Poucos dias depois de o Google ter conquistado a coroa de desempenho de IA com o lançamento do Google Gemini 3 Pro, emergiram, onde ele admitiu que a empresa está enfrentando”vibrações difíceis”e”econômicas”. ventos contrários.”
Em um memorando vazado que contrasta fortemente com suas ambições públicas de um trilhão de dólares, Altman alertou os funcionários que o crescimento da receita poderia cair para um dígito até 2026. Tal admissão marca uma mudança fundamental para o líder do setor, reconhecendo que um rival ressurgente e o resfriamento da demanda empresarial destruíram sua aura de invencibilidade.
Após nosso relatório sobre o lançamento de GPT-5.1-Codex-Max, que aparentemente tentou contrariar o impulso do Google, esta comunicação interna revela uma realidade muito mais ansiosa nos bastidores. Embora a empresa projete publicamente confiança, o memorando expõe profundas preocupações sobre a sustentação do hipercrescimento que definiu sua trajetória. momento de vulnerabilidade para um CEO conhecido por seu otimismo implacável. Ele descreveu explicitamente a atmosfera atual como tendo “vibrações difíceis”, um afastamento do triunfalismo de seu DevDay de 2025.
Dominar a admissão é uma preocupação com a liderança técnica. Reconhecendo o ressurgimento do Google, Altman admitiu que a OpenAI está agora em uma posição de “recuperar o atraso rapidamente”. invencível”abalou a confiança. Rumores de um congelamento das contratações começaram a circular internamente, acrescentando peso ao aviso do memorando de uma fase operacional mais disciplinada.
Servindo como uma reinicialização psicológica para o pessoal, o documento move a empresa de uma mentalidade de “vencedor padrão” para uma situação de guerra. Altman concluiu a nota pedindo foco, admitindo que, apesar da enorme avaliação da empresa, “sabemos que temos muito trabalho a fazer”. Tal número representaria uma desaceleração catastrófica em relação às taxas de crescimento de três dígitos que levaram a receita para US$ 13 bilhões em 2025.
Altman atribuiu essa desaceleração potencial a fatores que “criariam alguns obstáculos econômicos temporários para nossa empresa”, embora a natureza estrutural dos problemas sugira que eles podem ser de longo prazo.
Essas projeções lançam uma luz dura sobre a taxa de consumo da empresa, especificamente a previsão recentemente revelada de uma operação projetada de US$ 74 bilhões. perda até 2028.
Com a rentabilidade anteriormente rejeitada por Altman como “não estando entre as minhas 10 principais preocupações”, o súbito foco nos “ventos económicos contrários” sinaliza um pivô para a realidade fiscal. Uma disparidade entre o plano de cinco anos para preencher a lacuna e uma taxa potencial de crescimento de receita de 5% cria um enorme risco de solvência.
Os investidores, anteriormente dispostos a financiar perdas indefinidas, podem hesitar se a narrativa do “hipercrescimento” entrar em colapso antes que a infraestrutura seja construída. um dos principais impulsionadores da desaceleração. Isto valida o crescente ceticismo sobre a durabilidade do boom atual.
Parceiros específicos foram nomeados como indicadores desta tendência, com a Microsoft supostamente atrasando as integrações de IA do Azure devido a restrições de capacidade no Azure e questões de ROI. A Salesforce foi igualmente citada por reduzir seus pilotos GPT personalizados, uma medida que reflete as dificuldades mais amplas do setor para levar a GenAI do protótipo à produção.
Dados recentes corroboram isso, com relatórios indicando que 95% dos pilotos empresariais não conseguem ser lançados, deixando “prateleiras” caras. Tal retrocesso impacta diretamente a tese das “picaretas e pás”; se a demanda por software diminuir, a necessidade de uma infraestrutura computacional massiva evapora.
Alertas de analistas como Lisa Shallet, do Morgan Stanley, ecoam esse sentimento, observando que “o investimento em hiperescala em data centers e itens relacionados quadruplicou e está se aproximando de US$ 400 bilhões anualmente”, sem um retorno de receita proporcional.
Apesar disso, a liderança da OpenAI continua comprometida com a filosofia “a computação é rei”, com o presidente Greg Brockman afirmando anteriormente “Estou muito mais preocupado com o fato de falharmos por causa da pouca computação do que do excesso.”
O conflito entre essa estratégia de”construa e eles virão”e a realidade da desaceleração da adoção define a atual crise existencial da empresa.
