TL;DR
New Deal: Meta assinou um acordo multibilionário para alugar unidades de processamento de tensores (TPUs) do Google para treinamento e desenvolvimento de modelos de IA. Rivalidade da Nvidia: O Google pretende capturar 10% da receita do data center da Nvidia dentro de alguns anos, alugando TPUs para clientes externos como Meta e Anthropic. Estratégia mais ampla: A Meta está buscando uma estratégia multifacetada de silício combinando Nvidia, AMD, Google TPUs e seus próprios chips MTIA, com gastos com infraestrutura de IA projetados para atingir US$ 135 bilhões em 2026. Conversas de propriedade: A Meta está separadamente em negociações para comprar TPUs do Google para implantação em seus próprios data centers a partir de 2027.
A Meta gasta bilhões em chips Nvidia todos os anos. Agora também aluga chips da maior rival da Nvidia. De acordo com The Information, a Meta assinou um acordo para alugar chips de IA do Google, conhecidos como unidades de processamento de tensores (TPUs), como parte de um acordo plurianual no valor de bilhões para desenvolver novos modelos de IA.
O acordo, divulgado em 26 de fevereiro e fornecido por pessoas envolvidas ou informadas sobre as negociações, cobre o acesso na nuvem às TPUs do Google para treinamento e desenvolvimento de modelos de IA. A disposição da Meta de pagar bilhões para alugar chips de um concorrente direto sinaliza que as TPUs do Google ultrapassaram um limite de alternativa de nicho para concorrente viável para cargas de trabalho de modelo de fronteira.
Essa soleira tem uma estrutura de concreto por trás dela. O Google formou uma joint venture com uma grande empresa de investimento não identificada para alugar TPUs para clientes externos, sendo a Meta um dos primeiros clientes. A Meta assinou um contrato de locação de TPU multibilionário para acessar esses chips por meio do Google Cloud para treinar e executar novos modelos de IA, informou o The Information.
Além disso, o acordo foi obtido de uma pessoa envolvida nas negociações e uma segunda pessoa informada separadamente sobre seu valor. O Google já comprometeu dezenas de bilhões de dólares para dar à Antrópica acesso a 1 milhão de TPUs do Google por meio de um acordo de nuvem semelhante. A Meta também está em negociações sobre acordos mais amplos de computação em nuvem com o Google, que vão além do aluguel de TPUs.
Caminho para a propriedade total
Além do aluguel de nuvem, a Meta está separadamente em negociações para comprar TPUs para implantação em seus próprios data centers, a partir de 2027, de acordo com The Information. Acordos consecutivos com Anthropic e Meta indicam que o Google está construindo ativamente uma base de clientes TPU terceirizados, em vez de reservar capacidade de chip para uso interno. Se a propriedade de 2027 estiver próxima, a Meta se tornará a primeira grande empresa externa a implantar Google TPUs no local em grande escala.
Com base nisso, a tendência aponta para uma mudança estrutural na forma como os hiperescaladores obtêm computação de IA. Em vez de se limitarem a um único fornecedor, as principais empresas de IA estão tratando o acesso aos chips como uma decisão de portfólio, alugando capacidade onde a flexibilidade é necessária, comprando diretamente onde o controle é mais importante.
Estratégia Multifacetada de Silício da Meta
O acordo com o Google limita um período incomumente ativo de aquisição de chips. Uma semana antes, a Meta expandiu sua parceria com a Nvidia para implantar milhões de processadores Blackwell e os futuros processadores Vera Rubin, uma extensão do mesmo relacionamento com a Nvidia que impulsionou o cluster recorde de 100.000 GPUs H100 da Meta para Llama 4. Enquanto isso, a Meta concordou com um acordo de chip de IA da AMD no valor de US$ 60 bilhões, incluindo as mais novas GPUs da série Instinct MI400 da AMD, e ganhou a opção de adquirir uma participação de 10% na AMD, dependendo do desempenho. Além disso, o investimento em infraestrutura de IA da Meta para 2026 deverá atingir até US$ 135 bilhões, um aumento acentuado em relação aos US$ 72 bilhões em 2025, de acordo com The Information. Os analistas da Morningstar descreveram a abordagem como uma “estratégia de silício multifacetada”, aproveitando a Nvidia para treinamento de modelo de fronteira, a AMD para inferência, as TPUs do Google para possíveis cargas de trabalho do Llama e Chips MTIA internos da Meta para algoritmos de recomendação.
O desafio do Google para a Nvidia
Essa pressão de vários fornecedores recai diretamente sobre a Nvidia. O Google pretende, de acordo com The Information, capturar 10% da receita do data center da Nvidia dentro de alguns anos, vendendo TPUs diretamente aos clientes. Em novembro de 2025, o WinBuzzer relatou a resposta pública da Nvidia às negociações de TPU da Meta depois que a Nvidia divulgou publicamente relatos de que a Meta estava considerando substituir seu hardware.
Além disso, os chips mais recentes do Google, Ironwood, podem ser dimensionados para pods de TPU de 9.216 chips com até 9,6 terabits por segundo de largura de banda. A decisão da Nvidia de abordar publicamente os relatórios Meta-TPU, em vez de rejeitá-los, indica que a empresa vê o impulso externo da TPU do Google como uma ameaça comercial confiável. No entanto, a questão a curto prazo é se a Google conseguirá escalar o fornecimento de TPU com rapidez suficiente para satisfazer a procura das empresas, dado que as restrições de capacidade dos chips atrasaram repetidamente as implementações dos concorrentes.
Ambas as empresas recusaram comentar o acordo relatado. O analista Nguyen, citado no relatório, observou a necessidade da Meta de vários fornecedores de chips. Essa visão é reforçada pelas negociações locais da TPU em 2027, que sugerem que a diversificação está apenas se aprofundando.
