TL;DR
A lényeg: Trump elnök engedélyezte az Nvidia H200 AI chipek Kínába történő exportját, új, 25%-os vámmal. Főbb részletek: A politika 25%-os”importadót”vet ki a régi hardverekre, miközben kifejezetten tiltja az élvonalbeli Blackwell és Rubin architektúrákat. Miért számít? Ez a tranzakciós váltás a bevételt részesíti előnyben a teljes megtagadásnál, ami közvetlen jogszabályi ütközést vált ki a javasolt SAFE Chips Act-vel. Kontextus: A piaci hatás korlátozott lehet, mivel Peking a közelmúltban betiltotta a külföldi chipek használatát az állami infrastruktúrában, és a hazai rivális, a Huawei térnyerésre kerül.
Donald Trump amerikai elnök engedélyezte az Nvidia H200 AI chipjeinek Kínába történő exportját, és az átfogó tilalmat tranzakciós tarifastratégiával váltotta fel. A hétfőn későn bejelentett lépés lehetővé teszi az előző generációs hardver értékesítését Tajvanról beszedett 25%-os „importadó” mellett.
Bár a H200 zöld utat kap, az adminisztráció szorosan védi az élvonalbeli szilíciumot. Trump határozottan megerősítette, hogy az Nvidia erőteljes Blackwell architektúrája és a közelgő Rubin sorozat továbbra is szigorúan tilos a kínai vásárlók számára az Egyesült Államok nemzetbiztonságának védelme érdekében.
a birodalmi nyomástól a gazdasági nyomásig>Shift> Capitol Hill. Néhány nappal ezelőtt a szenátorok bevezették a biztonságos és megvalósítható chipekről szóló törvényt (SAFE), teljes 30 hónapos embargót kérve a fejlett félvezetők Pekingbe történő exportjára.
Promóció
Tranzakciós csapás: A blokádok feletti tarifák
“p a nagy jelentőségű fokkal, Az előző kormányzat doktrínája szerint a Fehér Ház a bevételközpontú kereskedelempolitika mellett döntött. Trump bejelentése a Truth Social-ról egyértelmű váltást jelez, a gazdasági kitermelést helyezi előtérbe a technológia abszolút megtagadása helyett.
„Megvédjük a nemzetbiztonságot, amerikai munkahelyeket teremtünk, és megtartjuk Amerika vezető szerepét a mesterséges intelligencia terén” – jelentette ki Trump.
Az irányelv értelmében az exportőrök Nvidia H200 processzorokat és chipeket szállíthatnak Kínának „körülbelül az élvonalbeli vásárlók mögött”1,8 hónap alatt. Az importőrök által fizetett szabványos vámoktól eltérően ezt a 25%-os díjat Tajvantól a szállítás előtt beszedett „importadóként” írják le.
Egy ilyen egyedi struktúra az Egyesült Államok kincstárának bevételét hivatott biztosítani. Az adminisztráció egy összetett logisztikai láncot dolgozott ki ennek az illetéknek a kikényszerítésére, hatékonyan kezelve a tranzakciót többlépcsős import-export körként. A Reuters által közölt részletek szerint a tajvani TSMC által gyártott H200 processzorokat nem szállítják közvetlenül kínai ügyfeleknek.
Ehelyett a hardvert először az Egyesült Államokba kell irányítani. Belépéskor a 25%-os illeték behozatali adóként beszedik. Miután amerikai földre kerültek, a chipeket az Egyesült Államok tisztviselői kötelező biztonsági felülvizsgálatnak vetik alá, hogy biztosítsák a műszaki előírások betartását. Csak a fizikai ellenőrzés elvégzése és a pénzbírság kiegyenlítése után engedélyezik a feldolgozóknak a végső kínai rendeltetési helyükre történő újraexportálást.
Ezzel az új kerettel az Egyesült Államok Pénzügyminisztériuma ténylegesen a félvezető-kereskedelem érdekelt felévé válik, minden szállított egység után felárat szedve. Az Nvidia azonnal jelezte a megfelelést, és a döntést az amerikai gyártás stratégiai győzelmeként fogalmazta meg, nem pedig a biztonság iránti kapitulációként.
„A kereskedelmi minisztérium által ellenőrzött H200 felajánlása a jóváhagyott kereskedelmi ügyfeleknek, átgondolt egyensúlyt teremt, amely nagyszerű Amerika számára” – mondta az Nvidia szóvivője.
Az Nvidia nyilatkozata, amely a konkrét tarifákra összpontosít, figyelmen kívül hagyja a tarifák említését. a politika. Lényeges, hogy az elnök világossá tette, hogy a legerősebb hardver az asztalról marad, ami állandó technológiai szakadékot biztosít.
Az elnök nyilatkozata konkrétan megjelölte azokat a jövőbeli ütemterveket, amelyek a hosszú távú korlátozást jelzik. Ennek a megkülönböztetésnek az a célja, hogy kielégítse a nemzetbiztonsági sólyomokat, miközben bevételi forrást nyit az örökölt technológiából.
„Az NVIDIA egyesült államokbeli ügyfelei már előrehaladnak hihetetlen, rendkívül fejlett Blackwell chipjeikkel, hamarosan pedig a Rubin is, amelyek egyike sem része ennek az üzletnek” – tette hozzá Trump.
