Oracle sta espandendo in modo significativo la sua partnership con AMD, annunciando l’intenzione di implementare 50.000 dei più recenti processori IA del produttore di chip nei suoi data center cloud globali. Rivelato martedì, l’accordo integrerà i chip Instinct MI450 di AMD in Oracle Cloud Infrastructure a partire dalla seconda metà del 2026.
Questa mossa offre ai clienti una potente alternativa all’hardware dominante del mercato di Nvidia e segna un’importante conferma per AMD, consolidando la sua posizione come concorrente di alto livello nel redditizio mercato dei chip AI. La partnership è un altro passo nella”corsa agli armamenti informatici”a livello di settore, mentre i giganti della tecnologia si affrettano per assicurarsi un’immensa potenza di elaborazione.
Il mercato ha reagito con entusiasmo alla notizia, con le azioni di AMD che hanno registrato un notevole aumento mentre gli investitori hanno riconosciuto l’importanza strategica dell’accordo.
Una vittoria strategica nella corsa agli armamenti basata sull’intelligenza artificiale
Il annuncio è l’ultima salva in una crescente guerra di spesa che ora sta sostenendo l’intera economia degli Stati Uniti. Una recente analisi ha rilevato che il boom dei data center IA è stato responsabile del 92% della crescita del PIL degli Stati Uniti nella prima metà del 2025, mascherando la stagnazione in altri settori.
La portata degli investimenti è sconcertante. Secondo Lisa Shallet, Chief Investment Officer presso Morgan Stanley Wealth Management,”negli ultimi anni, le spese di capex dell’hyperscaler sui data center e le voci correlate sono quadruplicate e si avvicinano ai 400 miliardi di dollari all’anno.”
Questa intensa attenzione ha portato alcuni a scherzare sul fatto che la forza dell’economia è un’illusione. Come ha scherzato lo scrittore Rusty Foster,”la nostra economia potrebbe essere semplicemente costituita da tre data center di intelligenza artificiale in un trench.”
Questa spesa è guidata dalla paura esistenziale. Il presidente di OpenAI Greg Brockman ha articolato l’ambiente ad alta posta in gioco, affermando:”Sono molto più preoccupato che falliremo a causa di troppo poco calcolo che troppo.”Questo sentimento guida le colossali spese in conto capitale del settore.
La decisione di Oracle di integrare 50.000 GPU AMD Instinct MI450 fornisce una seconda fonte fondamentale per chip ad alte prestazioni. Ciò aiuta a diversificare la catena di fornitura sia per Oracle che per i suoi clienti, che dipendono in gran parte da un unico fornitore dominante.
Sfidare il dominio di Nvidia con una seconda fonte
Per anni, Nvidia ha detenuto un quasi monopolio sul mercato degli acceleratori di intelligenza artificiale, conferendole un immenso potere sui prezzi e un controllo sull’offerta. L’adozione su larga scala da parte di Oracle dell’hardware più recente di AMD segnala un cambiamento significativo, creando una vera concorrenza al livello più alto del cloud computing.
Questa mossa potrebbe introdurre la pressione sui prezzi tanto necessaria e la stabilità dell’offerta. L’accordo arriva solo una settimana dopo che i rapporti avevano rivelato che l’unità cloud AI di Oracle stava affrontando margini di profitto ridotti, in parte a causa dell’alto costo dei chip Nvidia. Diversificare il proprio portafoglio hardware è una chiara risposta strategica.
Karan Batta, Senior Vice President di Oracle Cloud, ha espresso forte fiducia nella nuova offerta. Ha ha detto ai giornalisti:”Abbiamo la sensazione che i clienti prenderanno AMD molto, molto bene, soprattutto nello spazio dell’inferenza”, sottolineando la l’idoneità dei chip per un segmento chiave del mercato dei carichi di lavoro AI.
Batta ha aggiunto che entrambi i produttori di chip sono cruciali per l’ecosistema.”Penso che AMD abbia fatto un lavoro davvero fantastico, proprio come Nvidia, e penso che entrambi abbiano il loro posto”, ha osservato, definendo la mossa come un’espansione della scelta piuttosto che una sostituzione.
La strategia del supermercato AI di Oracle dà i suoi frutti
Questa partnership è una potente conferma della strategia di Oracle di posizionarsi come un”supermercato AI”neutrale. A differenza dei rivali che sviluppano i propri modelli di base, Oracle si concentra sulla fornitura dell’infrastruttura migliore della categoria per un’ampia gamma di sviluppatori di intelligenza artificiale.
Questo approccio si è rivelato di grande successo, attirando leader del settore come OpenAI. Il laboratorio di intelligenza artificiale ha recentemente firmato uno storico accordo cloud quinquennale da 300 miliardi di dollari con Oracle per garantire una massiccia capacità di 4,5 gigawatt per il suo ambizioso progetto Stargate.
L’iniziativa Stargate, un’impresa da trilioni di dollari per costruire infrastrutture di intelligenza artificiale, è quasi crollata all’inizio di quest’anno prima di essere riavviata con un’espansione di oltre 400 miliardi di dollari. Il ruolo di Oracle è ora fondamentale per il suo successo.
L’accordo con Oracle è una pietra angolare della strategia multi-vendor di OpenAI. Il pioniere dell’intelligenza artificiale ha recentemente stretto un accordo definitivo multimiliardario con AMD per implementare 6 gigawatt delle sue GPU.
Questo accordo storico include una struttura di warrant unica che potrebbe dare a OpenAI una partecipazione azionaria del 10% in AMD, allineando profondamente gli interessi delle due società. Il presidente e CEO di AMD, la Dott.ssa Lisa Su, ha celebrato la partnership, affermando:”siamo entusiasti di collaborare con OpenAI per fornire elaborazione IA su vasta scala.”
Costruire un futuro IA più competitivo
In definitiva, la partnership Oracle-AMD riflette un mercato dell’IA in maturazione. La fase iniziale, caratterizzata da una frenetica corsa per qualsiasi calcolo disponibile, sta lasciando il posto a un approccio più strategico incentrato sulla resilienza della supply chain, sull’efficacia dei costi e sull’ottimizzazione delle prestazioni per carichi di lavoro specifici.
Per le aziende e gli sviluppatori di intelligenza artificiale, questa competizione è inequivocabilmente una buona notizia. Promette una scelta più ampia, prezzi migliori e un rischio ridotto di ritardi nei progetti causati da carenze hardware. Inoltre, spinge sia Nvidia che AMD ad accelerare i loro cicli di innovazione per conquistare i principali fornitori di servizi cloud.
Come analista Daniel Newman di The Futurum Group ha osservato:”Oracle ha già dimostrato di essere disposta a piazzare grandi scommesse e ad andare all in per cogliere il momento dell’intelligenza artificiale.”Quest’ultima mossa dimostra che Oracle è un fattore determinante in quel momento, promuovendo un ecosistema più sano e competitivo per tutti.
