中国政府は、国費による新しいデータセンターからの外国製 AI チップの使用を禁止し、米国との技術競争の大幅な激化を示しています。
ロイターの報道によると、新しい指令では、これらの重要なインフラストラクチャ プロジェクトには国産プロセッサのみを使用することが求められています。このような政策は、Nvidia、AMD、Intelなどの米国企業を主要市場から締め出し、大きな打撃となる。
北京の動きは、技術的自給自足の達成に向けたこれまでで最も積極的な一歩であり、地政学的な緊張が続く中、米国のハードウェアへの依存を排除し、ファーウェイのような国内チャンピオンを強化することを目的としている。
北京、国家資金の AI プロジェクトに国産チップの使用を義務付ける
テクノロジー分野を遮断する決定的な動きとして、中国政府は、国家資金を受ける新しいデータセンター プロジェクトには 国内で設計および製造された AI チップ。
規制当局は、完了率が 30% に満たないプロジェクトに対して、停止し、設置されている外国製ハードウェアを撤去するよう命令したと伝えられています。 Nvidia、AMD、Intel などの米国の大手チップ企業にとって、この指令は政府支援による市場のほぼ完全な閉鎖を意味します。
このニュースが発表された後、AMD の株価は市場前取引で約 4% 下落し、一方 Nvidia と Intel の株価は約 1% 下落したため、財務への影響は即時かつ明確でした。
新しい政策は加速傾向を正式に示しています。ほんの数カ月前の2025年8月、中国政府は公共コンピューティングハブに対し、チップの50％以上を中国企業から調達することを義務付ける、より緩やかな規則を施行していた。これは、以前の地域の義務を拡大した政策だった。今日の 100% の義務は、政策の方向性を後戻りできないことを示しています。
ワシントン自身の不安定な政策が、この結果に大きな影響を与えています。同社の現在の強硬姿勢は、中国向けに特別に設計されたNVIDIAの性能の低いH20チップを中心とした混沌とした1年を経たものである。
4月、トランプ政権は初めてH20を禁止し、NVIDIAは在庫に55億ドルの請求を強いられた。
しかし、わずか3か月後、ホワイトハウスは驚くべき逆転を実行し、禁止を解除した。これはファーウェイが市場を完全に支配するのを防ぐことを目的とした措置である。
このようなむち打ち政策は最終的に裏目に出て、中国政府が隠されたバックドアの恐れからH20チップに対する独自の安全調査を開始した。
現在、ホワイトハウスは立場を固め、中国市場向けのNVIDIAの強力なブラックウェルシリーズチップの決定的な禁止を確認している。
ホワイトハウス報道官のキャロライン・リービット氏は、「最先端のチップである『ブラックウェル』チップに関しては、そうではない」と述べた。ロイターの報道によると、ドナルド・トランプ大統領もこの意見に同調し、「NVIDIAとの取引は許可するが、最先端の分野に関しては許可しない」と述べたとロイター通信の報道が報じた。
NVIDIAにとって、中国事業への影響は壊滅的だ。 CEOのジェンスン・ファン氏は最近、この崩壊を嘆き、「市場シェア95％からゼロ％になってしまったので、それが良いアイデアだと考える政策立案者はいないだろう」と述べた。
調整された戦略: 補助金と調達ルール
ワシントンが輸出管理を強化する一方で、中国は技術の達成を中心とした多角的な対抗戦略を実行している。
北京の調達禁止は、国産チップを有力な代替品にすることを目的とした強力な産業政策によって支えられている。中国政府は最近、最大 50% という巨額のエネルギー補助金を自国最大のデータセンターに提供し始めました。
重要なことに、これらの補助金は、国産 AI プロセッサを使用する施設をサポートすることを目的としており、Nvidia のより成熟したハードウェアと比較して高い電力消費量を相殺しています。
中国政府は運用コストを削減することで、国内のチャンピオン企業を経済的に競争力のあるものにしています。このような推進は、米国政府が封じ込めようとしたまさに競争相手を刺激している。
ファーウェイは、Ascend シリーズ AI チップの生産を大幅に増やしており、最も顕著な受益者となっている。
しかし、この戦略は単一のチャンピオンを超えて広がっている。中国は、上海上場の Cambricon などの小規模企業や、MetaX、Moore Threads、Enflame などの新興企業を含む、さまざまな AI チップ企業を育成しています。
これらの企業は進歩しているにもかかわらず、NVIDIA の信頼性の高いソフトウェア エコシステムに慣れている開発者が乗り換えに消極的であるため、市場に食い込むのに苦労しています。新しい義務により、その移行が強制されています。
アナリストは、国家の支援に後押しされて、2025 年末までに国産 AI サーバー チップが中国市場全体の 40% を獲得すると予測しています。アナリストの予測によると。
NVIDIA の CEO は、新たなライバルを過小評価しないよう繰り返し警告している。 「中国の力とファーウェイの驚異的な競争心を過小評価するのは愚かだ」と同氏は述べた。 「これは並外れたテクノロジーを持つ会社です。」
中国市場の崩壊に伴い、Nvidia はインドに軸足を移す
中国市場のほぼ完全な損失に直面して、Nvidia は他の高成長地域への拡大を加速しています。
同社はインドに向けて重要な戦略的軸を変えており、最近、設立メンバーおよび戦略アドバイザーとして India Deep Tech Alliance に加わりました。
この動きにより、Nvidia は、半導体や AI などの基盤技術におけるインドの新興企業の育成に 20 億ドルという巨額の資金を投じた強力な投資家グループと連携することになります。
Nvidia の役割は、その専門知識を活用して、新しいエコシステムをゼロから構築するのに役立ち、技術的な指導と政策フィードバックを提供することに重点を置きます。
同社の投資推進は、インド政府の主要な取り組みと並行して行われます。ニューデリーは最近、国の研究開発能力を強化するための120億ドルの計画を発表し、同国の経済をサービス業から製造業とイノベーションへ移行することを目指している。
インドには強力なサービス部門がある一方で、ディープテックスタートアップへのベンチャー資金調達は遅れており、昨年は78%増加したにもかかわらず、スタートアップ資金総額のわずか5分の1を占めるに過ぎなかった。
新たな提携は、そのギャップを埋めることを目的としている。このような変化は、地政学的な緊張により企業がどちらの側につくかを選択することを迫られている世界のテクノロジー業界における広範な再編を浮き彫りにしている。中国のハイエンド市場への扉が固く閉ざされた今、NVIDIA は将来の成長を促進するためにインドなどの同盟市場に賭けています。
