Le gouvernement chinois a interdit les puces d’IA fabriquées à l’étranger dans les nouveaux centres de données financés par l’État, marquant une escalade significative dans sa rivalité technologique avec les États-Unis.
La nouvelle directive exige que ces projets d’infrastructures critiques utilisent uniquement des processeurs nationaux, selon un rapport de Reuters. Une telle politique porte un coup dur aux entreprises américaines comme Nvidia, AMD et Intel en les excluant d’un marché clé.
La décision de Pékin est la mesure la plus agressive à ce jour vers l’autosuffisance technologique, visant à éliminer la dépendance à l’égard du matériel américain et à soutenir les champions nationaux comme Huawei dans un contexte de tensions géopolitiques persistantes.
Pékin impose l’utilisation de puces nationales dans les projets d’IA financés par l’État
Dans une démarche décisive visant à isoler son secteur technologique, Pékin a exigé que tout nouveau projet de centre de données recevant des fonds publics utilise exclusivement puces d’IA conçues et fabriquées au niveau national.
Les autorités de régulation auraient ordonné que des projets achevés à moins de 30 % arrêtent et suppriment tout matériel étranger installé. Pour les géants américains des puces comme Nvidia, AMD et Intel, la directive représente une fermeture quasi totale du marché pour les initiatives soutenues par le gouvernement.
L’impact financier a été immédiat et clair, puisque les actions d’AMD ont chuté d’environ 4 % en pré-commercialisation après l’annonce de la nouvelle, tandis que Nvidia et Intel ont vu leurs actions baisser d’environ 1 %.
La nouvelle politique officialise une tendance qui s’accélère. Il y a quelques mois à peine, en août 2025, Pékin avait mis en œuvre une règle moins stricte exigeant que les centres informatiques publics s’approvisionnent à plus de 50 % de leurs puces auprès d’entreprises chinoises, une politique qui constituait une extension des mandats régionaux antérieurs. Le mandat à 100 % d’aujourd’hui signale une orientation politique irréversible.
Les politiques volatiles de Washington ont fortement influencé ce résultat. Sa position intransigeante actuelle fait suite à une année chaotique centrée sur la puce H20 de Nvidia, moins performante, conçue spécifiquement pour la Chine.
En avril, l’administration Trump a interdit pour la première fois le H20, obligeant Nvidia à prélever 5,5 milliards de dollars sur ses stocks.
Mais trois mois plus tard, la Maison Blanche a procédé à un revirement stupéfiant et a levé l’interdiction, une mesure visant à empêcher Huawei de dominer complètement le marché.
Une telle politique de coup du lapin s’est finalement retournée contre lui, puisque Pékin a lancé sa propre enquête de sécurité sur les puces H20 par crainte de portes dérobées cachées.
Maintenant, la Maison Blanche a consolidé sa position, confirmant l’interdiction définitive des puissantes puces de la série Blackwell de Nvidia pour le marché chinois.
La porte-parole de la Maison Blanche, Karoline Leavitt, a déclaré: « Quant aux puces les plus avancées, la puce « Blackwell », elle est ce n’est pas quelque chose que nous souhaitons vendre à la Chine pour le moment. »
Le président Donald Trump a fait écho à ce sentiment, affirmant que Washington « les laisserait traiter avec Nvidia, mais pas dans les termes les plus avancés », selon le rapport de Reuters.
Pour Nvidia, les conséquences sur ses activités en Chine ont été dévastatrices. Le PDG Jensen Huang a récemment déploré l’effondrement, déclarant :”Nous sommes passés de 95 % de part de marché à zéro pour cent, et je ne peux donc pas imaginer qu’un décideur politique pense que c’est une bonne idée.”
Une stratégie coordonnée : subventions et règles d’approvisionnement
Alors que Washington renforce les contrôles à l’exportation, la Chine exécute une contre-stratégie à plusieurs volets centrée sur l’atteinte de la souveraineté technologique.
L’interdiction des marchés publics de Pékin est soutenue par une politique industrielle robuste conçue pour faire des puces nationales des alternatives viables. Pékin a récemment commencé à offrir des subventions énergétiques massives allant jusqu’à 50 % à ses plus grands centres de données.
Ces subventions visent essentiellement à soutenir les installations utilisant des processeurs d’IA développés en interne, compensant ainsi leur consommation d’énergie plus élevée par rapport au matériel plus mature de Nvidia.
En réduisant les coûts opérationnels, Pékin rend ses champions nationaux économiquement compétitifs. Une telle poussée alimente les concurrents que Washington cherchait à contenir.
Huawei en est le principal bénéficiaire, ayant considérablement augmenté la production de ses puces IA de la série Ascend.
Cependant, cette stratégie s’étend au-delà d’un seul champion. La Chine cultive toute une gamme d’entreprises de puces IA, y compris des acteurs plus petits comme Cambricon, coté à Shanghai, et des startups telles que MetaX, Moore Threads et Enflame.
Malgré leurs progrès, ces entreprises ont eu du mal à percer le marché, car les développeurs habitués à l’écosystème logiciel fiable de Nvidia ont été réticents à changer. Un nouveau mandat force désormais cette transition.
Soutenus par le soutien de l’État, les analystes prévoient désormais que les puces pour serveurs d’IA fabriquées dans le pays capteront 40 % de l’ensemble du marché chinois d’ici la fin de 2025, selon les projections des analystes.
Le PDG de Nvidia a mis en garde à plusieurs reprises contre la sous-estimation de son nouveau rival.”Il est insensé de sous-estimer la puissance de la Chine et l’incroyable esprit de compétition de Huawei”, a-t-il déclaré.”C’est une entreprise dotée d’une technologie extraordinaire.”
Nvidia se tourne vers l’Inde alors que le marché chinois s’effondre
Confrontée à une perte quasi totale du marché chinois, Nvidia accélère son expansion dans d’autres régions à forte croissance.
La société effectue un pivot stratégique important vers l’Inde, en rejoignant récemment l’India Deep Tech Alliance en tant que membre fondateur et conseiller stratégique.
Cette décision s’aligne Nvidia avec un puissant groupe d’investisseurs qui ont engagé 2 milliards de dollars pour soutenir les startups indiennes dans les technologies fondamentales telles que les semi-conducteurs et l’IA.
Le rôle de Nvidia se concentrera sur la fourniture de conseils techniques et de commentaires politiques, en tirant parti de son expertise pour aider à construire un nouvel écosystème à partir de zéro.
Ses efforts d’investissement se déroulent en parallèle avec une initiative majeure du gouvernement indien. New Delhi a récemment lancé un plan de 12 milliards de dollars pour renforcer les capacités de recherche et de développement du pays, visant à faire passer son économie des services à la fabrication et à l’innovation.
Bien que l’Inde dispose d’un secteur de services solide, le financement du capital-risque pour les startups de haute technologie a pris du retard, ne représentant qu’un cinquième du financement total des startups l’année dernière, malgré une augmentation de 78 %.
Une nouvelle alliance vise à combler cet écart. Un tel changement souligne un réalignement plus large du paysage technologique mondial, où les tensions géopolitiques obligent les entreprises à choisir leur camp. La porte du marché haut de gamme chinois étant fermement fermée, Nvidia parie sur des marchés alliés comme l’Inde pour stimuler sa croissance future.
