Anthropic heeft woensdag een enorme investering van $50 miljard aangekondigd om zijn eigen AI-datacenters in de Verenigde Staten te bouwen, te beginnen in Texas en New York.
Deze stap escaleert de ‘computerwapenwedloop’ van de technologie-industrie en onthult een scherpe strategische breuk met rivaal OpenAI. Terwijl Anthropic een voorzichtig pad naar winstgevendheid in 2028 in kaart brengt, laten recente financiële gegevens zien dat OpenAI datzelfde jaar een enorm verlies van $74 miljard verwacht.
Dit verschil benadrukt twee concurrerende weddenschappen over de toekomst van AI, te midden van de groeiende angst voor een onhoudbare investeringszeepbel.
Een inzet van $50 miljard op een ander pad
In een actie die de kaart van de AI-infrastructuurrace opnieuw tekent, zet Anthropic miljarden in om controle te krijgen over zijn eigen computationele lot.
Het bedrijf zal samenwerken met gespecialiseerde leverancier Fluidstack om aangepaste faciliteiten te bouwen die zijn geoptimaliseerd voor zijn AI-workloads.
Volgens de officiële aankondiging zal het project 800 permanente en meer dan 2.400 banen in de bouw creëren, waarbij de eerste locaties in Texas en New York overal online komen 2026.
Deze investering positioneert Anthropic als een belangrijke binnenlandse speler in fysieke AI-infrastructuur, een kwestie van groeiend belang voor Amerikaanse beleidsmakers.
“Het realiseren van dat potentieel vereist infrastructuur die voortdurende ontwikkeling aan de grens kan ondersteunen”, aldus Dario Amodei, CEO en medeoprichter van Anthropic. Hij voegde eraan toe dat de sites zullen helpen bij het bouwen van capabelere AI-systemen en tegelijkertijd Amerikaanse banen zullen creëren.
De strategie van Anthropic wordt ondersteund door een sterke adoptie door bedrijven. Het bedrijf bedient meer dan 300.000 bedrijven, en een belangrijke groeimaatstaf onderstreept het momentum: het aantal grote accounts, dat een jaaromzet van meer dan $100.000 vertegenwoordigt, is het afgelopen jaar bijna verzevenvoudigd.
Een verhaal over twee routekaarten: winstgevendheid vs. ‘Compute is King’
De infrastructuur van Anthropic belandt te midden van nieuwe onthullingen die een fundamentele strategische kloof blootleggen tussen het bedrijf en zijn leider rivaal OpenAI.
Volgens financiële documenten streeft Anthropic een meer traditioneel groeimodel na, waarbij de nadruk ligt op zakelijke klanten om in 2028 break-even te bereiken.
OpenAI zet een radicaal andere koers uit. De ChatGPT-maker voorspelt dat zijn operationele verliezen in 2028 zullen oplopen tot ongeveer $74 miljard, ruwweg driekwart van de verwachte omzet voor dat jaar.
De strategie is een directe weerspiegeling van de filosofie van CEO Sam Altman, die boven alles prioriteit geeft aan het veiligstellen van een enorme voorsprong op het gebied van rekenkracht. “Wij zijn van mening dat het risico voor OpenAI van niet voldoende rekenkracht groter en waarschijnlijker is dan het risico van te veel rekenkracht”, verklaarde hij onlangs.
Het aanwakkeren van deze enorme uitgavengolf is een kernovertuiging dat computationele dominantie de enige weg naar de overwinning is. Een dergelijke mentaliteit wordt door de hele industrie gedeeld, waardoor ontstaat wat sommige insiders een ‘AI Prisoner’s Dilemma’ noemen.
Meta-CEO Mark Zuckerberg erkende de hoge inzet en stelde: “Als we uiteindelijk een paar honderd miljard dollar verkeerd uitgeven… denk ik eigenlijk dat het risico groter is aan de andere kant.”
Het leveren van een wapenwedloop van biljoenen dollars
De strategie van OpenAI staat centraal. van een veel groter sectorbreed fenomeen: de AI-computerwapenwedloop. Nu de totale uitgavenverplichtingen naar verluidt de $1,4 biljoen naderen, hervormen de kapitaaluitgaven van de sector de economie.
Volgens Lisa Shallet, Chief Investment Officer bij Morgan Stanley Wealth Management,”is de hyperscaler-capex voor datacenters en aanverwante zaken verviervoudigd en bedraagt deze bijna $400 miljard per jaar.”
Dergelijke historische investeringen hebben een gouden kans gecreëerd voor een nieuwe klasse van gespecialiseerde infrastructuuraanbieders. Bedrijven als Fluidstack, IREN en Nebius worden cruciale wapenhandelaren in de AI-revolutie.
Nebius tekende onlangs een deal van $3 miljard met Meta, slechts twee maanden nadat hij een baanbrekend partnerschap van $19,4 miljard met Microsoft had afgesloten. Op dezelfde manier heeft Microsoft zich tot IREN gewend voor een contract van $9,7 miljard om GPU-capaciteit veilig te stellen.
Deze deals stellen hyperscalers in staat hun eigen capaciteitstekorten te overbruggen en sneller op te schalen dan hun bouwpijplijnen kunnen ondersteunen.
Echoes of a Bubble: nerveuze investeerders en een op hun hoede Witte Huis
Voor marktwaarnemers met gevoel voor geschiedenis heeft de huidige investeringswaanzin alarmerende parallellen.
De De enorme omvang van de uitgaven doet denken aan technologische zeepbellen uit het verleden die slecht afliepen, zoals de telecomcrisis eind jaren negentig, waar massale overinvesteringen in glasvezelkabels tot een ineenstorting van de markt leidden.
De recente marktvolatiliteit duidt erop dat deze angsten vaste voet aan de grond krijgen. Een scherpe uitverkoop van AI-gerelateerde aandelen begin november heeft miljarden aan de bedrijfswaarderingen weggeveegd, waarbij SoftBank in slechts één week tijd bijna $50 miljard aan marktwaarde verloor, omdat ‘AI-zeepbelkriebels’ de mondiale markten in beroering brachten.
Deze financiële druk heeft ook voor politieke kopzorgen gezorgd. Nadat Sarah Friar, CFO van OpenAI, op het idee kwam om een ‘federale achtervang’ nodig te hebben voor de uitgaven van het bedrijf, heeft het Witte Huis dit snel en publiekelijk afgewezen. “
Er komt geen federale reddingsoperatie voor AI,” verklaarde AI-tsaar David Sacks, en voegde eraan toe: “Als er één faalt, zullen andere de plaats innemen.”
Hoewel OpenAI de opmerkingen heeft afgewezen, is sindsdien onthuld dat het bedrijf formeel heeft verzocht om een uitbreiding van de CHIPS Act-belastingkredieten ter dekking van AI-datacenters in een brief aan het Witte Huis op 27 oktober.
De controverse heeft de zorgen over de duurzaamheid van de financiële strategieën van de sector vergroot. Nu twee van de helderste sterren fundamenteel verschillende verwachtingen van de toekomst hebben, moet de sector zich afvragen welk pad – voorzichtige groei of agressieve uitgaven – uiteindelijk de race om intelligentie zal winnen.
