Operator infrastruktur AI, Nebius Group, mengumumkan kesepakatan baru senilai $3 miliar untuk jangka waktu lima tahun dengan Meta pada hari Selasa, bersamaan dengan hasil kuartal ketiga yang menunjukkan lonjakan dramatis dalam pendapatan dan belanja.
Sementara pendapatan melonjak 355% menjadi $146,1 juta, kerugian perusahaan melebar dan belanja modalnya melonjak hingga hampir $1 miliar pada kuartal tersebut. Kesepakatan ini menggarisbawahi permintaan yang tak terpuaskan akan kekuatan komputasi AI dari Big Tech, sehingga memicu ekspansi Nebius yang agresif dan padat uang.
Hanya dua bulan setelah menjalin kemitraan penting senilai $19,4 miliar dengan Microsoft, kontrak terbaru ini memperkuat peran Nebius sebagai pemasok penting dalam perlombaan senjata AI yang berisiko tinggi.
Kesepakatan senilai $3 Miliar untuk Mendorong Ambisi AI Meta
Nebius akan memberi Meta infrastruktur AI khusus selama periode lima tahun dalam kontrak senilai sekitar $3 miliar.
Menurut surat kepada pemegang saham, permintaan dari Meta sangat kuat sehingga ukuran perjanjian harus dibatasi pada kapasitas yang dimiliki Nebius, yang merupakan tanda nyata dari kelangkaan pasar saat ini.
Kemitraan ini merupakan kemenangan besar kedua bagi perusahaan yang berbasis di Amsterdam dalam beberapa bulan terakhir, memperkuat statusnya sebagai penyedia andalan bagi raksasa teknologi yang haus komputasi.
Bagi Meta, kemitraan ini merupakan komponen penting dari pertaruhan bernilai ratusan miliar dolar dalam mencapai superintelligence. Menghadapi tekanan kuat untuk mengembangkan kemampuannya, raksasa media sosial ini baru-baru ini mengumpulkan $30 miliar dalam penjualan obligasi yang memecahkan rekor untuk mendanai ambisi besar infrastruktur AI mereka.
Mengamankan kapasitas eksternal dari penyedia khusus seperti Nebius sangat penting untuk melaksanakan visi berisiko tinggi ini tanpa penundaan.
Pertumbuhan dengan Harga tertentu: Pendapatan yang Melonjak Tidak Dapat Menyembunyikan Kerugian yang Semakin Besar
Secara finansial, Nebius’s Hasil kuartal ketiga memberikan gambaran pertumbuhan yang sangat pesat yang dibarengi dengan investasi yang sama besarnya. Perusahaan melaporkan peningkatan pendapatan yang mengesankan sebesar 355% dari tahun ke tahun menjadi $146,1 juta untuk kuartal yang berakhir pada tanggal 30 September.
Meskipun terjadi pertumbuhan yang eksplosif, angka tersebut masih jauh dari perkiraan konsensus analis yaitu sekitar $156 juta, sehingga menambah kompleksitas pada narasinya.
Yang mendorong ekspansi ini adalah strategi yang agresif dan padat uang yang menyebabkan belanja modal membengkak menjadi $955,5 juta pada kuartal tersebut, peningkatan yang kuat dari $172,1 juta pada tahun sebelumnya.
Sebagai sinyal yang jelas mengenai rencana pengeluarannya, Nebius juga menaikkan panduan belanja modal setahun penuh pada tahun 2025 dari $2 miliar menjadi $5 miliar. Akibatnya, kerugian bersih perusahaan yang disesuaikan untuk kuartal ini melebar menjadi lebih dari $100 juta, sedikit lebih besar dari perkiraan para analis sebesar $95,7 juta.
Untuk membantu membiayai pertumbuhannya di masa depan, Nebius mengumumkan bahwa mereka akan menerapkan program ekuitas di pasar (ATM) untuk hingga 25 juta saham Kelas A.
Hal ini memberikan mekanisme yang fleksibel untuk mengakses modal secara berkelanjutan, suatu hal yang hampir menjadi kebutuhan bagi perusahaan yang berinvestasi besar-besaran dalam pengamanan. GPU, lahan, dan listrik untuk memenuhi permintaan kontrak.
Memasok Perlombaan Senjata AI: Peran Nebius Cements sebagai Kingmaker
Nebius yang berbasis di Amsterdam dengan cepat memperkuat posisinya sebagai pedagang senjata utama dalam revolusi AI. Teknologi ini menyediakan perangkat keras khusus dan kapasitas cloud yang bahkan sulit dibangun oleh perusahaan teknologi terbesar sekalipun.
CEO Arkady Volozh menangkap sentimen ini dalam laporan pendapatan perusahaan, dengan menyatakan, “Kami berada di pusat revolusi AI yang terjadi sekali dalam satu generasi.”
Analis di Northland juga bereaksi positif, menaikkan target harga saham mereka menjadi $206 dan menamakannya sebagai “Pilihan Teratas”, yang menandakan kepercayaan terhadap strategi perusahaan arah.
Keberhasilan perusahaan baru-baru ini dengan Microsoft dan Meta menyoroti tren industri yang lebih luas. Para pelaku hyperscaler sedang bergulat dengan keinginan yang tak terpuaskan terhadap komputasi AI yang melampaui pembangunan infrastruktur mereka sendiri, sehingga menciptakan peluang emas bagi perusahaan “neocloud”seperti Nebius dan pesaingnya CoreWeave.
Kegilaan belanja ini serupa dengan ledakan teknologi di masa lalu, di mana investasi besar-besaran pada infrastruktur dasar menyebabkan guncangan pasar. Namun, untuk saat ini, risiko tertinggal lebih besar daripada ketakutan akan pengeluaran berlebihan.
Kesepakatan penting senilai $19,4 miliar dengan Microsoft pada bulan September adalah katalisnya, yang mendorong peningkatan modal besar-besaran untuk mendanai ekspansinya. Berkaca pada kesepakatan sebelumnya, CEO Nebius, Arkady Volozh, menyatakan bahwa kesepakatan ini memiliki kepentingan strategis selain pendapatan langsung.
“Keekonomian dari kesepakatan ini memang menarik, namun, secara signifikan, kesepakatan ini juga akan membantu kami mempercepat pertumbuhan bisnis cloud AI kami lebih jauh lagi pada tahun 2026 dan seterusnya.”
Dengan bergabungnya hyperscaler besar lainnya, percepatan pertumbuhan tersebut tampaknya sudah pasti, sehingga memposisikan Nebius sebagai mitra yang sangat diperlukan bagi AI Big Tech. ambisi.
