O provedor de nuvem focado na AI, CoreWeave, está embarcando em um esforço significativo de arrecadar dívidas, visando US $ 1,5 bilhão ou potencialmente mais, poucas semanas após uma desafiadora estreia no mercado de ações de março de 2025. A empresa, especializada no fornecimento de serviços em nuvem de alta demanda da NVIDIA GPU para inteligência artificial, está atualmente envolvida em um roadshow com banqueiros da JPMorgan para avaliar o apetite dos investidores por acordos que devem incluir uma oferta de títulos de alto rendimento, de acordo com um relatório do Times financeiros . Para diminuir suas despesas gerais de empréstimos, embora uma parte do novo capital também possa ser alocada para investimentos adicionais em suas operações em rápida expansão. Sua oferta pública inicial foi reduzida para US $ 1,5 bilhão a US $ 40 por ação-um número reduzido substancialmente de sua meta original de US $ 2,7 bilhões-devido às preocupações dos investidores sobre sua carga de dívida pesada e a sustentabilidade do mercado de infraestrutura de IA em expansão. src=”https://winbuzzer.com/wp-content/uploads/2025/03/coreweave.jpg”>
However, CoreWeave’s stock has since demonstrated resilience, climbing by approximately a third to $55 per share by early May 2025. This uptick was largely attributed to reassuring capital expenditure forecasts from key clients Microsoft and Meta, conforme detalhado por cnbc
Em 2022 a US $ 1,9 bilhão em 2024, foi financiado fortemente por meio de empréstimos, acumulando US $ 12,9 bilhões em dívidas nos dois anos anteriores. By December 2024, its balance sheet carried roughly $8 billion in total debt, a significant portion of which originated from private credit arrangements with firms like Blackstone and Magnetar Capital, featuring interest rates between 11% and 15%.
The proposed new bonds would notably be unsecured, a departure from CoreWeave’s prior reliance on loans collateralized by its assets, including its extensive inventory of Nvidia AI chips and Contratos significativos de clientes. Enquanto a Microsoft representou 62% da receita de 2024 da CoreWeave, a gigante da tecnologia passou uma opção de contrato de US $ 12 bilhões com a CoreWeave antes do IPO. Em vez disso, o OpenAI, um importante parceiro da Microsoft, interveio para garantir um contrato de cinco anos de US $ 11,9 bilhões com a CoreWeave para serviços em nuvem da GPU e também investiu US $ 350 milhões em ações da CoreWeave por meio de um posicionamento privado vinculado ao IPO.
CoreWeave constantemente recuou contra narrativas de instabilidade, com um porta-voz dizendo a Winbuzer que “não foi cancelamento de contrato ou se afastando dos compromissos. Qualquer reivindicação em contrário é falsa e falsa a estratégia de Microft e a Microft Relitous e a Microft Reting da Microsoft ai, que inclui o maior investimento em seu próprio investimento. Os contratos de dados de data center externos cancelaram vários contratos de dados de data center de IA, tem sido um ponto focal. hoje em dia.”E a empresa reiterou suas orientações de despesas de capital para o próximo ano fiscal. Juntamente com o meta’s Aumento da previsão do Capex Ajudou a corea de coreafl em maio. href=”https://www.sec.gov/archives/edgar/data/1769628/000119312525044231/d899798ds1.htm”Target=”_ Blank”> Sec Filling , de qualquer alteração, de forma correta. negócios, resultados operacionais, condição financeira e perspectivas futuras”. A CoreWeave enfrenta pagamentos de dívidas e juros no valor de US $ 7,5 bilhões até o final de 2026. O prejuízo líquido da empresa em 2024 ficou em US $ 863 milhões, apesar de seu impressionante crescimento de receita. Cauteloso com os títulos de alto rendimento não garantidos, dada a alavancagem da empresa. O apetite está sendo testado para rendimentos na faixa de 9 a 10% para esta parte. A emissão de títulos não garantidos é um passo ousado para uma empresa em um setor tão intensivo e em rápida evolução. Ele sinaliza que eles acreditam que seus ativos e contratos subjacentes são fortes o suficiente para não exigir garantias específicas para esse novo aumento. A infraestrutura da CoreWeave é construída em torno das GPUs da NVIDIA, incluindo os chips mais antigos à base de tremonha. The transition to Nvidia’s newer Blackwell GPU architecture, introduced in March, presents both an opportunity for enhanced performance and a logistical challenge concerning inventory and supply chain, which CoreWeave acknowledged in its IPO filings by citing the risk of “asymmetry and delays.”
CoreWeave’s journey began in 2017 with cryptocurrency mining before pivoting to AI cloud services. Sua parceria precoce com a Microsoft, em junho de 2023 para apoiar as necessidades computacionais de serviços como o ChatGPT, foi um catalisador crítico para sua expansão. At that time, CoreWeave CEO Michael Intrator conveyed significant optimism about the company’s rapid growth to BusinessWire . O primeiro relatório de ganhos da empresa como entidade pública está previsto em 14 de maio de 2025.
