrastrukturalnych związanych z metaverse.
Microsoft również przesuwa się w kierunku bardziej zrównoważonych operacji centrum danych, w tym Plan wyeliminowania zużycia wody w systemach chłodzenia do 2026 r. Ta zmiana może wprowadzić dalszą złożoność wyboru witryny, potencjalnie przyczyniając się do opóźnień w projekcie lub Ponowne rozpatrzenie.
Reallocation of International Investment
Poza anulowaniem umowy najmu USA, ustalenia TD Cowen podkreślają również wycofanie międzynarodowego rozszerzenia centrum danych AI. Microsoft realokuje znaczną część planowanych międzynarodowych inwestycji w kierunku rynków USA, sygnalizując spowolnienie materiału w zagranicznych działalności leasingu.
Ten ruch jest zgodny z trendami branżowymi, ponieważ inwestycje centrów danych są coraz bardziej skoncentrowane w Ameryce Północnej, gdzie Zapotrzebowanie obliczeniowe AI pozostaje najsilniejsze. Jednak sugeruje to również, że Microsoft może zmniejszać infrastrukturę AI w regionach, w których dostępność mocy lub czynniki regulacyjne stanowią dodatkowe Wyzwania
Ograniczenia obiektu i zasilania odgrywają również rolę
Jednym z powodów, dla których Microsoft wygłosił za zakończenia leasingowe, są opóźnienia w niektórych stronach w niektórych stronach Raport TD Cowen. Odzwierciedla to strategię wcześniej stosowaną przez Meta, która w 2023 r. Anulowała wiele umów najmu w centrum danych amerykańskich po podjęciu decyzji o zmniejszeniu inwestycji infrastrukturalnych związanych z metaverse.
Microsoft również przesuwa się w kierunku bardziej zrównoważonych operacji centrum danych, w tym Plan wyeliminowania zużycia wody w systemach chłodzenia do 2026 r. Ta zmiana może wprowadzić dalszą złożoność wyboru witryny, potencjalnie przyczyniając się do opóźnień w projekcie lub Ponowne rozpatrzenie.
Konkurenci pchają się do przodu, gdy Microsoft zwalnia rozszerzenie AI
Podczas gdy Microsoft wycofuje się z niektórych zobowiązań Centrum danych AI, Amazon Web Services (AWS) i XAI nadal się rozwija agresywnie.
AWS w grudniu ogłosił plany dotyczące ultracluster Superkomputer, przełomowego projektu infrastruktury, zaprojektowanego w celu zakwestionowania Dominacja Nvidii. Ultracluster, pokrewny „Project Rainier”, jest zbudowany przy użyciu niestandardowych układów treningowych Amazon i ma stać się jednym z najpotężniejszych superkomputerów AI na świecie.
W tym samym czasie, XAI Elona Muska ogłoszono dramatycznie Zwiększ superkomputer z Colossus do 1 miliona procesora graficznego, sygnalizując inne podejście do infrastruktury AI. Oblicz za pośrednictwem Azure, XAI inwestuje w wewnętrzne superkomputer AI w celu zmniejszenia zależności od zewnętrznych dostawców chmury.
Google również rozszerza swoją pojemność obliczeniową AI poprzez niestandardowy krzem. Strategia TPU), optymalizacja infrastruktury AI w celu konkurowania z usługami Azure AI Microsoft.
Co to znaczy dla dla Rynek Centrum danych AI
Rozbieżność w strategiach infrastruktury AI między Microsoft, AWS, Google i XAI sugeruje, że nie ma konsensusu na najlepszy sposób skalowania zasobów obliczeniowych AI.
Decyzja Microsoftu o zmniejszeniu rozszerzenia może wskazywać, że branża osiąga punkt przejściowy, w którym surowa moc obliczeniowa nie jest jedynym czynnikiem napędzającym wzrost AI.
Analitycy TD Cowen uważają, że wycofanie Microsoftu jest bezpośrednio związane z ewoluującymi wymaganiami obliczeniowymi Openai. Rozszerzenie sztucznej inteligencji Microsoft w 2023 r. I na początku 2024 r. Wpłynęło oczekiwanie, że obciążenia Openai wymagałyby ciągłego skalowania infrastruktury.
Jednak jeśli OpenAI zoptymalizowało swoje modele lub dostosowało strategię chmur, Microsoft może już nie potrzebować jako tak Duża dodatkowa pojemność w krótkim okresie.
Przyszła strategia infrastruktury AI Microsoft
Pomimo wycofania z niektórych inwestycji w centrum danych sztucznej inteligencji, Microsoft raczej nie zmniejszy swoich ambicji AI. Firma pozostaje mocno zainwestowana w sztuczną inteligencję, a Azure nadal służy jako kluczowa platforma dla aplikacji AI Enterprise, Copilot+ PCS i Microsoft 365 Integracation.
W przyszłości strategia AI Microsoft może przejść do wydajności infrastruktury i zrównoważonego rozwoju , zamiast samej skali. Obejmuje to inwestycje w chłodzenie cieczy, integrację energii odnawialnej i przyspieszenie sprzętu, co może zwiększyć wydajność istniejącego śladu centrum danych bez konieczności stałej ekspansji fizycznej.
Zdolność Microsoft do równoważenia wzrostu AI z zrównoważoną rozwojem infrastruktury będzie to a Kluczowy czynnik jego długoterminowej konkurencyjności. Podczas gdy AWS i XAI naciskają na szybką ekspansję obliczeniową, Microsoft wydaje się przyjmować bardziej selektywne, strategiczne podejście-optymalizację priorytetów nad natychmiastowym skalowaniem.