Dans un demi-tour vif des ventes technologiques, l’administration Trump a donné à Nvidia et AMD le feu vert pour reprendre la vente de puces AI clés à la Chine. La décision de cette semaine inverse une interdiction d’avril affectant les puces M208 H20 et MI308 de NVIDIA. Ce changement de politique suit un lobbying intense, notamment Une réunion récente entre le CEO de Nvidia Jensen Huang et le président Trump . Conflit à Washington, opposant les craintes de la sécurité nationale sur la croissance militaire de la Chine contre la nécessité pour les entreprises américaines de rivaliser sur le marché chinois vital. Les nouvelles ont envoyé des ondes de choc immédiates via les marchés financiers, les actions NVIDIA et AMD augmentant les échanges pré-commerciaux mardi.
De l’interdiction: un renversement de politique secoue le marché des puces
Les puces H20 de Nvidia en Chine, nécessitant une licence spéciale. Cette interdiction était elle-même une escalade des règles antérieures qui avaient déjà empêché des puces plus puissantes d’atteindre le marché chinois.
Applications de licence pour ses produits MI308 Revue.
AMD avait précédemment déclaré que les restrictions d’exportation sur le MI308 pourraient entraîner environ 800 millions de dollars en pertes de revenus. Ce changement de politique représente une victoire majeure pour les fabricants de puces.
La diplomatie à enjeux élevés de Nvidia et les paris domestiques
Ce coup de fouet de politique ne s’est pas produit dans le vide. Il s’est déroulé aux côtés d’une campagne stratégique de Nvidia, dirigée par le PDG Jensen Huang. Ses récentes réunions à Washington et à Pékin ont été une maîtrise en diplomatie technologique, visant à rassurer les deux gouvernements de la valeur de Nvidia.
En D.C., Huang a réaffirmé le soutien aux emplois américains et à la direction de l’IA. Il a plaidé pour l’importance stratégique des modèles open source, déclarant: «Nous pensons que chaque modèle civil devrait être le mieux exécuté sur la pile technologique américaine, encourageant les nations dans le monde à choisir l’Amérique. Cela a soutenu un plan massif de 500 milliards de dollars pour construire une infrastructure de serveur AI aux États-Unis, une décision qui semble avoir été un facteur clé.
Le facteur Huawei: un paysage compétitif changeant
tandis que Nvidia naviguait à Washington, le sol en Chine. Les contrôles d’exportation américains ont créé par inadvertance une ouverture importante pour les concurrents nationaux, principalement Huawei. Les restrictions ont forcé les géants de la technologie chinoise, qui avait agressivement le stockage du matériel NVIDIA, pour rechercher des alternatives.
Huawei a capitalisé sur cette opportunité, augmentant la production de ses accélérateurs de la série Ascende. L’analyste Patrick Moorhead a prédit ce résultat, disant au NYT En avril , «This kills nvidia est accès à un marché clé, et ils perdront la traction… ce qui tue Nvidia est accédé à un marché clé, et ils perdront la traction… ce qui tue NVIDIA est accédé à un marché clé, et ils perdront la traction… ce qui tue Nvidia est un accès à un marché clé, et ils perdront la traction… ce qui tue Nvidia est accès à un marché clé, et ils perdront le TROISSE… CHISINANS COMPANY NVIDIA vont juste passer à Huawei.”La reprise des ventes est une tentative claire de Nvidia et AMD de contrer la montée en puissance de Huawei et d’empêcher une perte permanente de part de marché.
Sécurité nationale par rapport aux intérêts commerciaux: le grand débat de Washington
Le synchronisation sur les exportations de puces AI met en évidence un conflit profond dans la politique américaine. D’un côté, la sécurité que les riches plaident pour des contrôles stricts afin de limiter la montée technologique de la Chine. Le secrétaire du Commerce, Howard Lutnick, a résumé ce point de vue sur le désir de la Chine pour les puces américaines de haut niveau, déclarant: «Tous les plus grands jetons du monde sont américains, non? Donc, bien sûr, ils les veulent. Et bien sûr, nous avons dit« absolument pas ». Nvidia a repoussé avec force. Un porte-parole de l’entreprise a rejeté les demandes de contrebande, rétorquant: «Les entreprises américaines devraient se concentrer sur l’innovation et relever le défi, plutôt que de raconter de grandes histoires que l’électronique grande, lourde et sensible est en quelque sorte contrebout.”
La tension actuelle est très peu susceptible de disparaître. Les responsables américains restent divisés, certains insistant sur le fait que la contrebande de puces est un fait. Le porte-parole du Département du commerce, Benno Kass, a déclaré en avril que «le Département du commerce s’est engagé à agir sur la directive du président pour protéger notre sécurité nationale et économique», même si les politiques changent. Pour l’instant, les intérêts commerciaux semblent avoir gagné le dessus.
