Justo cuando Nvidia se preparó para reanudar la venta de sus chips H20 AI a China, Beijing ha arrojado una llave en proceso. El jueves, el regulador del ciberespacio de China anunció una probabilidad de seguridad en los chips de exportación , citando preocupaciones de seguridad nacional. a a Ley de EE. UU. Propuso que requeriría mecanismos de seguimiento En semiconductors avanzados vendidos en el extranjero. Esta nueva investigación realizada por la Administración del Ciberespacio de China (CAC) arroja una sombra sobre el acceso recientemente revivido de NVIDIA a su mercado chino crucial.
La investigación aumenta la compleja coincidencia geopolítica de ajedrez entre Washington y Beijing, colocando el chip americano gigante en una posición precariosa una vez más. src=”datos: imagen/svg+xml; nitro-tempy-id=mty0mdoxndm0-1; base64, phn2zyb2awv3qm94psiwidagnza0idqz Nsigd2lkdgg9ijcwncigagvpz2h0psi0mzuiihhtbg5zpsjodhrwoi8vd3d3lnczlm9yzy8ymdawl3n2zyi+pc9zdmc+”>>
De la luz verde a la bandera roja: una reversión de política repentina cumple con una nueva sonda
La acción de la administración del ciberespacio (CAC) de China representa una reversión de fortuna dramática y desagradable para Nvidia. El regulador emitió la siguiente declaración:
“Recientemente, se descubrió que los chips de IA de NVIDIA tienen serias vulnerabilidades de seguridad. Anteriormente, los legisladores de los EE. UU. Habían instado a que todos los chips avanzados exportados de los EE. UU. Deben estar equipados con la función de seguimiento obligatoria y las posibles características de trazabilidad.
Para salvaguardar la seguridad cibernética y la seguridad de los datos de China, y de acuerdo con la ley de ciberseguridad y la ley de protección de la información personal, la administración del ciberespacio de China (CAC) se convocó a NVIDIA el 31 de julio de 2025. Se pidió a la Compañía que proporcionara una explicación y presentara materiales relevantes sobre la Administración de Seguridad Potencial de China asociado con la chip a I20 vendida en China en China”. NVIDA H20 Problemas de seguridad
La investigación se lanzó solo dos semanas después de que el gobierno de los EE. UU., En una fuerte política U-Turn el 15 de julio, le dio a la compañía una luz verde para reanudar las ventas. Esa decisión revocó una prohibición temporal pero costosa de sus chips H20 que habían estado vigentes desde abril, y Washington proporcionó garantías de que las licencias de exportación necesarias para NVIDIA y Rival AMD se otorgarían. Las consecuencias financieras fueron graves, lo que obligó al fabricante de chips a anunciar un asombroso cargo de $ 5.5 mil millones contra sus ingresos, derivados de los compromisos de inventario y compra que ya no podría cumplir. Más allá del cargo único, Nvidia también estimó que sus ventas en el último trimestre financiero habrían sido de $ 2.5 mil millones más altos sin los bordillos de exportación, lo que ilustra las inmensas apuestas comerciales involucradas.
Ahora, con la puerta de EE. UU. Reabsed, la china puede estar cerrando. Beijing está prestando alarmas sobre los mismos chips que Washington acaba de aprobar. En una declaración pública, el CAC confirmó que había convocado a NVIDIA a una reunión el jueves para”aclarar y enviar documentación de apoyo relevante con respecto a los riesgos de seguridad”. El regulador citó específicamente informes de”vulnerabilidades potenciales y puertas traseras”y señaló que los expertos en IA estadounidenses ya habían revelado la existencia de tecnologías maduras de”seguimiento y posicionamiento”y”apagado remoto”en los chips.
Estas preocupaciones específicas no surgieron en un vacío. Son una reacción directa a U.S. La Ley de Seguridad de Chip , un proyecto de ley bipartidista presentado en mayo por legisladores, incluido el senador republicano Tom Cotton y el representante demócrata Bill Foster. La legislación propuesta exigiría legalmente que las compañías de semiconductores incluyan mecanismos de seguridad y verificación de ubicación en chips de IA avanzados para evitar que se desvíen con fines militares o de inteligencia no autorizados.
según expertos técnicos que Spoke to reuters , la tecnología para rastrear chips está disponible, con gran La investigación de Beijing.
