reversal High-stakes spotyka się z nową ścianą
Biała House sztapia, jeśli jest to, jeśli reakcja, w ciągu ostatniego kwartału finansowego. Giant Huawei. Kwietniowy zakaz nieumyślnie stworzył próżnię sprzętową, podsycając wzrost własnych akceleratorów AI Huawei. Jak ostrzegali eksperci branżowi, chińskie firmy po prostu przechodzą na krajową alternatywę. AI Biało Czar David Sacks wyjaśnił nową logikę, stwierdzając: „Nie sprzedajemy naszych najnowszych największych układów Chinom, ale możemy pozbawić Huawei, że zasadniczo posiadał ten gigantyczny udział w Chinach.”
Jednak polityka przyczyniła się jednak do wysoce niezwykłego stanu: bezprecedensowy umowa sprzedażowa w chińskim stylu sprzedaży. Prezydent Donald Trump potwierdził, że osobiście negocjował warunki bezpośrednio z dyrektorem generalnym NVIDIA, Jensenem Huangiem, stwierdzając: „Powiedziałem:„ Słuchaj, chcę 20 procent, jeśli zamierzam to za ciebie zatwierdzić, dla kraju “. I on [Huang] powiedział:„ Czy zrobiłbyś to 15? Nation.
obawy „Backdoor” Pekinu
Podobnie jak Nvidia przygotowana do ponownego uruchomienia sprzedaży, Pekin rzucił własną potężną blokadę dróg. 31 lipca chińska administracja cyberprzestrzeni (CAC) wprowadziła sondę bezpieczeństwa do układów H20, przywołując firmę na spotkanie. Dochodzenie koncentruje się na obawach, że układy mogą zawierać ukrytą technologię śledzenia, potencjalne backdoors lub zdalne przełączniki zabijania, które Pekin uważa za znaczące zagrożenie bezpieczeństwa narodowego.
Te obawy są bezpośrednią reakcją na proponowane przepisy USA. Bipartisan U.S. Chip Security Act , wprowadzony w maju przez prawodawców, w tym senatora Toma Cotton, prawnie nakazałby, aby firmy półprzewodników uwzględniały takie funkcje bezpieczeństwa i weryfikacji lokalizacji, aby zapobiec przekierowaniu układów do nieautoryzowanego użytku wojskowego. CAC zażądał wyjaśnienia NVIDIA za to, co nazwał „poważnymi lukami w zakresie bezpieczeństwa.”
Nvidia wydała silną i szczegółową publiczną odmowę na swoim blogu firmowym, argumentując, że celowe budowanie luk w zabezpieczeniach jest przeciwne bezpieczeństwu. Firma oświadczyła: „Nie ma tylnych drzwi w układach NVIDIA. Brak przełączników zabijania. Brak oprogramowania szpiegującego. Nie w ten sposób budowane są godne zaufania systemy-i nigdy nie będą”. Post porównywał pomysł z nieudaną inicjatywą Clipper Chip Initiative, kierowaną przez rząd projekt, który był niepowodzeniem politycznym i technicznym. Rozmawiając z reporterami na Tajwanie w piątek, dyrektor generalny Jensen Huang powtórzył to stanowisko, potwierdzając, że był „zaskoczył” przez Queries. Dodanie: „Mam nadzieję, że odpowiedź, jaką udzieliliśmy chińskiemu rządowi, będzie wystarczająca. Rozmawiamy z nimi.”
Geopolityczne szachownice
Sytuacja geopolityczna została dodatkowo zapalona przez wskazane i prawdopodobnie niezdarne losy od urzędników USA. W lipcowym wywiadzie sekretarz handlu Howard Lutnick skomentował, że Chiny nie otrzymują najlepszej technologii Ameryki. „Nie sprzedajemy im naszych najlepszych rzeczy, nie naszych drugich najlepszych rzeczy, nawet naszego trzeciego najlepszego. Czwarty w dół, chcemy, aby Chiny go używali”-powiedział CNBC. To stwierdzenie było podobno postrzegane jako„ obraźliwe “przez chińskie regulatory wspieranie koordynacji z wieloma puszkami z koordynacji. Agencje promujące domowe alternatywy.
Po tych uwagach i uruchomieniu sondy bezpieczeństwa, Pekin podobno wysłał nieformalne zawiadomienia do największych firm technologicznych, w tym Bytedance, Alibaba i Tencent, wzywając ich do zatrzymania zamówień H20 całego. Ta kampania ciśnieniowa, opisana jako „miękki mandat”, wydaje się być kluczowym kierowcą ewentualnej decyzji NVIDIA o zawieszeniu produkcji, ponieważ jej główni klienci byli skutecznie zakazani zakupem układów.
Cały odcinek podkreśla pierwszą pozycję NVIDIA jako pionka w znacznie większym meczu z szeskiem geopolitycznym. Firma musi udowodnić, że jej układy są bezpieczne dla Pekinu, ale nie są tak zdolne, aby alarmować Waszyngton. Urzędnicy USA otwarcie powiązali politykę ChIP z innymi strategicznymi negocjacjami, a sekretarz Lutnick przyznaje, że odwrócenie H20 było częścią szerszej umowy handlowej z udziałem minerałów ziem rzadkich.
To uwikłanie oznacza, że decyzje biznesowe NVIDIA podlegają złożonym międzynarodowym. Dyrektor generalny Jensen Huang uznał swoje własne wysiłki dyplomatyczne, wyjaśniając swoje dyskusje z prezydentem Trumpem w tej sprawie. „AI będzie się rozwijać na całym świecie, ze Stanami Zjednoczonymi lub bez, i ważne jest, abyśmy zmaksymalizować naszą technologię eksportową AI”, wyjaśnił, stwierdzając, że jest to niezbędne do utrzymania dominacji „amerykańskiego stosu technologii.”
drżenie rynku i nacisk na samowystarczalność
halt produkcyjny jest już halt. Analitycy ostrzegają o Słabsze perspektywy w trzecim kwartale dla NVIDIA , biorąc pod uwagę niepewność na rynku, który miał wygenerować miliardy przychodów. I odwrotnie, Chińskie akcje domowe chipowe rallied w wiadomościach .
TEFRORCES BEIJing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing’s Beijing„ Target erforce=„_ blank”> cel samowystarczalności technologicznej. Wojna handlowa w USA i nieprzewidywalne zmiany polityki tylko przyspieszyły Chin do uprawy mistrzów krajowych, takich jak Huawei. Niektórzy analitycy uważają, że dźwignia Chin rośnie.
Według analityka dragonomics Tilly Zhang, „Chipy Nvidia są teraz wydawane dla Chin. Można je łatwo umieścić na stole negocjacyjnym”. Jednak inni twierdzą, że Chiny nadal nie mają realnej wysokiej jakości alternatywy dla sprzętu NVIDIA do zaawansowanych badań. Analityk Charlie Chai z 86-Bearch uważa, że Pekin jest mało prawdopodobne, aby całkowicie wypędzili Nvidia: „Nie wierzymy, że Pekin będzie nadmiernie surowe żądania lub wprowadzi przeszkody regulacyjne, które skutecznie wypędzą Nvidia z Chin-z powodu braku alternatyw.”