微軟的首席財務官艾米·胡德（Amy Hood）呼籲員工專注於對AI基礎設施支出的長期可持續性的問題。
在由 business Insider ，Hood重申了Microsoft在快速發展的有競爭力的Landscape導航的同時擴大了AI和Cloud Services的策略。胡德寫道（最後閱讀完整的備忘錄）:
“本周有很多與AI相關的新聞，但我們的重點很明確:交付真實世界的AI解決方案，同時在全球範圍內擴展我們雲和人工智能基礎架構在採用，建造和成長時支持我們的合作夥伴和客戶。作為一家公司，我們仍然堅定不移，這是為了實現該產品承諾（安全，質量和AI創新）所需的優先事項。感謝您的重點，因為我們為依靠我們的客戶共同努力。-space.jpg“>
她的信息是在AI部門經歷重大轉變的時候。智能開發。
與此同時，OpenAI，Softbank和Oracle與Stargate一起前進，Stargate是一個耗資5000億美元的AI基礎架構項目，旨在為Microsoft的Cloud Ecosystem創建替代方案。
這些發展是這些發展隨著微軟繼續其積極的AI擴展，該公司計劃在2025財年的AI支持數據中心上花費800億美元。但是，投資者的擔憂和轉移AI聯盟正在提出有關此類大規模支出是否會產生可持續收益的問題。
Microsoft在壓力下的AI投資策略
微軟在AI基礎設施開發中發揮了核心作用，這在很大程度上是通過與OpenAI的長期合作夥伴關係。該公司已向OpenAI投資了近140億美元，通過Azure獲得了對其車型的獨家訪問。但是，OpenAI參與星際之門倡議表明，它正在朝著更大的基礎架構獨立性邁進。
Stargate項目旨在建立獨立的AI計算中心，從而減少對Microsoft Cloud Services的依賴。薩蒂亞·納德拉（Satya Nadella）對Openai多樣化的擔憂淡化了，堅持認為Azure仍然是OpenAI基礎設施的關鍵部分。
，但是，行業觀察者將OpenAI的擴大夥伴關係視為Microsoft在AI託管中的主導地位的跡象，這表明隨著時間的推移，Microsoft在AI託管中的主導地位可能會削弱<<<<<<<<<<<<。/p>
DeepSeek挑戰傳統的AI模型
而Microsoft和Openai專注於大規模基礎架構，而DeepSeek則以不同的方法出現。這家初創公司的DeepSeek R1模型已證明能夠與OpenAI模型競爭，同時使用較少的資源。
這種效率導致猜測AI公司可能不再需要依靠昂貴的，陳舊的基礎設施來實現高性能結果。
認識到DeepSeek的潛力，Microsoft已將DeepSeek R1添加到其Azure AI鑄造廠中，為客戶提供了替代AI模型以及OpenAI的產品。但是，DeepSeek的崛起並非沒有爭議。美國海軍最近禁止使用DeepSeek AI而不是國家安全問題，而意大利監管機構正在調查該公司有關違反潛在數據隱私的行為。
此外，Openai還發起了內部審查，以確定DeepSeek是否可能有可能具有在開發模型期間，不當訪問其培訓數據。如果經過證明，這可能會引起人們對AI發展實踐的進一步道德和法律關注。
投資者的反應和市場不確定性
Microsoft的最新收益報告都反映了承諾和AI擴展的不確定性。該公司報告的收入增長了12％，至696億美元，其云部門貢獻了409億美元，同比增長21％。 AI服務佔Azure增長31％的13個百分點，但非AI雲服務沒有預期。
儘管有這些數字，市場反應也是好壞參半的。在收益報告之後，微軟的股票下跌，強調了投資者對其AI投資的可持續性的擔憂。隨著AI競爭的加劇和支出的升級，關於微軟基礎設施重型策略是否會產生長期盈利能力的問題。
增加了進一步的壓力，Softbank在Openai的250億美元投資Signals openai Signals a Openai的250億美元投資是AI資金的戰略轉變。這一舉動與星際之門倡議分開，為Openai提供了額外的資本，有可能允許其開發模型而不僅僅依賴Microsoft的資源。結果，Openai可以進一步距離Azure，重塑AI Cloud Services中的競爭平衡。
政治和監管挑戰
