Microsoft has begun scaling back its commitments with CoreWeave, a cloud provider specializing in AI workloads, just as the company prepares for a planned $4 billion IPO, according to the Financial Times .
La decisión, atribuida a los problemas de entrega y los plazos perdidos, plantea preguntas sobre las perspectivas financieras de CoreWeave, ya que depende en gran medida de Microsoft, que representa el 62% de su ingreso total en 2024.
El movimiento es parte de una realineación más amplia en la estrategia de la nube de AI de Microsoft, como la compañía de la compañía inhalación inhatura en la inhalación de la infrestútura y chip de chip de chip de chips development.
CoreWeave became a key partner for Microsoft after securing a multi-billion-dollar deal with the tech giant in June 2023. That agreement was driven by the need for large-scale AI La infraestructura, particularmente para el chatgpt de OpenAI.
La plataforma en la nube de CoreWeave, alimentada por las GPU de NVIDIA, permitió a Microsoft escalar rápidamente sus servicios de IA. Sin embargo, el último retroceso de Microsoft señala un cambio en su dependencia de los proveedores de nubes de terceros.
La IPO de CoreWeave se enfrenta a nuevos riesgos
CoreWeave está buscando recaudar $ 4 mil millones a través de su IPO, pero las compromisiones reducidas de Microsoft agregan incertidumbre a su valoración. año, pero también registró $ 863 millones en pérdidas netas. To support its expansion, it raised $14.5 billion in debt and equity, including a $5 billion loan from Blackstone.
La estrategia de nube AI de Microsoft está evolucionando
La retirada de Microsoft de partes de sus acuerdos de CoreWeave se alinea con una tendencia más amplia de un control creciente sobre su infraestructura de IA. href=”https://blogs.microsoft.com/blog/2025/01/21/microsoft-and-openai-evolve-partnership-to-drive-the-next-phaseeOi-ai/”> terminó su exclusivo nube de nube con el acuerdo con el acuerdo con el acuerdo con el soldado de la nube. Acuerdos.
Además, Microsoft se ha retirado de dos acuerdos de arrendamiento de centros de datos planificados, según los analistas de TD Cowen, lo que indica un cambio hacia una estrategia de nube más autosuficiente. 2025. Sin embargo, el mayor enfoque de la compañía en el desarrollo de chips internos sugiere que el papel de CoreWeave en su ecosistema puede disminuir con el tiempo.
el papel de NVIDIA y NVIDIA y el éxito de la cadena de suministro de GPU
El éxito de CoreWeave ha sido estrechamente atado a Nvidia, lo que se ha extendido a Nvidia, lo que se ha extendido a NVIDIA, lo que tiene un 5% en la compañía en la compañía en la compañía. El proveedor de la nube creó su negocio en torno a revender el acceso a las GPU H100 de NVIDIA, que alimentan la capacitación del modelo AI.
Sin embargo, CoreWeave recientemente ha enfrentado desafíos relacionados con las GPU de Blackwell, la próxima generación de chips de IA de NVIDIA. En sus presentaciones de IPO, CoreWeave citó el riesgo de”asimetría y retrasos”en su cadena de suministro debido a su dependencia de NVIDIA.
El CEO de NVIDIA, Jensen Huang, también en octubre que Blackwell Chips tuvo”fallas de diseño”que contribuyó a los buques de envío. su estrategia de chip. La compañía está invirtiendo en el desarrollo interno de chips a través de su colaboración con AMD. Este movimiento podría reducir la necesidad de Microsoft de proveedores de nubes con NVIDIA como CoreWeave a largo plazo.
Además de desarrollar sus propios chips, Microsoft ha estado fortaleciendo su plataforma Azure AI Cloud para competir directamente con AWS y Google Cloud. El alejamiento de CoreWeave refleja una estrategia de consolidar los recursos y priorizar las inversiones internas de IA en lugar de externalizar el poder informático a proveedores más pequeños.
Otras grandes compañías en la nube también están reformando sus estrategias de infraestructura de IA. Google y Amazon han estado integrando su propio hardware optimizado AI-AI en sus ofertas en la nube, reduciendo la dependencia de los proveedores externos. A medida que Microsoft sigue una ruta similar, el papel de proveedores de nubes especializados como CoreWeave puede disminuir a menos que puedan asegurar una base de clientes más diversa.
El modelo de negocio de CoreWeave enfrenta una presión creciente
La expansión rápida de CoreWeave de Coreweave ha sido impulsado por su capacidad de generación de alto rendimiento GPU. surgir. Sin embargo, su dependencia de un pequeño número de clientes y un único proveedor de hardware ahora lo coloca en una posición vulnerable.
La decisión de Microsoft de reducir sus compromisos significa que CoreWeave debe demostrar que puede atraer y retener a otros clientes importantes. En su lugar, se centra exclusivamente en la infraestructura basada en GPU, dirigida a las empresas de IA que requieren recursos informáticos a gran escala.
Si bien esta especialización lo ayudó a asegurar el negocio de Microsoft, también limita la flexibilidad cuando se enfrenta a las interrupciones de la cadena de suministro o cambios en la demanda del cliente.
en su presentación de IPO, el uso de los riesgos de sus riesgos de sus concentrados, lo que establece el modelo de concentración de sus concentrados, lo que establece el retraso, lo que establece el punto de venta, que se acaba, lo que se establece, se actúa, lo que se establece en el momento de la concentración, lo que se acaba, lo que se establece, lo que se establece, que”, lo que se establece, se establece en los riesgos de su mayor. El suministro de GPU podría afectar materialmente nuestra capacidad de brindar servicios a los clientes y cumplir con las obligaciones contractuales”.
Los retrasos en las GPU de Blackwell de NVIDIA han agregado más tensión a sus operaciones. Si CoreWeVe no puede asegurar suficientes clientes alternativos o ajustar su modelo de precios en el mercado de precios. La capacidad de
CoreWeave para prosperar en el mercado de la nube de IA en evolución depende de cuán efectivamente se puede adaptar al nuevo panorama competitivo. proveedor de hardware. A medida que Microsoft, AWS y Google continúan invirtiendo en infraestructura patentada de IA, CoreWeave deberá demostrar que su modelo sigue siendo viable en un mercado que cambia rápidamente.
