O Google está executando um movimento de pinça no setor de inteligência artificial (IA), ao mesmo tempo espremendo a OpenAI com o”prazer do produto”em seu novo modelo Gemini 3 e ameaçando o monopólio de hardware da Nvidia por meio de um potencial mega-acordo com a Meta.
Surgiram relatos na terça-feira de que a Meta, empresa-mãe do Facebook, está em discussões para usar os chips do Google para treinamento de IA. Provocando uma forte reação do mercado, a notícia enviou queda das ações da Nvidia de 3,6% nas negociações de pré-mercado, sinalizando uma possível mudança no equilíbrio de poder do mercado de chips.
Enquanto isso, O recente desempenho das ações do Google desafiou o pessimismo mais amplo do setor, subindo aproximadamente 16% desde o final de outubro. Os investidores parecem estar apostando que a estratégia dupla do gigante das buscas de lançamentos agressivos de produtos e expansão de infraestrutura está corroendo com sucesso os fossos de seus rivais.
A ofensiva do Google em novembro inclui o lançamento duplo da atualização Gemini 3 e da “Nano Banana”, formalmente denominada Gemini 3 Pro Image. Um novo mecanismo de raciocínio “Deep Think” alimenta esses modelos, indo além da simples previsão de token para a solução lógica de problemas.
A experiência do usuário mudou de respostas utilitárias para “deleite do produto”, um diferencial importante anteriormente mantido pela OpenAI.
O CEO da Salesforce, Marc Benioff, desertou publicamente do ChatGPT, chamando o salto do Gemini de “insano” e afirmando “Não vou voltar atrás. mais nítido e rápido. Parece que o mundo mudou de novo.”
Puta merda. Eu uso o ChatGPT todos os dias há 3 anos. Acabei de passar 2 horas no Gemini 3. Não vou voltar. O salto é insano — raciocínio, velocidade, imagens, vídeo… tudo fica mais nítido e rápido. Parece que o mundo mudou novamente. ❤️ 🤖 https://t.co/HruXhc16Mq
— Marc Benioff (@Benioff) 23 de novembro de 2025
OpenAI está se recuperando internamente; avisos internos de Sam Altman alertam a equipe sobre”vibrações difíceis”e”ventos contrários econômicos”enquanto enfrentam seu primeiro verdadeiro concorrente.
Para complicar a narrativa do domínio total do Google, no entanto, está o lançamento de Claude Opus 4.5 pela Anthropic em 24 de novembro. 76,2%.
Há um bom motivo para o Google ter decidido em outubro deste ano apoiar a Anthropic com uma nova parceria multibilionária na nuvem.
A arquitetura da Anthropic introduz uma nova abordagem para o gerenciamento de contexto, abordando especificamente o “inchaço” que assola fluxos de trabalho de agentes complexos. De acordo com a documentação técnica lançada junto com o modelo:
“Em vez de carregar todas as definições de ferramentas antecipadamente, a Ferramenta de pesquisa de ferramentas descobre ferramentas sob demanda. Claude vê apenas as ferramentas que realmente precisa para a tarefa atual.”
“Isso representa uma redução de 85% no uso de tokens, mantendo o acesso à sua biblioteca completa de ferramentas. Os testes internos mostraram melhorias significativas na precisão das avaliações de MCP ao trabalhar com grandes bibliotecas de ferramentas.”
Esse impasse de três vias sugere um conflito fragmentado. mercado, em vez de uma simples destituição do operador histórico. Embora o Google tenha impulso, o teto técnico continua aumentando em todos os principais laboratórios.
O golpe de infraestrutura: as mudanças na guerra dos chips
Apoiando a reação do mercado está um relatório da The Information indicando que Meta é em negociações avançadas para usar as unidades de processamento de tensores (TPUs) do Google.
Especificamente, o acordo envolve o aluguel de TPUs da Meta por meio do Google Cloud em 2026 e sua implantação diretamente em data centers até 2027, de acordo com o relatório.
A aposta de uma década do Google em silício personalizado está validando sua tese de “integração vertical”, oferecendo uma proteção contra o poder de preços da Nvidia. Existe um precedente para essa mudança, já que a Anthropic confirmou em 24 de outubro que já está usando 1 milhão de TPUs junto com os chips AWS Trainium, conforme confirmado anteriormente.
Solidificando essa tendência, o Google e a Anthropic anunciaram recentemente uma parceria histórica na nuvem. O CEO do Google Cloud, Thomas Kurian, observou que “a escolha da Anthropic de expandir significativamente o uso de TPUs reflete a forte relação preço-desempenho e eficiência que suas equipes têm visto com TPUs há vários anos”.
O desespero define a atual luta pela computação. Se a Meta, uma das maiores compradoras de GPU do mundo, diversificar para TPUs, isso sinalizará uma mudança estrutural no mercado de hardware de IA.
Veredicto financeiro: desafiando a bolha
Enquanto o setor de tecnologia mais amplo enfrenta volatilidade e temores de uma “bolha de IA”, as ações do Google subiram cerca de 16% desde o final de outubro, desafiando as tendências do mercado. Os investidores estão reavaliando a Alphabet não apenas como uma gigante da publicidade, mas como uma peça subvalorizada de infraestrutura de IA.
O apresentador da CNBC, Jim Cramer, elogiou o lançamento do Gemini, dizendo“Temos que reconhecer que o Gemini é a maior ameaça ao ChatGPT que vimos até agora. Simplesmente não há duas maneiras de fazer isso: o Gemini existencial para OpenAI.”
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O entusiasmo do mercado é impulsionado pela capacidade do Google de implantar ferramentas interativas que mantêm os usuários dentro de seu ecossistema. Preenchendo rapidamente a lacuna de produtos, o Google está aproveitando toda a sua pilha.
Ao contrário da Microsoft, que depende dos modelos da OpenAI, o Google possui toda a pilha, desde o chip TPU até a interface de pesquisa. O controle vertical permite uma integração mais estreita e ciclos de iteração mais rápidos, uma vantagem distinta no atual clima de mercado.
