Meta a signé un accord cloud de 14,2 milliards de dollars avec CoreWeave, démontrant sa volonté urgente de sécuriser la puissance de calcul pour ses objectifs en matière d’IA.
Le contrat, annoncé mardi et courant jusqu’à fin 2031, est un élément clé de la stratégie agressive et à plusieurs volets de Meta visant à acheter et à construire une infrastructure d’IA à une échelle sans précédent.
L’accord, confirmé dans un dossier déposé auprès de la SEC, a immédiatement été stimulé. La position de CoreWeave sur le marché, ce qui a fait grimper son action de 10 %. Pour le fournisseur de cloud spécialisé, l’arrivée de Meta en tant que client aux côtés d’OpenAI consolide son rôle de faiseur de rois sur le marché des infrastructures d’IA à enjeux élevés.
Le calcul d’IA de Meta, valant plusieurs milliards de dollars. Spree
Cet accord est la dernière étape de la campagne de dépenses massives de Meta pour alimenter ses ambitions en matière d’IA. L’entreprise poursuit une stratégie « tout ce qui précède », refusant de s’enfermer dans un seul fournisseur.
Cette approche diversifie sa chaîne d’approvisionnement pour la ressource la plus critique de la technologie moderne : la puissance de calcul, avec des dépenses en capital prévues entre 66 et 72 milliards de dollars pour 2025.
Le mois dernier, Meta aurait signé un accord de 10 milliards de dollars sur six ans avec Google Cloud. Des rapports suggèrent également que la société est en pourparlers avec Oracle pour un éventuel accord cloud de 20 milliards de dollars. Cette approche multifournisseur atténue les risques et garantit l’accès à différentes piles matérielles et logicielles.
Tout en louant de manière agressive de la capacité cloud, Meta investit également des capitaux dans sa propre infrastructure. Le PDG Mark Zuckerberg a été clair sur le coût, déclarant: « nous disposons du capital de notre entreprise pour le faire ». L’entreprise prévoit de dépenser « des centaines de milliards » dans des centres de données à l’échelle du gigawatt, avec la mise en ligne de son premier cluster « Prometheus » en 2026.
Cette construction comprend un projet controversé visant à alimenter un nouveau centre de données en Louisiane avec trois usines dédiées au gaz naturel.
Cette décision, qui semble entrer en conflit avec l’engagement de zéro émission nette de Meta pour 2030, met en évidence les immenses besoins énergétiques de l’IA et crée un précédent controversé, faisant écho au conflit autour de l’installation xAI alimentée au gaz d’Elon Musk dans une communauté à prédominance noire de Memphis.
L’ascension de CoreWeave en tant que faiseur de rois de l’IA
Le contrat Meta cimente le statut de CoreWeave en tant que fournisseur essentiel de « néocloud », une entreprise spécialisée construite spécifiquement pour les demandes des IA.
La société sert désormais deux des plus grands acteurs du domaine, l’engagement total d’OpenAI atteignant 22,4 milliards de dollars. Cet accord répond directement aux critiques antérieures des investisseurs concernant la concentration de la clientèle.
Le parcours de CoreWeave a été un tourbillon de manœuvres financières à enjeux élevés. Cela a commencé par une introduction en bourse mouvementée en mars, suivie par une offre de dette réussie de 2 milliards de dollars. En juillet, il a acquis le mineur de Bitcoin Core Scientific pour 9 milliards de dollars, un pur jeu de pouvoir pour sécuriser plus de 2,3 GW de capacité énergétique.
Technologiquement, CoreWeave a un avantage clé en tant que premier arrivé. Il a été le premier fournisseur de cloud à déployer les systèmes d’IA GB300 NVL72 les plus récents et les plus puissants de Nvidia.
Un réseau symbiotique d’accords à enjeux élevés
L’expansion rapide de CoreWeave repose sur un réseau de partenariats stratégiques. Sa relation la plus cruciale est celle avec Nvidia. Dans le cadre d’un accord historique, Nvidia a accepté un « filet de sécurité » de 6,3 milliards de dollars, s’engageant à acheter tous les ordinateurs invendus de CoreWeave jusqu’en 2032.
Cet accord fait de Nvidia un fournisseur, un investisseur et un client de dernier recours. Cela réduit les risques liés aux dépenses d’investissement massives de CoreWeave et garantit un marché pour les puces de Nvidia.
Malgré sa liste impressionnante de clients et ses puissants bailleurs de fonds, certains analystes restent prudents. La croissance rapide de l’entreprise, alimentée par l’endettement, a suscité de vives critiques. L’analyste de DA Davidson, Gil Luria, a mis en garde: « Les investisseurs ont regretté d’avoir développé WeWork, et ils ne voudront peut-être pas développer cette activité », en le comparant à la malheureuse expansion de WeWork.
Ce sentiment reflète des préoccupations plus larges quant à la durabilité du boom actuel des investissements dans l’IA, certains analystes se demandant si le marché est dans une bulle dans l’IA. Pour l’instant, cependant, le PDG de CoreWeave, Michael Intrator, reste provocant, après avoir déclaré précédemment: « L’avenir repose sur CoreWeave. »
