Podobno Google jest w zaawansowanych negocjacjach w celu dzierżawy GPU Blackwell B200 NVIDIA z Coreweave, oznaczając potencjalną zmianę w zakresie skalowania działalności AI. Możliwa oferta, po raz pierwszy zgłoszone przez informacje o trilimie o po raz pierwszy, pozwoliłby Google uzyskać dostęp do potężnego komputerów AI bez czekającej na wewnętrznych tpu. TPU-Custom CHIPS zoptymalizowane pod kątem szkolenia i wnioskowania AI na dużą skalę-Google bada zewnętrzną pojemność do radzenia sobie z rosnącym zapotrzebowaniem. Coreweave, dostawca chmur zbudowany wokół stosu GPU NVIDIA, pojawia się jako potencjalny partner z zapasami i szybkością, aby zaspokoić potrzeby Hyperscale.
Szybka ścieżka do obliczenia: dlaczego Google może przejść zewnętrzne
Coreweave obsługuje 32 centra danych i zarządza około 250 000 leków, w tym nowe chipy Blackwell. Firma pierwotnie rozpoczęła się jako przedsięwzięcie wydobywcze kryptowalut przed obrotem w kierunku infrastruktury AI w miarę wzrostu zapotrzebowania na obliczenia z napędem GPU.
W wydarzeniu GTC 2025 w NVIDIA, które odbyło się w marcu 18–21, firma wprowadziła Blackwell AI Servers, do obsługi, do obsługi, do obsługi, do obsługi. modele parametrów biliona z lepszą wydajnością energetyczną. dane wzorcowe pokazują, że nowe serwery 72-gpu zapewniają poprawę wydajności od 2,8 do 3,4 razy w porównaniu z poprzednią generacją , oferując znaczące wartości dla wnioskowania o powiększeniu. W przypadku układów H20 zgodnych z eksportem NVIDIA w pierwszym kwartale 2025 r.
To, co Microsoft odszedł od
Dostępność Coreweave do potencjalnej obsługi Google jest częściowo należna Microsoft. Microsoft postanowił nie iść naprzód z opcją infrastruktury o wartości 12 miliardów dolarów z CoreWeave. Zamiast tego przekierował zasoby w kierunku rozwoju wiórów wewnętrznych, w tym Azure Maia i procesory kobaltu zbudowane z AMD.
Openai szybko wypełniły lukę. Laboratorium badawcze AI, kiedyś ściśle zgodne z Azure Cloud Microsoft, podpisało pięcioletnią umowę o wartości 11,9 miliarda dolarów z CoreWeave i zabrała 350 milionów dolarów udziałów w zakresie IPO firmy.
Microsoft wycofanie z CoreWeave z CoreWeave wydaje się być częścią większego odwrotu z zewnętrznej infrastruktury AI, co wyróżniają Trend wśród technologii. > Strategia finansowa i profil ryzyka Coreweave
Potencjalna umowa z Google ma kluczowy moment finansowy dla CoreWeave. Firma podjęła publiczną publiczność 28 marca 2025 r., Zbierając 1,5 miliarda dolarów w cenie 40 USD/cenę akcji, za wycenę około 23 miliardów dolarów. Nvidia, już 6% interesariusza, zakotwiczyła IPO z zamówieniem o wartości 250 milionów USD.
Chociaż akcje początkowo wahały się, akcje Coreweave wzrosły do 43,50 USD w ciągu dnia od handlu. Mimo to firma napotyka znaczne zobowiązania finansowe. Coreweave odnotował 1,9 miliarda dolarów przychodów w 2024 r.-z zaledwie 228,9 mln USD rok wcześniej-ale odnotował również stratę netto w wysokości 863 mln USD. Jego infrastruktura jest w dużej mierze wynajęta, nie posiadana, co prowadzi do 8 miliardów dolarów długu i 2,6 miliarda dolarów dodatkowych zobowiązań leasingowych. Firma planuje wykorzystać 1 miliard dolarów wpływów z zakresu IPO w celu zmniejszenia długów.
Pięcioletnia umowa Openai ma zwiększyć długoterminowe przychody, ale może nie zapewnić dodatniego przepływu pieniężnego do 2029 r., To, wraz z historycznym poleganiem firmy na tylko dwóch klientach-Microsoft i Nvidia-dla 77% przychodów 2024, wzbudziło to trwałość. Priorytety wśród hiperskarzy
Zainteresowanie Google wynajmowaniem obliczeń z CoreWeave odzwierciedla szerszą zmianę w tym, jak hiperskarze zarządzają infrastrukturą AI. Microsoft podwaja wewnętrzne inwestycje sprzętowe. Amazon nadal rozszerza swoje wewnętrzne linie trenowanie i lekceważące. Openai, wsparty inwestycją o wartości 40 miliardów dolarów z SoftBank, buduje swoją niezależność od Azure poprzez alternatywne oferty obliczeniowe, takie jak ta z CoreWeave.
Podejście Google wydaje się bardziej hybrydowe. Podczas gdy nadal rozwija rodzinę Trillium TPU, leasing wysokowydajny sprzęt NVIDIA oferuje sposób na natychmiastową skalowanie zasobów obliczeniowych, ponieważ usługi AI stają się bardziej wymagające. W przypadku firmy wspierającej modele na dużą skalę, takie jak Gemini i rozwijający się pakiet produktów AI, oczekiwanie na wewnętrzne wdrożenia może nie być opcją.
Jednak istnieje ryzyko. Blackwell GPU NVIDIA oferuje znaczny wzrost wydajności, ale ich poprawa wydajności może wiązać się z kompromisami optymalizacji oprogramowania i losowania energii. Ich realne korzyści będą się różnić w zależności od konfiguracji obciążenia, a konieczne będą niezależne testy w celu potwierdzenia roszczeń producenta w różnych przypadkach użycia.
, potencjalnie zwracając się do Coreweave, Google kupuje czas-i pojemność. Nie wiadomo, czy jest to sytuacja tymczasowa, czy strategia długoterminowa. Ale w branży, w której obliczono walutę, mając dostęp-nawet jeśli zostanie wynajęty-może zrobić różnicę.
