Anthropic mengumumkan investasi besar-besaran sebesar $50 miliar pada hari Rabu untuk membangun pusat data AI miliknya di seluruh Amerika Serikat, dimulai di Texas dan New York.
Langkah ini meningkatkan “perlombaan senjata komputasi” di industri teknologi dan menunjukkan perpecahan strategis yang tajam dari pesaingnya, OpenAI. Meskipun Anthropic menunjukkan jalur yang hati-hati menuju profitabilitas pada tahun 2028, laporan keuangan terbaru menunjukkan OpenAI memperkirakan kerugian besar sebesar $74 miliar pada tahun yang sama.
Perbedaan ini menyoroti dua pertaruhan yang bersaing mengenai masa depan AI di tengah meningkatnya kekhawatiran akan gelembung investasi yang tidak berkelanjutan.
Taruhan $50 Miliar pada Jalur yang Berbeda
Dalam sebuah langkah yang mengubah peta perlombaan infrastruktur AI, Anthropic memberikan miliaran dolar untuk mendapatkan kendali atas nasib komputasinya sendiri.
Perusahaan akan bermitra dengan penyedia khusus Fluidstack untuk membangun fasilitas khusus yang dioptimalkan untuk beban kerja AI-nya.
Menurut pengumuman resmi, proyek ini akan menciptakan 800 pekerjaan tetap dan lebih dari 2.400 pekerjaan konstruksi, dengan lokasi pertama di Texas dan New York yang akan beroperasi pada tahun 2026.
Investasi ini menempatkan Anthropic sebagai pemain domestik utama dalam AI fisik infrastruktur, sebuah masalah yang semakin penting bagi para pembuat kebijakan di AS.
“Menyadari potensi tersebut memerlukan infrastruktur yang dapat mendukung kelanjutan pembangunan di garis depan,” kata Dario Amodei, CEO dan salah satu pendiri Anthropic. Dia menambahkan bahwa situs-situs tersebut akan membantu membangun sistem AI yang lebih mumpuni sekaligus menciptakan lapangan kerja di Amerika.
Strategi Anthropic didukung oleh adopsi perusahaan yang kuat. Perusahaan ini melayani lebih dari 300.000 bisnis, dan metrik pertumbuhan utama menyoroti momentumnya: jumlah akun besar, yang mewakili pendapatan tahunan lebih dari $100.000, telah tumbuh hampir tujuh kali lipat pada tahun lalu.
Kisah Dua Peta Jalan: Profitabilitas vs.’Komputasi adalah Raja’
Infrastruktur Anthropic mengalami kemajuan di tengah pengungkapan baru yang mengungkap kesenjangan strategis mendasar antara perusahaan dan pesaing utamanya, OpenAI.
Menurut dokumen keuangan, Anthropic menerapkan model pertumbuhan yang lebih tradisional, dengan fokus pada pelanggan korporat untuk mencapai titik impas pada tahun 2028.
OpenAI sedang merencanakan arah yang sangat berbeda. Pembuat ChatGPT memperkirakan kerugian operasionalnya pada tahun 2028 akan membengkak menjadi sekitar $74 miliar, sekitar tiga perempat dari proyeksi pendapatannya pada tahun tersebut.
Strateginya merupakan cerminan langsung dari filosofi CEO Sam Altman, yang memprioritaskan perolehan keunggulan besar dalam daya komputasi di atas segalanya. “Kami yakin risiko terhadap OpenAI karena tidak memiliki cukup daya komputasi lebih signifikan dan lebih besar kemungkinannya dibandingkan risiko memiliki terlalu banyak daya komputasi,” ungkapnya baru-baru ini.
Memicu belanja besar-besaran ini adalah keyakinan utama bahwa dominasi komputasi adalah satu-satunya jalan menuju kemenangan. Pola pikir seperti ini dimiliki oleh seluruh industri, sehingga menciptakan apa yang oleh beberapa orang dalam disebut sebagai “Dilema Tahanan AI.”
