AI-infrastructuurbeheerder Nebius Group heeft dinsdag een nieuwe vijfjarige deal van $3 miljard met Meta aangekondigd, naast de derdekwartaalresultaten die een dramatische stijging van zowel de omzet als de uitgaven lieten zien.
Terwijl de omzet met 355% steeg naar $146,1 miljoen, de verliezen van het bedrijf namen toe en de kapitaaluitgaven stegen tot bijna $ 1 miljard voor het kwartaal. De deal onderstreept de onverzadigbare vraag naar AI-computerkracht van Big Tech, wat de agressieve, geldintensieve expansie van Nebius aanwakkert.
Slechts twee maanden na het afsluiten van een baanbrekend partnerschap van $19,4 miljard met Microsoft, verstevigt dit nieuwste contract de rol van Nebius als cruciale leverancier in de AI-wapenwedloop met hoge inzet.
Een deal van $3 miljard om Meta’s AI-ambities te stimuleren
Nebius zal Meta gedurende een periode van vijf jaar voorzien van speciale AI-infrastructuur in een contract ter waarde van ongeveer $3 miljard.
Volgens een brief aan aandeelhouders, vraag van Meta was zo sterk dat de omvang van de overeenkomst beperkt moest worden tot de capaciteit die Nebius ter beschikking had, een veelzeggend teken van de huidige marktschaarste.
Het partnerschap is de tweede grote hyperscaler-overwinning voor het in Amsterdam gevestigde bedrijf in evenveel maanden, waarmee zijn status als go-to-provider voor computerhongerige technologiegiganten wordt versterkt.
Voor Meta is het partnerschap een cruciaal onderdeel van de gok van honderden miljarden dollars om dit te bereiken superintelligentie. Onder zware druk om zijn capaciteiten uit te breiden, heeft de socialemediagigant onlangs $30 miljard opgehaald in een recordbrekende obligatieverkoop om zijn enorme ambities op het gebied van AI-infrastructuur te financieren.
Het veiligstellen van externe capaciteit van gespecialiseerde leveranciers zoals Nebius is essentieel om deze visie waar veel op het spel staat onverwijld uit te voeren.
Groei tegen een prijs: stijgende inkomsten kunnen toenemende verliezen niet verbergen
Financieel gezien is Nebius’s De resultaten over het derde kwartaal schetsen een beeld van hypergroei, gepaard gaande met even grote investeringen. Het bedrijf rapporteerde een indrukwekkende omzetstijging van 355% op jaarbasis naar $146,1 miljoen voor het kwartaal eindigend op 30 september.
Ondanks deze explosieve groei bleef het cijfer achter bij de consensusschatting van analisten van ongeveer $156 miljoen, wat een extra laag complexiteit aan het verhaal toevoegt.
Deze expansie wordt gevoed door een agressieve, cashintensieve strategie die de kapitaaluitgaven in het kwartaal tot $955,5 miljoen zag stijgen, een sterke stijging van $172,1 miljoen een jaar eerder.
Als duidelijk signaal van zijn bestedingsplannen heeft Nebius ook zijn investeringsrichtlijnen voor het hele jaar 2025 verhoogd van $2 miljard naar een enorme $5 miljard. Als gevolg daarvan liep het gecorrigeerde nettoverlies van het bedrijf over het kwartaal op tot ruim $100 miljoen, iets meer dan de $95,7 miljoen die analisten hadden voorspeld.
Om de toekomstige groei te helpen financieren, kondigde Nebius aan dat het een at-the-market (ATM) aandelenprogramma heeft opgezet voor maximaal 25 miljoen Klasse A-aandelen.
Dit biedt een flexibel mechanisme om op voortdurende basis toegang te krijgen tot kapitaal, wat bijna noodzakelijk is voor een bedrijf dat zo zwaar investeert in het veiligstellen van de beveiliging. GPU’s, land en macht om aan contractuele eisen te voldoen.
Voorzien in de AI-wapenwedloop: Nebius Cements rol als Kingmaker
Het in Amsterdam gevestigde Nebius verstevigt snel zijn positie als belangrijke wapenhandelaar in de AI-revolutie. Het biedt de gespecialiseerde hardware-en cloudcapaciteit waar zelfs de grootste technologiebedrijven moeite mee hebben om zelf uit te bouwen.
CEO Arkady Volozh vatte dit sentiment op tijdens de winstoproep van het bedrijf en zei:”We bevinden ons in het centrum van een AI-revolutie die maar eens in een generatie voorkomt.”
Analisten bij Northland reageerden ook positief, door hun koersdoel voor het aandeel te verhogen naar $206 en het een”Top Pick”te noemen, wat aangeeft dat er vertrouwen is in de strategische koers van het bedrijf. richting.
De recente successen van het bedrijf met Microsoft en Meta benadrukken een bredere trend in de sector. Hyperscalers worstelen met een onverzadigbare honger naar AI-compute die hun eigen infrastructuuruitbreidingen overtreft, waardoor een gouden kans ontstaat voor ‘neocloud’-bedrijven als Nebius en zijn rivaal CoreWeave.
Deze uitgavenwaanzin heeft echo’s van vroegere technologische ontwikkelingen, waarbij enorme investeringen in fundamentele infrastructuur tot marktschokken leidden. Voorlopig weegt het waargenomen risico om achterop te raken echter zwaarder dan de angst om te veel uit te geven.
De historische deal van $19,4 miljard met Microsoft in september vormde de katalysator, die aanleiding gaf tot een grote kapitaalverhoging om de expansie ervan te financieren. Terugkijkend op die eerdere deal merkte Arkady Volozh, CEO van Nebius, het strategische belang ervan op dat verder gaat dan alleen de directe omzet.
“De economische aspecten van de deal zijn op zichzelf al aantrekkelijk, maar veelbetekenend is dat de deal ons ook zal helpen de groei van onze AI-cloudactiviteiten nog verder te versnellen in 2026 en daarna.”
Nu er weer een grote hyperscaler is aangemeld, lijkt dat versnelde groeitraject vrijwel zeker, waardoor Nebius wordt gepositioneerd als een onmisbare partner voor Big Tech’s AI-ambities.