Penilaian Microsoft telah melonjak sebanyak lebih dari $ 2 trilion, membentuknya sebagai kegemaran Wall Street dalam perlumbaan AI perusahaan manakala pesaing seperti Salesforce dan Workday stagnated. Kejayaannya tidak berasal dari teknologi tunggal, tetapi dari mengeksploitasi empayar perusahaan yang ada. Penonton ini, yang sangat tertanam di pejabat, id id, dan azure, menyediakan saluran pengedaran proprietari untuk perkhidmatan premium copilot ai.
playbook.
Pada parit kompetitif yang mendalam dengan tiga lapisan saling, ekosistem yang dibina selama beberapa dekad untuk mewujudkan penangkapan pelanggan yang besar. Walaupun pesaing menjual penyelesaian titik terbaik dalam kelas, Microsoft menjual keseluruhan sistem yang saling berkaitan. Memahami struktur ini adalah kunci untuk memahami penilaian hampir $ 4 trilionnya. Bagi perniagaan yang ditubuhkan, aplikasi pejabat teras Microsoft ditenun ke dalam operasi harian mereka. Lock-in adalah yang paling mutlak dalam jabatan kewangan syarikat, di mana dunia berkesan berjalan di Excel. Pelanggan desktop yang kuat dan makro kompleksnya adalah misi kritikal untuk pemodelan kewangan.
Selama beberapa dekad, pasukan kewangan telah membina logik perniagaan penting terus ke Excel menggunakan teknologi proprietari Visual Basic untuk Aplikasi (VBA) . Ini telah mewujudkan peti besi VBA yang besar dan tidak berdokumen.
Memindahkan proses-proses ini bukan penukaran fail mudah; Ia adalah projek kejuruteraan terbalik berisiko tinggi yang pengguna melihat kesakitan besar-besaran, menjadikan peralihan penuh risiko operasi yang kebanyakan perniagaan tidak mahu diambil. Adopsi itu berlaku dengan halus. Walaupun pengurus melihat manfaat segera Microsoft 365, pertimbangan yang sangat sedikit diberikan kepada elemen identiti.
Hasilnya pengguna membuat keputusan tidak sedarkan diri untuk mencatatkan organisasi mereka kepada id id. Ia menjadi penjaga pintu pusat untuk identiti pengguna, dan apabila Entra adalah asas, segala-galanya dibina di atasnya-dari pengesahan multifactor dan dasar akses berbutir kepada pengurusan peranti melalui intune.
Akses ke lapisan pintar baru ini datang pada harga yang curam; Yuran bulanan $ 30 mewakili kenaikan 50% hingga 80% berbanding kos lesen E3 atau E5 prasyarat.
Langkah ini secara asasnya mengubah enjin ekonomi Microsoft. Dalam pelaporan kewangannya, syarikat itu sengaja menyalurkan kesan ke dalam pertumbuhan Purata pendapatan bagi setiap pengguna (arpu). Ia adalah strategi naratif. Copilot dibingkai bukan sebagai produk baru pilihan, tetapi sebagai peningkatan nilai yang tidak boleh dirunding kepada perniagaan teras yang pelanggannya sudah bergantung pada.
Microsoft mempunyai titik bukti yang kuat bahawa model ini akan berfungsi: GitHub Copilot. Pembantu pemaju sudah menjadi perniagaan yang lebih besar daripada keseluruhan GitHub adalah ketika Microsoft memperolehnya untuk $ 7.5 bilion.
mendalam ke dalam syarikat. Ketua Pegawai Eksekutif Github Thomas Dohmke sudah dalam perjalanan keluar. Pusat kepada strategi baru ini akan menjadi bahagian baru Coreai yang diumumkan pada Januari 2025, yang diketuai oleh Jay Parikh
hasil strategi copilot yang lebih luas telah segera dan mengagumkan. Ketua Pegawai Eksekutif Satya Nadella telah menyatakan bahawa pertumbuhan pengangkatan Copilot lebih cepat daripada sama ada suite perisian E3 atau E5 yang mendahuluinya.