El gambito de Washington: contrarrestar a Huawei en medio de una reacción bipartidista
La decisión de los Estados Unidos de levantar la prohibición se enmarcó como una obra estratégica calculada. El zar de la Casa Blanca, David Sacks, argumentó que el objetivo era evitar que el gigante tecnológico chino Huawei arrincara el mercado. Él explicó:”No estamos vendiendo nuestras últimas chips más grandes a China, pero podemos privar a Huawei de tener esta cuota de mercado gigante en China”, lo que permite a las empresas estadounidenses competir.
Esta estrategia nació de una consecuencia involuntaria de la prohibición inicial. Al crear un vacío de hardware, la política de EE. UU. Impulsó inadvertidamente el surgimiento de los propios aceleradores de AI ASCEND de Huawei. El analista Paul Triolo observó que debido a los bordillos,”La GPU Ascend 910C de Huawei ahora se convertirá en el hardware de elección para los desarrolladores de modelos de IA (chinos)”.
Este resultado fue predicho por los expertos de la industria. En el momento de la prohibición, el analista Patrick Moorhead advirtió:”Esto mata el acceso de Nvidia a un mercado clave, y perderán tracción en el país… las empresas chinas solo van a cambiar a Huawei”. La reversión es un intento claro de evitar que esa predicción se vuelva permanente.
Sin embargo, la reversión de la política desencadenó una reacción feroz y bipartidista en Washington. El presidente del Comité Selecto de la Cámara de Representantes, John Moolenaar, declaró:”El H20 es un chip poderoso que, según nuestra investigación bipartidista, desempeñó un papel importante en el surgimiento de compañías de IA de la RPC como Deepseek”, destacando su uso por los líderes de la IA chinos emergentes. con los imanes,”Una referencia a habla sobre las raras exportaciones de la tierra de China .
ACT
atrapado entre estos poderes globales competidores, Nvidia ahora enfrenta un desafío dual desalentador. Debe asegurar licencias formales de exportación de un gobierno dividido de los Estados Unidos que ha ofrecido garantías pero que aún no es la aprobación final, al tiempo que satisface a un regulador chino escéptico y poderoso. Las apuestas de este acto de alambres son inmensos, subrayados por la importante apuesta comercial de la compañía por la reapertura del mercado.
Anticipando una avalancha de pedidos renovados, Nvidia ya había puesto un pedido masivo con TSMC por 300,000 conjuntos de chips H20. Este fue un gran pivote estratégico, ya que la compañía había planeado previamente vender solo desde su reserva existente. La decisión de reiniciar la compleja cadena de suministro de nueve meses señaló una inmensa confianza en la demanda china. Todo ese trato ahora está en equilibrio, dependiendo de navegar en este nuevo campo minado geopolítico.
Este no es el único desafío de Nvidia en el país. La sonda de seguridad se produce cuando la compañía ya se enfrenta a Investigación antitrusta en China , Anunciado el último año, anunciado, anunciado, anunciado, anunciado, agregó otro Layer de otra. El patrón es familiar, ya que Beijing ha prohibido previamente las compras del fabricante de chips de EE. UU. Micron sobre reclamos de seguridad similares.
Los analistas de la industria se dividen en el resultado final de esta nueva sonda. Algunos, como Tilly Zhang de Da Dekal Dragonomics, creen que las capacidades domésticas de China han crecido lo suficiente como para que”los chips nvidia ahora sean prescindibles para China. Se pueden poner fácilmente en la mesa de negociaciones”. Este punto de vista sugiere que el aumento de alternativas nacionales como Huawei le da a Beijing un apalancamiento significativo.
Otros, como Charlie Chai de 86Research, ven la sonda como más simbólica, una respuesta de teta por ojo a las acciones estadounidenses. Él argumenta:”No creemos que Beijing hará demandas excesivamente duras o introducirá obstáculos regulatorios que expulsen efectivamente a NVIDIA de China, ya que la falta de alternativas”, lo que sugiere que Beijing es poco probable que se separe de la tecnología codiciada de Nvidia, que todavía es necesaria para la investigación avanzada. Un encanto ofensivo en Beijing, el camino a seguir está lleno de incertidumbre. La compañía debe convencer a Beijing que sus chips están seguros mientras aseguran a Washington que no son demasiado capaces, todo mientras se defiende a un resurgente Huawei.
