A Microsoft és az NVIDIA 4 trillió dolláros értékelés felé versenyeznek, mindkettő az AI Gold Rush által táplált. Miközben ők osztják meg a célt, utak nagyon különböznek egymástól. Az NVIDIA értékelése az AI Chips elsődleges szállítójaként, az egész iparág alapvető hardverének közvetlen szerepén alapul. Jövőbeli értéke attól függ, hogy az ügyfelek többet fizetnek az AI eszközökért a szoftverében. Ezt a tétet megnehezítik a kulcsfontosságú partnerrel, az Openai-val és a belső kudarcokkal a saját chipek készítésében. A Microsoft számára a bonyolult dinamikának navigálása, miközben a szárnyaló értékelés igazolása nem hagy hibát. Microsoft-openai törés
A Microsoft és az Openai közötti alapvető partnerség a saját ambíciójának súlya alatt tör. Ami egykor egy szimbiotikus kapcsolat volt, nyílt rivalizálásba került. Ez a záradék lehetővé tenné az Openai számára, hogy súlyosan csökkentse a Microsoft jövőbeli technológiájához való hozzáférését, miután az igazgatótanács megállapítja, hogy mesterséges általános intelligenciát teremtett. Az Openai vezetők állítólag úgy vélik, hogy közel állnak ehhez a mérföldkőhöz, a Microsoft vezérigazgatója, Satya Nadella tompaan elbocsátották, és kijelenti: „Az önmeghatározás valamilyen agi mérföldkövet, azaz csak értelmetlen benchmark-hackelés.”
A feszültség és a feszültség kiemelt, és az egy vezető Microsoft alkalmazott, aki leírja az Openai hozzáállását, hogy az Openai hozzáállását leírja, hogy az Openai hozzáállása szerint az Openai hozzáállása szerint az Openai hozzáállása szerint az Openai hozzáállását írja le, és a PÉNZI PÉNZT. Way.”
Mivel a kulcsfontosságú kizárólagossági záradék 2025 elején lejárt, az Openai agresszív módon mozogott egy multi-felhő stratégiába, szisztematikusan lebontva annak függőségét a Microsoft Azure-től. Ez a stratégiai pivot magában foglalja a mérföldkőnek számító felhőalapú megállapodást a Google fő riválisával. Az Openai nemrégiben 200 millió dollár értékű DOD-szerződést biztosított, és egy ágazatban a Microsoft által régóta uralkodott. Ezenkívül egy „Enterprise Solutions” csapatot épít, amely közvetlenül versenyez az Azure AI Services-szel. A társaság erőfeszítései a házon belüli AI chipek fejlesztésére, amely kulcsfontosságú stratégia az NVIDIA-tól való költséges függőség csökkentésére, veszélyesen elmaradt az ütemtervtől. A Microsoft hátsó lábára helyezi, mivel az olyan riválisok, mint az Amazon és az Apple felgyorsítják a saját egyedi szilícium-tervüket. A késleltetés több alapot ad az Nvidia számára, amelynek vezérigazgatója, Jensen Huang megkérdőjelezte az ilyen projektek logikáját, és azt kérdezte: „Mi értelme van egy ASIC felépítésének, ha az nem lesz jobb, mint amit megvásárolhat?”
míg a Microsoft megbotlik, az nvidia csak a sebességet veszi fel. Jensen Huang vezérigazgató nemrégiben a Blackwell platformjának bevezetését „a cégünk történetének leggyorsabb termék rámpájaként” írta le.
Az AI számítás kielégíthetetlen igénye átalakítja a felhőpiacot, és megnyitókat hoz létre az új kihívások számára. Az egyszerű AWS és az Azure Duopoly korszaka egy dinamikusabb, többpólusú tájnak ad helyet, ahol a teljesítmény és a rendelkezésre állás. Ha semleges „AI szupermarketként” helyezkedik el, akkor hatalmas ajánlatokat nyer az ügyfelektől, akik rugalmasságot akarnak. Ahogyan az Oracle Cloud SVP Karan Batta elmagyarázta: „A célunk itt az, hogy megbizonyosodjunk arról, hogy modelleket tudunk biztosítani-nincs sajátunk.”
Egyidejűleg a speciális szolgáltatók, mint például a Coreweave, kritikus első előrelépést kapnak. A cég volt az első, aki telepítette az NVIDIA legújabb és legerősebb GB300 NVL72 rendszereit. Ez lehetővé teszi ügyfeleinek hozzáférést a páratlan számítástechnikai erőhöz, és arra készteti Michael Intrator vezérigazgatót, hogy kijelenti: „A jövő a CoreWeave-en fut.”
Ez az AI fegyverkezési verseny hihetetlenül tőkeigényes. A Coreweave utazása a 2025 március IPO-tól a későbbi 2 milliárd dolláros adósságkínálatig kiemeli a szükséges óriási erőforrásokat. A Coreweave gyors, adósságüzemű növekedése néhány elemzőnek óvatosnak bizonyult. Da Davidson Gil Luria figyelmeztette, „A befektetők megbánta a méretet, és nem akarják. [CoreWeave].”
Ez az új valóság összetett szövetségek hálóját hozott létre. Még a Google-t is jelentések szerint a GPU kapacitásának bérbeadása a CoreWeave-től a saját igényeinek kiegészítése érdekében. A piac most egy őrült tekercs a legmodernebb hardverek vágására, meghaladva a hagyományos versenyképességeket. A 4 trillió dolláros értékelés fenntartásához szükséges útja megköveteli az AI szolgáltatások sikeres forgalmazását, a partnerségi konfliktusok megoldását és a hardververseny felzárkózását. A Microsoft számára az óra ketyeg.