Az US Export Policy Timeline3Kehtip mérföldkövek a fejlődő amerikai stratégiában, amely korlátozza Kína hozzáférését a fejlett mesterséges intelligencia-félvezetőkhöz.
Jogalkotási lázadás: A SAFE chipek törvénye
A végrehajtási intézkedés azonnal ütközött a jogalkotási szándékkal, különösen a SAFE Chips-törvény, amelyet december 4-én vezettek be. Pete Ricketts (R-NE) és Chris Coons szenátorok szponzorálták, a törvényjavaslat a törvényjavaslat átmérője3 ellentétes (D-DE) a fejlett mesterséges intelligencia chipek exportjának teljes tilalma.
A törvényhozók azzal érvelnek, hogy minden nagy teljesítményű szilícium, még az előző generációs hardver, például a H200 is, felgyorsítja a Népi Felszabadító Hadsereg (PLA) mesterséges intelligencia képességeit.
Egy ilyen nézeteltérés az alkotmányos elnöki hatóság és az elnöki hatalom közötti nézeteltérést eredményez. A törvényjavaslat támogatói, köztük a korábbi jelentésekben említett GAIN AI-törvényt támogató koalíció, fokozhatják a lobbitevékenységet, hogy az NDAA-n keresztül felülírják a végrehajtási utasítást.
Míg a Fehér Ház azt állítja, hogy igazodik a biztonsághoz, a törvényhozói héják nem tekintik az értékesítést. zárja be.
Ami a legfejlettebb chipeket, a „Blackwell” chipet illeti, jelenleg nem szeretnénk Kínának eladni” – szögezte le korábban Karoline Leavitt, a Fehér Ház szóvivője, és a kritikusok szerint nem ment elég messzire. végrehajtó és törvényhozó hatalmak.
A piaci valóság: túl kevés, túl késő?
Miközben Washington vitatja az exportengedélyeket, Kínában a valóság jelentősen megváltozott a kezdeti tilalmak bevezetése óta. Az Nvidia vezérigazgatója hangosan hangoztatta a vállalat helyzetét a régióban ért károkat.
„95%-os piaci részesedésről nulla százalékra nőttünk, ezért nem tudom elképzelni, hogy bármelyik politikai döntéshozó azt gondolja, hogy ez jó ötlet” – mondta Jensen Huang, az Nvidia vezérigazgatója.
Huang kínai panasza, amely szerint a piaci részesedés nem százalékos,95. már léteznek, hogy visszanyerjék. November 5-én Peking előírta, hogy minden új, államilag finanszírozott adatközpontnak kizárólag hazai tervezésű és gyártású chipeket kell használnia.
Egy ilyen megbízás gyakorlatilag kizárja az Nvidiát a közszférából, függetlenül az Egyesült Államok politikájától. Bonyolítja az adminisztráció bevételi céljait a hazai helyettesítés valósága.
A Huawei gyorsan kitöltötte az űrt az Ascend 910C-vel, amely processzor a referenciaértékek szerint kétszer olyan teljesítményt nyújt, mint a nyomorék Nvidia H20, és az árparitást a H200-hoz képest.
„Kína hihetetlen versenyszelleme és alábecsülése. A Huawei egy rendkívüli technológiával rendelkező cég” – figyelmeztetett korábban Huang.
Az Nvidia vezetése folyamatosan óva intette az érdekelt feleket, hogy ne utasítsák el a hazai kínai cégek képességeit. A 25%-os tarifa tovább rontja az Nvidia versenyképességét; A már amúgy is drága importtermékek prémiumának hozzáadása az Ascend sorozatot vonzóbbá teszi a költségekre érzékeny kínai magáncégek számára.
Független iparági elemzők még nem adtak ki hivatalos előrejelzést arról, hogy a tarifa milyen hatással lesz a H200 bevezetési arányára, de továbbra is kérdéses, hogy a Fehér Ház által hivatkozott „ellenőrzött kereskedelmi ügyfelek” elegendő számban léteznek-e ahhoz, hogy áthelyezzék a tűt az Nvidia számára. Adómechanizmus és jogi bonyolultságok
Mechanikailag a 25%-os díj jogi és logisztikai kérdéseket vet fel a nemzetközi kereskedelmi joggal kapcsolatban. A díj „tajvani behozatali adóként” leírása azt sugallja, hogy az értékesítési pont helyett a gyártási szakaszra (TSMC) vetnek ki illetéket, ami potenciálisan bonyolítja a kapcsolatokat Tajpejjel.
Lutnick kereskedelmi miniszter korábban megfogalmazta az ellenőrzött elavulás stratégiáját, azzal érvelve, hogy Pekingnek csak a mi technológiánkhoz kellene hozzáférnie. <“
A negyedik lemaradás, azt akarjuk, hogy Kína továbbra is használja”-mondta Lutnick.
Peking hivatalos válasza óvatos volt, hangsúlyozva a”kölcsönös előnyöket”, míg az állami médiák”rövidlátó”protekcionizmusként kritizálják a lépést. Ha a díjat áthárítják az ügyfelekre, egy H200-as klaszter teljes tulajdonlási költsége Kínában 30-40-kal meghaladhatja a hazai alternatívákat.
Ez az árkülönbség a H200-at ténylegesen luxuscikkként pozicionálja azon szervezetek számára, amelyek kifejezetten CUDA-kompatibilitást igényelnek, nem pedig tömegpiaci infrastruktúra-elemként.
