Microsoft und Nvidia rennen zu einer 4-Billionen-Dollar-Bewertung, die beide vom KI-Goldrausch angetrieben werden. Während sie ein Ziel haben, sind ihre Wege sehr unterschiedlich. Die Bewertung von NVIDIA basiert auf ihrer direkten Rolle als Hauptlieferant von AI-Chips, der wesentlichen Hardware für die gesamte Branche. Der zukünftige Wert hängt davon ab, Kunden dazu zu bringen, mehr für KI-Tools in seiner Software zu bezahlen. Diese Wette wird durch ein brechenes Bündnis mit seinem wichtigsten Partner, OpenAI und internen Rückschlägen bei der Herstellung seiner eigenen Chips. Für Microsoft lässt die Navigation dieser komplexen Dynamik und der Rechtfertigung der steigenden Bewertung keinen Raum für Fehler. Microsoft-Openai-Fraktur
Die grundlegende Partnerschaft zwischen Microsoft und OpenAI brechen unter dem Gewicht ihres eigenen Ehrgeizes. Was einst eine symbiotische Beziehung in offene Rivalität verwandelt hat. Diese Klausel könnte es OpenAI ermöglichen, den Zugang von Microsoft zu seiner zukünftigen Technologie stark einzudämmen, sobald sein Board feststellt, dass es künstliche allgemeine Intelligenz geschaffen hat. OpenAI-Führungskräfte sind der Ansicht, dass sie diesem Meilenstein nahe stehen, ein Anspruch, der Microsoft-CEO Satya Nadella entlassen hat, und erklärte:”Wir haben einen AGI-Meilenstein beansprucht, das ist nur unsinnige Benchmark-Hacking.”Weg.”
Da eine wichtige Exklusivitätsklausel Anfang 2025 abgelaufen ist, hat sich OpenAI aggressiv in eine Multi-Cloud-Strategie übergegangen, wodurch seine Abhängigkeit von Microsoft Azure systematisch abgebaut wird. Dieser strategische Drehpunkt umfasst einen wegweisenden Cloud-Deal mit dem Chefkonkurrenten Google. OpenAI hat kürzlich einen DOD-Vertrag im Wert von bis zu 200 Millionen US-Dollar gesichert, wobei ein Sektor, der Microsoft eingreift, seit langem dominiert hat. Es baut auch ein Team „Enterprise Solutions“ auf, das direkt mit Azure AI-Diensten konkurriert. Die Bemühungen des Unternehmens, interne KI-Chips zu entwickeln, ist eine wichtige Strategie zur Verringerung seiner kostspieligen Abhängigkeit von NVIDIAs gefährlich hinter dem Zeitplan. Microsoft am hinteren Fuß als Rivalen wie Amazon und Apple beschleunigen ihre eigenen kundenspezifischen Siliziumpläne. Die Verzögerung ist mehr auf Nvidia, dessen CEO Jensen Huang die Logik solcher Projekte in Frage stellte und fragte:”Was ist es, ein ASIC zu bauen, wenn es nicht besser ist als die, die Sie kaufen können? CEO Jensen Huang beschrieb kürzlich die Einführung seiner Blackwell-Plattform als”die schnellste Produktrampe in der Geschichte unseres Unternehmens”.
Die unersättliche Nachfrage nach KI-Computer ist die Umgestaltung des Cloud-Marktes und schafft Eröffnungen für neue Herausforderer. Die Ära eines einfachen AWS-und Azure-Duopols weichen einer dynamischeren, multipolaren Landschaft, in der Leistung und Verfügbarkeit von größter Bedeutung sind. Indem Sie sich als neutraler „KI-Supermarkt“ positionieren, gewinnt er massive Angebote von Kunden, die Flexibilität wünschen. Als Oracle Cloud SVP Karan Batta erklärte: „Unser Ziel hier ist es, sicherzustellen, dass wir ein Portfolio von Modellen bereitstellen können-wir haben keine eigenen.“ Das Unternehmen war das erste, das die neuesten und leistungsstärksten GB300 NVL72-Systeme von NVIDIA einsetzte. Dies ermöglicht seinen Kunden Zugang zu beispielloser Rechenleistung und veranlasst CEO Michael Intrator: „Die zukünftige Läufe von CoreWeave.“
Dieses KI-Wettrüsten ist unglaublich kapitalintensiv. CoreWeaves Reise vom Börsengang von März 2025 auf nachfolgende Schulden in Höhe von 2 Milliarden US-Dollar unterstreicht die immensen Ressourcen. Das schnelle Wachstum von CoreWeave hat einige Analysten vorsichtig. Da Davidsons Gil Luria warnte, “Investoren”. [CoreWeave].”
Diese neue Realität hat ein komplexes Netz von Allianzen geschaffen. Sogar Google war angeblich in Gesprächen, um die GPU-Kapazität von CoreWeave zu mieten, um seine eigenen Bedürfnisse zu erfüllen. Der Markt ist heute ein hektisches Scramble für hochmoderne Hardware, das traditionelle Wettbewerbsgrenzen überschreitet. Der Weg zur Aufrechterhaltung einer Bewertung von 4 Billionen US-Dollar erfordert, dass sie KI-Dienste erfolgreich kommerzialisiert, seine Partnerschaftskonflikte lösen und im Hardware-Rennen aufholen. Für Microsoft tickt die Uhr.