Rozpakowanie umowy o wartości 9 miliardów dolarów za akcje Klasy A za każde akcje Akcje. Niniejszy współczynnik wymiany oznacza wartość 20,40 USD na akcję, co stanowi wartość kapitału w wysokości około 9 miliardów USD na dzień 3 lipca.
Wartość całkowitej transakcji oznacza, że Coreweave wykorzystuje własny kapitał kapitałowy, co jest znakiem zaufania do wyceny, ale także ruch, który rozszerza istniejącą własność akcjonariuszy. Po zamknięciu oczekuje się, że główni akcjonariusze naukowe będą mieli mniej niż 10% połączonej spółki.
Umowa następuje po odrzuconej, niezamówionej ofercie Coreweave w czerwcu 2024 r. W tym czasie zarząd Core Scientific argumentował, że propozycja znacznie niedoceniła Spółkę. Nowa oferta odzwierciedla rosnącą wycenę energii centrum danych w roku interwencyjnym.
Dzięki temu przejęciu CoreWeave zyskuje kontrolę około 1,3 GW mocy operacyjnej. Co ważniejsze, zabezpiecza dodatkowe 1 GW+ potencjalnej siły do przyszłej ekspansji, kluczową przewagę na rynku ograniczonym pojemności, na którym energia jest nowym wąskim gardłem.
napędzanie rozszerzenia o wysokim stawce
Ta akwizycja jest ostatnim ruchem w agresywnym, kapitałowym planie wzrostu CoreWeave. W marcu 2025 r. Firma upubliczniła burzliwą IPO, która zebrała 1,5 miliarda dolarów po wycena poniżej swojego zakresu docelowego, sygnalizując ostrożność inwestora.
Szybko nastąpiło, że z nadpisaną strategią długu o wartości 2 miliardów dolarów w maju, aby wzmocnić jego finanse i spłacić istniejące zadłużenie, ruch, który wskazuje silne zaufanie inwestora w zakresie ekspansji. Podstawowe partnerstwa z największymi graczami AI. Zabezpieczyło to całkowite zobowiązanie o wartości prawie 16 miliardów dolarów od OpenAI na usługi w chmurze do 2029 r..
Jest także kluczowym partnerem dla NVIDIA, niedawno stając się pierwszym dostawcą, który wdrożył najnowsze i najpotężniejsze systemy AI GB300 NVL72. Daje to swoim klientom kluczową przewagę pierwszej zmiany w sprzęcie nowej generacji.
Projekty przywódcze Coreweave niezachwiane zaufanie do strategii. CTO Peter Salanki powiedział niedawno: „Jesteśmy dumni z tego, że jako pierwsi stanęli na tej transformacyjnej platformie i pomogło innowatorom przygotować się do kolejnej ekscytującej fali sztucznej inteligencji,„ podkreślając, że firma koncentruje się na tym, aby wprowadzić na rynek najnowocześniejszą technologię.
Jednak ten szybki, napędzany zadłużenie wzrost wyciągnął sceptycyzmu ze strony niektórych analiz. Gil Luria z Da Davidsona słynie ostrożnie: „Inwestorzy żałowali skalowania Wework i mogą nie chcieć skalować tego biznesu”, czerpiąc równolegle do skalowania wyzwań, które nękały WeWork i ostatecznie wystraszyli inwestorów.
Nawiasle inni obserwatorzy rynku pozostają uparty w perspektywie spółki. Na przykład analitycy Stifel wyrazili pozytywne poglądy, a Ruben Roy stwierdził: „Nadal postrzegamy długoterminowe perspektywy CRWV pozytywnie, biorąc pod uwagę pierwszą pozycję na rynku jako celowy dostawca infrastruktury AI,„ wskazując na jego unikalną pozycję rynkową jako operator AI dla celów. Rasa: Moc. Gdy buduje infrastrukturę dla klientów takich jak OpenAi, ta umowa jest odważną deklaracją jej ambicji.