CEO Meta, Mark Zuckerberg mengakui besarnya risiko yang ada, dengan menyatakan, “Jika kita akhirnya salah membelanjakan beberapa ratus miliar dolar… Saya sebenarnya berpikir risikonya lebih tinggi di sisi lain.”
Memasok Perlombaan Senjata Triliun Dolar
Strategi OpenAI adalah inti dari fenomena industri yang jauh lebih besar: perlombaan senjata komputasi AI. Dengan total komitmen belanja yang dilaporkan mendekati $1,4 triliun, belanja modal sektor ini membentuk kembali perekonomian.
Menurut Lisa Shallet, Chief Investment Officer di Morgan Stanley Wealth Management, “belanja belanja modal yang sangat besar pada pusat data dan barang-barang terkait telah meningkat empat kali lipat dan mendekati $400 miliar setiap tahunnya.”
Investasi bersejarah seperti itu telah menciptakan peluang emas bagi penyedia infrastruktur khusus kelas baru. Perusahaan seperti Fluidstack, IREN, dan Nebius menjadi pedagang senjata penting dalam revolusi AI.
Nebius baru-baru ini menandatangani kesepakatan senilai $3 miliar dengan Meta, hanya dua bulan setelah mendapatkan kemitraan penting senilai $19,4 miliar dengan Microsoft. Demikian pula, Microsoft telah meminta kontrak senilai $9,7 miliar kepada IREN untuk mengamankan kapasitas GPU.
Kesepakatan ini memungkinkan perusahaan-perusahaan hyperscaler untuk menjembatani kesenjangan kapasitas mereka sendiri dan meningkatkan skala lebih cepat daripada yang dapat didukung oleh jaringan konstruksi mereka.
Gema dari Gelembung: Investor yang Gelisah dan Gedung Putih yang Waspada
Bagi pengamat pasar yang memiliki pemahaman sejarah, kegilaan investasi saat ini memiliki persamaan yang mengkhawatirkan.
Besarnya skala pengeluaran mengingatkan kita pada gelembung teknologi di masa lalu yang berakhir buruk, seperti kehancuran telekomunikasi pada akhir tahun 1990-an, ketika investasi berlebihan dalam jumlah besar pada kabel serat optik menyebabkan jatuhnya pasar.
Volabilitas pasar saat ini menunjukkan bahwa ketakutan ini mulai terjadi. Aksi jual tajam pada saham-saham yang terkait dengan AI pada awal bulan November menghapus miliaran dolar dari penilaian perusahaan, dan SoftBank kehilangan hampir $50 miliar nilai pasar hanya dalam waktu satu minggu karena “gelembung AI” yang mengguncang pasar global.
Tekanan finansial ini juga telah menimbulkan masalah politik. Setelah CFO OpenAI Sarah Friar melontarkan gagasan perlunya “penghalang federal” untuk pengeluaran perusahaan, Gedung Putih mengeluarkan penolakan yang cepat dan terbuka. “
Tidak akan ada dana talangan federal untuk AI,”kata Tsar AI David Sacks, sambil menambahkan, “Jika ada yang gagal, yang lain akan menggantikannya.”
Meskipun OpenAI menolak komentar tersebut, terungkap bahwa perusahaan tersebut secara resmi meminta perluasan kredit pajak CHIPS Act untuk mencakup pusat data AI dalam sebuah surat kepada Gedung Putih pada tanggal 27 Oktober.
Kontroversi ini telah memperkuat kekhawatiran tentang keberlanjutan strategi keuangan industri. Ketika dua bintang paling cemerlang di dunia ini menempatkan pertaruhan yang berbeda secara mendasar mengenai masa depan, industri ini masih bertanya-tanya jalur mana – pertumbuhan yang hati-hati atau belanja yang agresif – yang pada akhirnya akan memenangkan perlombaan untuk membangun kecerdasan.
