El proveedor de nube de IA CoreWeave ha dado un giro brusco a su estrategia de crecimiento después de que se rescindiera su acuerdo de 9 mil millones de dólares para adquirir la empresa de infraestructura eléctrica Core Scientific.
Los accionistas de Core Scientific rechazaron la oferta el jueves 30 de octubre, creyendo que su empresa valía más por sí sola en el floreciente mercado de la IA. El mismo día, CoreWeave anunció que compraría Marimo, una empresa de software que fabrica una popular herramienta de desarrollo Python.
Esto indica un cambio estratégico para CoreWeave. La empresa está pasando de adquirir activos físicos como centros de datos a comprar herramientas de software que sirvan directamente a los desarrolladores de IA. Este cambio sigue a un año de expansión agresiva e importantes acuerdos con socios como Nvidia y Meta.
De Power Plays a portátiles Python
En un dramático giro de 24 horas, CoreWeave ha remodelado su estrategia de adquisición desde infraestructura hasta software.
El La adquisición planificada de acciones por valor de 9 mil millones de dólares del minero bitcoin y operador de centros de datos Core Scientific, anunciada en julio, fue cancelada oficialmente después de que los accionistas votaron en contra.
Core Scientific, que salió de la bancarrota a principios de 2024, posee una gran capacidad de energía y espacio para centros de datos que ahora son el cuello de botella más crítico en la industria de la IA.
El rechazo de los accionistas fue la creencia de que el mercado de infraestructura de IA ha cambiado fundamentalmente desde que se propuso por primera vez el acuerdo.
El importante inversor de Core Scientific, Sina Toussi, de Two Seas Capital, cuestionó la lógica de la venta en una carta de oposición, preguntando:”¿Por qué alguien votaría por una transacción que vale tan solo 16,40 dólares por acción?”
Su sentimiento, repetido por poder Las firmas asesoras ISS y Glass Lewis, sugieren una creciente convicción de que los activos de infraestructura exclusivos son una mejor apuesta en una posible burbuja de IA que una empresa más diversificada.
En lugar de comprar gigavatios de energía, CoreWeave ahora está comprando herramientas para los desarrolladores que la consumirán. La compañía anunció inmediatamente su adquisición de Marimo Inc., un competidor de código abierto de Jupyter Notebooks.
El contraste en la escala financiera es fuerte: la fallida oferta de infraestructura de 9 mil millones de dólares se compara con la adquisición de una nueva empresa de software que, según las estimaciones de PitchBook, había recaudado alrededor de 5 millones de dólares en financiación.
A pesar de la fusión terminada, El director ejecutivo Michael Intrator confirmó que las dos empresas mantendrán sus vínculos comerciales existentes y afirmó:”Respetamos las opiniones de los accionistas de Core Scientific y esperamos continuar nuestra asociación comercial”.
Construcción de un ecosistema de desarrolladores de IA
Este paso a la capa de software no es una reacción aislada, sino parte de una estrategia más amplia y preexistente para avanzar”en la pila”.
Durante meses, CoreWeave ha estado adquiriendo empresas que proporcionan herramientas esenciales para el ciclo de vida del desarrollo de la IA. El objetivo es crear una plataforma perfecta e integrada verticalmente donde los innovadores puedan pasar de la idea a la producción con menos fricción.
La compra de Marimo sigue a las adquisiciones del especialista en aprendizaje por refuerzo OpenPipe, plataforma MLOps Weights & Biases y la empresa de simulación de ingeniería Monolith AI.
El liderazgo de CoreWeave enmarcó la adquisición como un compromiso con la comunidad de código abierto y una forma de acelerar la innovación.
El cofundador y CSO Brian Venturo dijo: “Esto es sobre apoyar a la comunidad de código abierto y desbloquear el ritmo de innovación que exige la IA moderna”.
Al poseer una mayor cantidad de software, CoreWeave puede optimizar la experiencia del desarrollador en su hardware especializado, un diferenciador clave frente a los proveedores de nube a hiperescala.
Para Marimo, el acuerdo proporciona los recursos de un importante proveedor de nube para ampliar su visión.”Unirnos a CoreWeave nos permite redoblar esa visión y ejecutarla a una escala aún mayor”, dijo Akshay Agrawal, cofundador y director ejecutivo de Marimo.
Navegando por la carrera armamentista de IA de alto riesgo
El cambio estratégico de Coreweave se produce en medio de una”carrera armamentista de IA”intensiva en capital que ha definido el rápido crecimiento de la empresa. Comenzó con una turbulenta oferta pública inicial (IPO) en marzo de 2025, seguida rápidamente por una exitosa oferta de deuda por valor de 2 mil millones de dólares para impulsar su expansión.
La construcción de centros de datos preparados para IA requiere un capital inmenso, con gastos planificados de entre 20 y 23 mil millones de dólares solo en 2025.
Algunos observadores del mercado siguen siendo cautelosos respecto del inmenso gasto de capital necesario para competir. El analista de DA Davidson, Gil Luria, advirtió:”los inversores lamentaron haber escalado WeWork y es posible que no quieran escalar este negocio”, estableciendo paralelismos con el crecimiento insostenible de WeWork.
El rechazo de los accionistas al acuerdo con Core Scientific es visto por algunos como otra señal de una posible burbuja de IA, donde las valoraciones de los activos están subiendo a un ritmo vertiginoso.
A pesar del escepticismo, la posición de CoreWeave está fortalecida por una red de Alianzas poderosas y una ventaja clave para ser el primero en actuar. La empresa fue el primer proveedor de nube en implementar los sistemas de inteligencia artificial GB300 NVL72 más nuevos y potentes de Nvidia, brindando a sus clientes una ventaja crítica. Estos sistemas refrigerados por líquido y a escala de bastidor pueden aumentar el rendimiento de las tareas de razonamiento de IA hasta 50 veces, reduciendo drásticamente el tiempo necesario para entrenar e iterar en modelos complejos.
Su relación más crítica es con Nvidia, que actúa como proveedor, inversor y cliente de último recurso.
En septiembre, Nvidia firmó un acuerdo histórico de”respaldo de capacidad”por valor de 6.300 millones de dólares, comprometiéndose a comprar cualquiera de los sistemas CoreWeave. potencia informática no vendida hasta 2032. Esta red de seguridad única elimina los riesgos de las enormes inversiones en infraestructura de CoreWeave.
Es crucial ya que la empresa presta servicios a otros gigantes, incluido un acuerdo de nube de 14.200 millones de dólares con Meta y un compromiso de casi 16.000 millones de dólares de OpenAI. Con su nuevo enfoque en herramientas para desarrolladores, CoreWeave apuesta a que poseer el ecosistema de software es tan importante como poseer el hardware.