href=”https://ukstories.microsoft.com/features/barclays-rolls-out-microsoft-365-copilot-to-100000-leagues”sasaran=”_ kosong”> 100,000 tempat duduk di barclays Walaupun kejayaannya, strategi yang menguasai pendakian Microsoft mencipta satu set kelemahan baru, dan pertaruhan $ 4 trilionnya tidak dijamin. Risiko pertama dan paling penting adalah skala perbelanjaan modalnya. Microsoft merancang untuk menghabiskan jumlah bersejarah-lebih dari $ 80 bilion dalam satu tahun-untuk membina infrastruktur AInya. Untuk meletakkan perspektif itu, angka itu mewakili kira-kira 35% daripada keseluruhan pendapatan tahunan syarikat pada tahun 2024. Rasionalnya adalah untuk membina petunjuk yang tidak dapat diatasi, tetapi persoalan asas yang membuat pelabur naik pada waktu malam adalah sama ada pulangan akan membenarkan kos. Dalam bimbingannya sendiri, CFO Amy Hood memproyeksikan bahawa walaupun dengan pertumbuhan pendapatan dua angka yang kukuh, margin operasi dijangka tidak berubah. cadangan. Kajian baru-baru ini, seperti satu dari Stanford, mula mempersoalkan keuntungan produktiviti dunia nyata dari copilot. Ketergantungan Microsoft terhadap rakannya, Openai. Walaupun kedua-duanya dikaitkan secara terkenal, hubungan itu telah menjadi ketegangan yang sengit, bertukar menjadi persaingan dengan ketegangan yang mencapai titik mendidih. Walau bagaimanapun, kedua-dua gergasi itu baru-baru ini membuat perjanjian baru untuk menyelesaikan kebuntuan, meneutralkan klausa dan menstabilkan hubungan yang Openai’s COO Brad Lightcap dicirikan sebagai”perkahwinan dengan ups and downs.”Ini memastikan akses jangka panjang Microsoft ke penyelidikan Openai, tetapi geseran yang mendasari mendorong peralihan strategik. Ia secara aktif mempelbagaikan portfolio AInya, terutamanya dengan mengintegrasikan model dari antropik saingan ke Microsoft 365 selepas ujian dalaman menunjukkan prestasi unggul pada tugas-tugas tertentu. Ia juga membangunkan model dalamannya yang hebat. Akhirnya, syarikat itu menghadapi pengepungan pengawalseliaan global yang semakin meningkat. Kelebihan teras Microsoft-keupayaannya untuk membungkus produk ke dalam ekosistem yang lancar dan bersepadu-dilihat oleh pengawal selia sebagai taktik anti-kompetitif klasik. Dengan kenaikan harga yang ketara di seluruh portfolionya, termasuk 40% untuk PowerBi Pro dan 25% untuk Telefon Pasukan, Microsoft bertaruh bahawa pelanggannya cukup kuat untuk menahan kejutan pelekat. Untuk mengatasi risiko-risiko yang hebat ini, Microsoft melaksanakan buku main yang canggih, yang tidak dapat dipertahankan olehnya. Nikmat. Pertama, untuk mengatasi keterasingan pelanggan dari harga yang agresif, syarikat itu merumuskan keseluruhan perbualan. Ia berpendapat ia tidak menjual sekeping perisian yang lebih mahal tetapi transformasi perniagaan yang penting. sekitar ai. Naratif itu berpendapat bahawa untuk kekal berdaya saing, perniagaan mesti menjadi firma perbatasan, dan platform Microsoft bersepadu adalah alat yang sangat diperlukan untuk perjalanan itu. Menghadapi pertempuran antitrust yang panjang di Eropah ke atas pasukan, syarikat itu membuat langkah yang ketara: ia secara proaktif membatalkan produk dari Office 365 di seluruh dunia. Strategi ini dibentuk oleh pengajaran keras percubaan antitrust tahun 1990-an, di mana syarikat itu mengetahui bahawa proses undang-undang yang tidak dapat dipertikaikan secara umum, dengan cara yang sama dengan pengorbanan yang lebih berbahaya. Ecosystem. Akhirnya, untuk menangani kebimbangan Wall Street mengenai perbelanjaan modal AI, playbook adalah untuk membuktikan ROI dengan bukti pengangkatan dan pengewangan yang luar biasa. Microsoft dilaporkan pada akhir 2024 bahawa , dengan bilangan pelanggan yang membeli lebih dari 10,000 kerusi dua kali ganda dalam satu suku. Ini mengukuhkan pelan tindakan yang ditubuhkan oleh GitHub Copilot, yang sudah menjadi perniagaan yang lebih besar daripada GitHub adalah pada pengambilalihannya. Ini adalah prinsip nilai peralihan dari komponen individu dan sehingga lapisan perkhidmatan pintar yang terletak di atas segala-galanya. Taktikal yang membatalkan pasukan menjadi pengorbanan yang dihitung yang melindungi integriti lapisan AI yang lebih berharga. Anda membeli copilot, pembantu pintar yang menikah mereka semua. Ini adalah pertahanan utama Microsoft. Pertempuran ini tidak lagi mengenai ciri-ciri mana-mana aplikasi tunggal, tetapi mengenai kecerdasan dan kuasa keseluruhan platform yang dicabut. Penilaian semasa pasaran adalah pertaruhan bahawa buku main ini akan berjaya. Untuk menilai sama ada pertaruhan itu membayar, terdapat isyarat utama untuk memantau. Tonton margin kasar awan Microsoft untuk melihat sama ada pendapatan copilot margin tinggi melampaui kos infrastruktur. Jejak kadar lampiran Copilot dan ARPU untuk penggunaan pelanggan. Perhatikan siasatan antitrust EU dan UK. Dan akhirnya, menonton bahagian pasaran Azure terhadap AWS untuk melihat apakah pertaruhan infrastruktur yang besar memenangi perang platform. Abstraksi akhir: Dari aplikasi ke platform pintar