Google 正在對人工智能 (AI) 行業實施箝制運動，同時在其新的 Gemini 3 模型中以“產品樂趣”擠壓 OpenAI，並通過與 Meta 的潛在巨額交易威脅 Nvidia 的硬件壟斷地位。
週二有報導稱，Facebook 的母公司 Meta 正在討論使用它谷歌用於人工智能訓練的芯片。該消息引發市場強烈反應，Nvidia 股價在盤前交易中下跌 3.6%，預示著芯片市場力量平衡可能發生轉變。
與此同時，Google 最近的股價表現克服了整個行業的低迷，自 10 月底以來上漲了約 16%。投資者似乎押注這家搜索巨頭積極的產品發布和基礎設施擴張的雙重戰略正在成功侵蝕競爭對手的護城河。
產品鉗:Gemini 的崛起和三路戰爭
Google 11 月的攻勢包括同時推出 Gemini 3 更新和“Nano Banana”（正式品牌為 Gemini 3 Pro Image）。新的“Deep Think”推理引擎為這些模型提供動力，超越了簡單的令牌預測，轉向了邏輯問題解決。
用戶體驗已從功利主義響應轉向“產品愉悅”，這是 OpenAI 之前的關鍵差異化因素。
Salesforce 首席執行官馬克·貝尼奧夫 (Marc Benioff) 公開叛逃 ChatGPT，稱 Gemini 的飛躍“瘋狂”，並表示“我不會回頭。這種飛躍是瘋狂的-推理、速度、圖像、視頻……一切都變得更加清晰”而且速度更快。感覺世界又變了。 “
天哪。我每天都使用 ChatGPT 已經 3 年了。剛剛在 Gemini 3 上呆了 2 個小時。我不會再回去了。這種飛躍是瘋狂的——推理、速度、圖像、視頻……一切都變得更加清晰、更快。感覺世界又變了。 ❤️ 🤖 https://t.co/HruXhc16Mq
—馬克·貝尼奧夫 (@Benioff) 2025 年 11 月 23 日
OpenAI 內部陷入困境； Sam Altman 的內部警告警告員工，當他們面對第一個真正的同行競爭對手時，要注意“惡劣的氛圍”和“經濟逆風”。
然而，Anthropic 於 11 月 24 日發布的 Claude Opus 4.5 使 Google 全面統治的敘述變得更加複雜。基準測試顯示了一場激烈的競爭，Claude Opus 4.5 在 SWE-bench Verified 上得分為 80.9%，擊敗了 Gemini 3 Pro 的比例為 76.2%。
Google 在今年 10 月決定通過一項價值數十億美元的新雲合作夥伴關係來支持 Anthropic，這是有充分理由的。
Anthropic 的架構引入了一種新穎的上下文管理方法，專門解決了困擾複雜代理工作流程的“膨脹”問題。根據與模型一起發布的技術文檔:
“工具搜索工具不是預先加載所有工具定義，而是按需發現工具。 Claude 只能看到當前任務實際需要的工具。 “
“這意味著在保持對完整工具庫的訪問的同時，令牌使用量減少了 85%。內部測試表明，在使用大型工具庫時，MCP 評估的準確性顯著提高。 “
這樣的三向死鎖表明分散的市場而不是簡單地推翻現任者。雖然 Google 勢頭強勁，但所有主要實驗室的技術上限仍在繼續上升。
基礎設施政變:芯片戰爭的轉變
支撐市場反應的是來自 The Information 的報告，表明 Meta 正在發展
具體而言，該安排涉及 Meta 在 2026 年通過 Google Cloud 租賃 TPU，並在 2027 年之前將其直接部署在數據中心。
谷歌對定制芯片長達十年的押注正在驗證其“垂直集成”論點，從而對沖 Nvidia 的定價能力。這種轉變是有先例的，Anthropic 於 10 月 24 日證實，正如之前所證實的那樣，它已經將 100 萬個 TPU 與 AWS Trainium 芯片一起使用。
為了鞏固這一趨勢，Google 和 Anthropic 最近宣布了一項具有里程碑意義的雲合作夥伴關係。 Google Cloud 首席執行官 Thomas Kurian 指出，“Anthropic 選擇大幅擴大 TPU 的使用範圍，反映出其團隊多年來在 TPU 方面看到的強大性價比和效率。 “
絕望定義了當前的計算爭奪戰。如果全球最大的 GPU 買家之一 Meta 轉向 TPU，這標誌著人工智能硬件市場的結構性轉變。
財務判決:反抗泡沫
雖然更廣泛的科技行業面臨波動和“人工智能泡沫”擔憂，但自 10 月底以來，谷歌股價不顧市場趨勢，飆升了約 16%。投資者不僅將 Alphabet 視為廣告巨頭，而且將其視為被低估的人工智能基礎設施。
CNBC 主持人 Jim Cramer 稱讚 Gemini 的推出，說“我們必須認識到，Gemini 是迄今為止我們所看到的對 ChatGPT 的最大威脅。解決辦法沒有兩種:Gemini 對於 OpenAI 來說是生死攸關的。 “
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市場熱情是由 Google 部署互動工具以將用戶留在其生態系統中的能力所驅動的。為了快速縮小產品差距，谷歌正在利用其完整的堆棧。
與依賴 OpenAI 模型的微軟不同，谷歌擁有從 TPU 芯片到搜索界面的整個堆棧。垂直控制可以實現更緊密的集成和更快的迭代周期，這在當前的市場環境中具有明顯的優勢。