Microsoft及其競爭對手還面臨著日益增長的監管審查。正如美國海軍對DeepSeek AI禁令所看來的，AI安全已成為政府的重中之重，理由是對潛在的網絡威脅的擔憂。此外，意大利對DeepSeek的數據隱私調查提出了有關遵守歐洲法規的更廣泛問題。前總統唐納德·特朗普（Donald Trump）在特斯拉（Tesla）和XAI首席執行官埃隆·馬斯克（Elon Musk）的懷疑中公開辯護該項目。
特朗普駁斥了馬斯克對該項目的財務可行性的擔憂，稱馬斯克的反對是由個人問題激勵的。馬斯克以前曾批評Stargate的資金結構，並在X上發布:“軟銀的售價低於10B美元。我擁有良好的權威。” Openai首席執行官Sam Altman迅速駁斥了這一主張，回答:“您肯定知道。長期的AI策略
儘管Openai和DeepSeek繼續引起浪潮，但Microsoft似乎致力於其AI-First雲策略。該公司一直在多元化其AI投資，支持人類和Mistral AI等公司，以對沖其Openai合作夥伴關係的任何潛在轉變。
同時，Microsoft決定將DeepSeek R1整合到Azure AI Foundry中。建議願意接受廣泛的AI模型品種，將Azure定位為AI部署的更開放的生態系統。
這一舉動可以幫助Microsoft減輕OpenAI基礎設施多元化的風險，同時仍在擴大其在AI服務中的作用。
艾米·胡德（Amy Hood）給Microsoft員工的完整備忘錄:
“團隊，
今天下午，我們宣布了第二季度的財務業績。我們的收入增長了12％，達到696億美元，營業收入增加了17％，達到317億美元，每股收益增加了10％，達到3.23美元。
我們的結果超過了我們給華爾街的第二季度前景。我們的Microsoft Cloud收入為409億美元，同比增長21％。我們的結果反映了強勁的客戶需求，因為我們繼續創造了尖端的功能，這些功能正在推動對客戶的真正價值和可衡量的影響。
本季度，我們的AI業務超過了130億美元的年收入運行率，同比增長175％。我們的商業業務的亮點（增長了17％）在下面:商業預訂大大提高了預期，並以恆定貨幣增長了67％和75％。跑步量主要是由我們的合作夥伴，OpenAI的Azure承諾以及在我們的核心年金銷售動議中執行強大的執行驅動的。
azure和其他雲服務收入增長了31％，降落在我們預期的低端。這包括超出預期的AI服務的13點增長。非AI服務的增長略低於我們的預期，受到一些近期執行挑戰的影響。
Microsoft 365 Commercial Cloud收入增長了16％，在我們的E5 Suite和M365的驅動下略高於預期副駕駛。 M365 Copilot的採用，擴展和用法的增長。
Dynamics 365收入增長了19％，這是由於所有工作負載增長所驅動的。我們投資了226億美元的資本支出，因為我們對短期和長期投資了我們的Microsoft Cloud（包括AI工作負載）的定期需求信號。在我們的消費者業務中，收入增長了2％，這比預期的要好。隨著我們努力加速消費者業務的增長，我們仍專注於提供愉悅和贏得用戶忠誠度的消費者體驗。
以下是我們的消費者業務的要點:搜索和新聞廣告EX收入增長了21％，超過了預期，利率的增長和Edge and Bing的持續增長。WindowsOEM和設備收入增長了4 ％在我們的期望之前，由商業PC庫存驅動的，在Windows 10 EOS之前以及關稅周圍的不確定性之前。
遊戲收入下降了7％，主要由硬件驅動。 Xbox內容和服務收入增長了2％，提前預期，這是由於暴風雪和活動內容的表現更好的驅動。
LinkedIn收入增長了9％，反映了所有業務的增長。但是，主要垂直行業招聘市場的持續弱點對人才解決方案業務的增長產生了負面影響。
提醒我們，我們的股票不僅在我們的結果上，而且在我們下一季度及以後的前景上進行交易。投資者傾聽我們的收入呼籲，以更深入地了解這些指標，我也鼓勵您傾聽，因為它提供了有用的背景，以幫助我們努力朝著我們的優先事項和承諾方向努力。
您可以今天下午2:30在太平洋時間現場直播，按需聽或在投資者關係網站上閱讀筆錄，本周有很多與AI相關的新聞，但是我們的重點是明確的:提供現實世界中的AI解決方案，同時在全球範圍內擴展我們的雲和AI基礎架構，以支持我們的合作夥伴和客戶在採用，構建和成長的過程中。
作為一家公司，我們仍然堅定不移，這些優先事項是實現該產品承諾（安全，質量和AI創新）所需的優先事項。感謝您的重點，因為我們為依靠我們的客戶共同努力。感謝您，感謝和感激之情，
Amy”
