Nvidia’s last remaining exportable AI chip to China—the H20—is now under threat from two directions: newly enforced domestic energy-efficiency rules and an expanding web of U.S. export restrictions.
The chipmaker’s stock saw a decline throughout this week, landing at $111.43 on Thursday, after reports suggested that its H20 processor may soon be locked out of China’s fast-growing data center sektor karena ketidakpatuhan terhadap standar efisiensi pemerintah.
Pada tanggal 27 Maret, Reuters melaporkan bahwa produsen server Cina H3C telah memperingatkan klien tentang kekurangan chip H20 yang akan datang. Peringatan itu menunjukkan permintaan yang melonjak dan ketidakpastian yang berkelanjutan di sekitar pasokan-bagian dari tren yang berkembang setelah berbulan-bulan dengan penimbunan perangkat keras di Cina.
Green Standards Upend Market Access
China’s National Development and Reform Commission (NDRC) has added a new layer of complexity with the rollout of energy-efficiency benchmarks for AI data centers. Aturan-aturan ini fokus pada”energi per daya komputasi”dan efektivitas penggunaan daya (PUE) —sebuah metrik yang mengevaluasi berapa banyak energi yang digunakan pusat data untuk komputasi aktual versus overhead seperti pendinginan atau infrastruktur.
Nvidia H20 yang berkinerja buruk di Huawei naik ke depan Huawei. Alternatif-alternatif ini menawarkan”dua kali lipat efisiensi pada konsumsi energi yang lebih rendah”, menempatkan nvidia pada posisi yang kurang menguntungkan karena Beijing memprioritaskan infrastruktur AI rendah karbon.
Standar baru ini bukan pedoman jangka pendek. Tiongkok Dewan Negara Bagian yang diuraikan A 202. Melalui 2030.
Nvidia dilaporkan mempertimbangkan modifikasi teknis ke H20 untuk mematuhi, menurut pelaporan sebelumnya. Namun, mengubah chip dapat mengurangi kinerjanya dan mempengaruhi daya saingnya terhadap alternatif lokal yang sudah dioptimalkan.
stockpiling H20 didorong oleh deepseek ai
Lonjakan permintaan H20 baru-baru ini tidak spontan. Itu sebagian besar didorong oleh kebangkitan Deepseek AI, yang dengan cepat mendapatkan daya tarik musim dingin ini sebagai saingan Cina untuk OpenAi.
Ketika penggunaan Deepseek meningkat di seluruh platform perusahaan, perusahaan-perusahaan berjuang untuk mengamankan daya komputasi yang diperlukan untuk menjalankan beban kerja inferensi dan pelatihan model. Perebutan itu berubah menjadi stokpiling, ketika bisnis bergegas untuk memperoleh chip H20 sebanyak mungkin sebelum pembatasan ekspor lebih lanjut melanda.
Washington pertama kali melarang NVIDIA A100 dan H100 GPU pada Oktober 2022, mengutip masalah keamanan nasional. Nvidia merespons dengan meluncurkan chip A800 dan H800 yang diturunkan yang kemudian menghadapi larangan mereka sendiri pada akhir 2023. H20 muncul sebagai solusi akhir. Tetapi bahkan jendela itu mungkin ditutup.
Pada tanggal 26 Maret, satu hari sebelum peringatan H3C, Departemen Perdagangan AS memperluas pembatasan ekspor AI lagi, menambahkan lusinan perusahaan Cina ke daftar entitasnya. Di antara mereka adalah enam anak perusahaan dari Inspur Group, pelanggan NVIDIA utama. Langkah ini, di samping lisensi yang diperketat untuk perangkat keras AI, meningkatkan kemungkinan bahwa bahkan chip H20 akan segera memerlukan persetujuan ekspor kasus per kasus-jika mereka diizinkan sama sekali.
Nvidia sendiri telah memperingatkan bahwa H20 ditambahkan ke dalam blacklist ekspor A.S. Shift AI Strategies
Bahkan pelanggan top Nvidia memikirkan kembali ketergantungan mereka pada perangkat kerasnya. Tencent, salah satu konglomerat teknologi terbesar di Tiongkok, diungkapkan selama panggilan pendapatan Q4 2024 yang telah mulai mengoptimalkan infrastruktur AI-nya dengan mengadopsi model Deepseek yang lebih efisien. Arsitektur baru ini dirancang untuk mengurangi ketergantungan GPU sambil mempertahankan kinerja untuk tugas-tugas seperti pelatihan dan inferensi.
Menurut chief strategy officer perusahaan:”Kami mendapatkan produktivitas yang jauh lebih tinggi pada pelatihan model bahasa besar dari GPU yang ada tanpa perlu menambahkan GPU tambahan pada kecepatan yang diharapkan sebelumnya.”Pernyataan ini mencerminkan pergeseran industri yang lebih luas menuju strategi komputasi yang berfokus pada efisiensi.
Sementara Tencent memang menempatkan pesanan H20 yang substansial untuk mendukung integrasi model Deepseek dalam platform seperti WeChat, arah jangka panjangnya mendukung model yang lebih kecil, spesialisasi arsitektur, dan sumber lokal.
bahkan demikian, infrastruktur yang bertahan. Pada awal Februari, Deepseek untuk sementara waktu berhenti diisi ulang API karena lalu lintas yang luar biasa, menggarisbawahi ketegangan nyata pada tulang punggung komputasi China seperti yang dilaporkan sebelumnya.
trade-off kepatuhan-kompetitifitas
H20 adalah sebuah chip yang terbuat dari kompromi. Setelah larangan sebelumnya pada GPU AI andalannya, NVIDIA merekayasa H20 jatuh di bawah ambang ekspor AS sambil tetap melayani kebutuhan pelanggan utama. Tetapi dengan melakukan hal itu, ia membiarkannya terbuka untuk jenis pemerasan regulasi yang berbeda-yang dikenakan dari dalam perbatasan China.
Dengan Beijing yang bertujuan untuk memotong emisi dari pusat data dan menggeser pengadaan ke arah perangkat keras yang dioptimalkan energi, Nvidia menemukan dirinya menjual produk yang mungkin tidak lagi memiliki viable secara politis atau komersial. Pada saat yang sama, cengkeraman pengetatan Washington pada kepatuhan ekspor dapat menghambat upaya apa pun untuk merevisi chip untuk kinerja atau efisiensi yang lebih baik.
Pembuat kebijakan Cina juga menjepit rute akuisisi chip tidak langsung. Laporan dari berbagai sumber mengkonfirmasi bahwa AS menekan negara-negara sekutu seperti Belanda dan Jepang untuk membatasi layanan dan dukungan untuk alat pembuatan chip seperti mesin litografi DUV ASML, yang masih banyak digunakan di Cina.
Nvidia terus menghasilkan pendapatan dari pelanggan AI Cina untuk saat ini. Tetapi posisi itu terus terkikis oleh geopolitik, mandat kebijakan, dan preferensi yang berkembang untuk alternatif buatan sendiri. Apa yang dulu tampak seperti solusi peraturan yang cerdas sekarang bertabrakan dengan lanskap kebijakan yang semakin tidak toleran terhadap kompromi.