Google wykonuje ruch okrężny w branży sztucznej inteligencji (AI), jednocześnie ściskając OpenAI „zachwytem nad produktem” w swoim nowym modelu Gemini 3 i zagrażając monopolowi sprzętowemu Nvidii poprzez potencjalną megaumowę z Meta.
Wtorek ukazały się raporty, że Meta, spółka dominująca Facebook prowadzi dyskusje na temat wykorzystania chipów Google do szkolenia AI. Wywołując ostrą reakcję rynku, wiadomość ta spowodowała spadek akcji Nvidii o 3,6% w notowaniach przed otwarciem sesji, sygnalizując potencjalną zmianę równowagi sił na rynku chipów.
Tymczasem ostatnie notowania akcji Google przeciwstawiły się ponurej sytuacji w szerszej branży i wzrosły o około 16% od końca października. Inwestorzy najwyraźniej obstawiają, że podwójna strategia giganta wyszukiwania, obejmująca agresywne wypuszczanie produktów i rozwój infrastruktury, skutecznie podkopuje fosy rywali.
Pęsarka produktu: wzrost Gemini i trójstronność Wojna
Listopadowa ofensywa Google obejmuje podwójną premierę aktualizacji Gemini 3 i „Nano Banana”, formalnie oznaczonej jako Gemini 3 Pro Image. Nowy silnik wnioskowania „Deep Think” napędza te modele, wykraczając poza proste przewidywanie tokenów do logicznego rozwiązywania problemów.
Doświadczenie użytkownika zmieniło się z utylitarnych reakcji na „zachwyt nad produktem” – kluczowy czynnik wyróżniający poprzednio utrzymywany przez OpenAI.
Dyrektor generalny Salesforce Marc Benioff publicznie odszedł z ChatGPT, nazywając skok Gemini „szalonym” i stwierdzając: „Nie cofam się. Skok jest szalony — rozumowanie, szybkość, obrazy, wideo… wszystko jest ostrzejsze i szybsze. Mam wrażenie, że świat znów się zmienił.”
Jasna cholera. Korzystam z ChatGPT codziennie od 3 lat. Właśnie spędziłem 2 godziny na Gemini 3. Nie wrócę. Skok jest szalony — rozumowanie, prędkość, obrazy, wideo… wszystko jest ostrzejsze i szybsze. Mam wrażenie, że świat znów się zmienił. ❤️ 🤖 https://t.co/HruXhc16Mq
— Marc Benioff (@Benioff) 23 listopada 2025
OpenAI przeżywa wewnętrzne trudności; wewnętrzne ostrzeżenia Sama Altmana ostrzegają pracowników przed „trudnymi nastrojami” i „trudnościami gospodarczymi” w obliczu pierwszego prawdziwego konkurenta.
Narrację o całkowitej dominacji Google komplikuje jednak wydanie 24 listopada przez Anthropic wersji Claude Opus 4.5. Testy porównawcze pokazują zacięty wyścig, a Claude Opus 4.5 uzyskał 80,9% w testach SWE Verified i wyprzedził Gemini 3 Pro – 76,2%.
Istnieje dobry powód, dla którego Google w październiku tego roku zdecydował się wesprzeć Anthropic nowym, wartym wiele miliardów dolarów partnerstwem w chmurze.
Architektura Anthropic wprowadza nowatorskie podejście do zarządzania kontekstem, w szczególności rozwiązując problem „wzdęcia”, które nęka złożone przepływy pracy agentów. Zgodnie z dokumentacją techniczną opublikowaną wraz z modelem:
„Zamiast wczytywać z góry wszystkie definicje narzędzi, narzędzie Wyszukiwanie narzędzi wyszukuje narzędzia na żądanie. Claude widzi tylko te narzędzia, których faktycznie potrzebuje do bieżącego zadania.”
„Oznacza to zmniejszenie użycia tokenów o 85% przy jednoczesnym zachowaniu dostępu do pełnej biblioteki narzędzi. Testy wewnętrzne wykazały znaczną poprawę dokładności ocen MCP podczas pracy z dużymi bibliotekami narzędzi.”
Taki trójstronny impas sugeruje rozdrobnienie rynku, a nie proste usunięcie operatora zasiedziałego. Choć Google nabiera rozpędu, pułap techniczny we wszystkich głównych laboratoriach stale się podnosi.
Przewrót w infrastrukturze: zmiany w wojnie chipowej
U podstaw reakcji rynku leży raport z The Information wskazuje, że Meta prowadzi zaawansowane rozmowy w sprawie wykorzystania jednostek Tensor Processing Units (TPU) firmy Google.
W szczególności umowa zakłada wynajmowanie przez Meta jednostek TPU za pośrednictwem Google Cloud w 2026 r. i wdrażanie ich bezpośrednio w centrach danych do 2027 r., zgodnie z raportem.
Od dziesięciu lat firma Google stawia na niestandardowe krzemy potwierdzają swoją tezę o „integracji pionowej”, oferując zabezpieczenie przed siłą cenową Nvidii. Istnieje precedens dla takiej zmiany, jak 24 października Anthropic potwierdziło, że korzysta już z 1 miliona TPU wraz z chipami AWS Trainium, jak potwierdzono wcześniej.
Utrwalając ten trend, Google i Anthropic ogłosiły niedawno przełomowe partnerstwo w chmurze. Dyrektor generalny Google Cloud, Thomas Kurian, zauważył, że „decyzja firmy Anthropic o znacznym zwiększeniu wykorzystania TPU odzwierciedla korzystny stosunek ceny do jakości i wydajności, jaki jej zespoły zaobserwowały w przypadku TPU od kilku lat”.
Desperacja definiuje obecną walkę o moc obliczeniową. Jeśli Meta, jeden z największych nabywców procesorów graficznych na świecie, dokona dywersyfikacji w kierunku TPU, będzie to sygnał strukturalnej zmiany na rynku sprzętu AI.
Werdykt finansowy: przeciwstawienie się bańce
Podczas gdy szerszy sektor technologiczny boryka się z niestabilnością i obawami związanymi z „bańką AI”, akcje Google wzrosły od końca października o ~16%, wbrew trendom rynkowym. Inwestorzy postrzegają Alphabet nie tylko jako giganta reklamowego, ale także jako niedocenianą grę w zakresie infrastruktury sztucznej inteligencji.
Gospodarz CNBC Jim Cramer pochwalił premierę Gemini, mówiąc „Musimy przyznać, że Gemini stanowią największe zagrożenie dla ChatGPT, jakie do tej pory widzieliśmy. Po prostu nie ma na to dwóch sposobów — Gemini egzystencjalne dla OpenAI.”
[treść osadzona]
Etentyzm rynku wynika ze zdolności Google do wdrażania interaktywnych narzędzi, które utrzymują użytkowników w jego ekosystemie. Szybko zamykając lukę produktową, Google wykorzystuje cały swój pakiet.
W przeciwieństwie do Microsoftu, który opiera się na modelach OpenAI, Google jest właścicielem całego stosu, od chipa TPU po interfejs wyszukiwania. Kontrola pionowa pozwala na ściślejszą integrację i szybsze cykle iteracji, co stanowi wyraźną zaletę w obecnym klimacie rynkowym.
